Рынки смешанные, быки всё ещё правят неделей 08/08/2025

Горячие новости на сегодня

Итоги торгов в США:

• В четверг индекс Dow Jones снизился на 0,5%, S&P 500 опустился на 0,08%, тогда как Nasdaq вырос почти на 0,4%. Dow резко колебался внутри дня, поднявшись на 305 пунктов на максимуме и опустившись на 394 пункта на минимуме. «Взаимные» тарифы Трампа вступили в силу в полночь, с высокими ставками — 41% для Сирии и 40% для Лаоса и Мьянмы. Средний импортный тариф США теперь составляет около 18% — максимум почти за столетие, по данным WSJ.
• Рынки удержали стабильность благодаря исключениям. Тим Кук из Apple представил в Белом доме планы по внутреннему производству, избежав последних санкций. Другие компании, включая производителей бразильского апельсинового сока и чилийской меди, добиваются аналогичных льгот. Инвесторы продолжают следить за дальнейшими шагами торговой политики Трампа.

Уолл-стрит взмывает, пока Мэйн-стрит испытывает трудности

• Американские акции продолжают держаться около рекордных максимумов, подпитываемые сильной прибылью финансового и технологического секторов за второй квартал, особенно мегакапитализированных компаний, оседлавших бум искусственного интеллекта. S&P 500 и Nasdaq показывают резкий рост в этом квартале, при этом акции малой капитализации также пробили «золотой крест» — бычий технический сигнал. Циклические сектора, такие как промышленность, потребительские товары не первой необходимости и материалы, также набирают импульс. За оптимистичным настроем рынка скрываются менее обнадёживающие экономические данные. Слабый отчёт по рабочим местам за июль указал на замедление найма, индекс услуг ISM показал стагнацию, а инфляция остаётся устойчиво высокой. Торговые напряжения, включая недавно введённые тарифы Трампа, увеличивают издержки и подавляют деловые настроения.
• Инвесторы всё активнее делают ставку на снижение ставки ФРС в сентябре: данные CME показывают 91%-ную вероятность шага на 25 базисных пунктов. Однако сохраняется неопределённость относительно того, насколько ФРС снизит ставку и сможет ли это оживить рост. Хотя прибыль банков и технологических компаний превышает ожидания, она даёт мало доказательств крепкого здоровья потребителя. Разрыв между ралли на Уолл-стрит и слабыми местами экономики увеличивается, что вызывает вопросы о том, как долго может продержаться бычий настрой, прежде чем реальность его настигнет.

. Акции в движении:

• Wynn Resorts (WYNN): акции снизились на 1% после того, как прибыль за второй квартал в размере 1,09 доллара на акцию не оправдала прогнозов LSEG в 1,21 доллара, а выручка в 1,74 млрд долларов оказалась чуть ниже прогноза в 1,75 млрд долларов.
• Take-Two Interactive Software (TTWO): производитель видеоигр вырос почти на 4% после сообщения о выручке за первый финансовый квартал в размере 1,42 млрд долларов, превысив оценку LSEG в 1,31 млрд долларов, и повышения прогноза бронирований на весь год.
• Block (SQ): акции подскочили почти на 7% после того, как владелец Cash App повысил прогноз валовой прибыли на весь год до 10,17 млрд долларов с прежних 9,96 млрд долларов.
• Microchip Technology (MCHP): производитель полупроводников упал на 6% после публикации слабого прогноза. Компания ожидает скорректированную прибыль на акцию за второй финансовый квартал в диапазоне от 0,30 до 0,36 доллара против консенсуса FactSet в 0,31 доллара, а выручку в диапазоне 1,11–1,15 млрд долларов против оценки в 1,13 млрд долларов.
• Pinterest (PINS): акции упали на 10% после того, как скорректированная прибыль на акцию за второй квартал в размере 0,33 доллара не оправдала прогнозов LSEG в 0,35 доллара.
• Texas Roadhouse (TXRH): сеть ресторанов снизилась более чем на 2%, поскольку прибыль на акцию за второй квартал в размере 1,86 доллара оказалась ниже консенсуса FactSet в 1,90 доллара, хотя выручка в 1,51 млрд долларов немного превысила ожидания в 1,50 млрд долларов.

Список наблюдения: PINS, SQ, TTWO, WYNN, FIG, CART, AKAM, TRIP, EXPE, SOUN

Действия сегодняшнего дня

• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона показали смешанную динамику в пятницу после того, как два из трёх основных индексов Уолл-стрит завершили предыдущую сессию снижением. Японский Nikkei 225 подскочил более чем на 2%, тогда как индийские акции снизились, поскольку инвесторы оценивали новые 50%-ные тарифы Трампа для страны. Гонконгский Hang Seng потерял 0,76%, а китайский CSI 300 снизился на 0,25%.
• В США фьючерсы на акции немного подросли: фьючерсы на Dow выросли на 84 пункта (0,19%), а фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 прибавили по 0,2%. Трейдеры следят за отчётностью Under Armour (UAA), AMC Networks (AMCX) и Wendy's (WEN), при отсутствии значимых экономических публикаций.

Биткоин

• Биткоин поднялся почти на 2% до около 117 300 долларов, а эфириум взлетел более чем на 5%, превысив 3 870 долларов, после того как президент Трамп подписал указ, разрешающий пенсионным планам 401(k) инвестировать в криптовалюты, недвижимость и частный капитал.
• Приток чистых средств в биткоин-ETF составил около 92 млн долларов, что положило конец четырёхдневному спаду. Корпоративное принятие также ускоряется: более 150 публичных компаний направили около 98 млрд долларов на биткоин в этом году, что отражает растущую институциональную уверенность и политическую поддержку. Список наблюдения: BTC: 99 000–123 000 | ETH: 3 000–3 800 | SOL: 200–260

Форекс

• Японская иена (JPY) остаётся под давлением в ходе азиатской сессии четверга на фоне сообщений о том, что бывший президент Дональд Трамп может ввести 15%-ный тариф на весь японский импорт. В сочетании с неопределённостью относительно следующего шага Банка Японии по ставкам и в целом благоприятным для риска настроем рынка, иена привлекла новые продажи. Пара USD/JPY держится стабильно около 147,50, поддерживаемая небольшим отскоком доллара от недавних минимумов.
• Между тем EUR/USD торгуется немного выше, около 1,1665, поскольку ожидания снижения ставки ФРС в сентябре растут на фоне слабых данных по занятости в США. Пару также поддержали более сильные, чем ожидалось, розничные продажи еврозоны, которые выросли на 3,1% в годовом выражении в июне. Теперь рынки обращают внимание на промышленное производство Германии, экономический бюллетень ЕЦБ и данные по заявкам на пособие по безработице в США для дальнейших ориентиров. Список наблюдения: EUR/USD: 1,1000–1,1670 | USD/JPY: 140–162

Базовые материалы

• Золото (XAU/USD) отступило от двухнедельного максимума около 3 410 долларов в ходе азиатских торгов пятницы, поскольку трейдеры фиксировали прибыль перед выходными. Укрепление доллара США и оптимистичные настроения на рынке акций оказали давление на цены, хотя сохраняющиеся торговые напряжения и сильные ставки на снижение ставки ФРС в сентябре продолжают обеспечивать базовую поддержку.
• Нефть WTI снизилась до около 63,20 доллара под давлением ожиданий возможных переговоров США и России после сообщений о том, что Путин и Трамп встретятся в ближайшие дни. Снижение было смягчено данными EIA, показавшими большее, чем ожидалось, сокращение запасов нефти в США на 3,029 млн баррелей за неделю, завершившуюся 1 августа. Список наблюдения: Золото: 2 600–3 500 | Нефть США: 55,60–75,80

Экономический календарь (EST): 10:20: выступление члена FOMC Бостика Отчёты о прибыли: EMA Emera Inc. LAMR Lamar Advertising Company PAA Plains All American L.P. TEM Tempus Ai ESNT Essent Group После закрытия рынка: приятных вам выходных! Команда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!