Рынки игнорируют опасения по ФРС, впереди CPI 13/01/2026
Главные новости дня
Обзор рынка:
- Акции США продолжили ралли в понедельник: S&P 500 и Dow Jones Industrial Average закрылись на рекордных максимумах, поскольку инвесторы проигнорировали новости об уголовном расследовании Министерства юстиции в отношении председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Индекс малой капитализации Russell 2000 также достиг нового исторического максимума. Пауэлл, чей срок полномочий истекает в мае, заявил, что расследование представляет собой очередную попытку президента Дональда Трампа оказать давление на решения центробанка по политике. Рынки в значительной степени проигнорировали неоднократную критику ФРС президентом, который трижды снижал базовую процентную ставку в конце прошлого года, стремясь поддержать рост при выполнении своего двойного мандата.
- Акции банков отставали после того, как Трамп отдельно призвал ввести ограничение на процентные ставки по кредитным картам на уровне 10% на 1 год. Позднее в понедельник президент также предупредил, что любая страна, ведущая бизнес с Ираном, столкнётся с 25%-м тарифом США. В Азии японский Nikkei 225 взлетел более чем на 3% на фоне спекуляций о том, что правящая партия может пойти на досрочные выборы, в то время как европейские акции готовились открыться широким ростом на фоне сохраняющихся геополитических рисков в центре внимания. Инвесторы также ждут отчёта по индексу потребительских цен США во вторник, который должен дать более чёткое представление о трендах инфляции после искажений, связанных с продолжительным прошлогодним осенним закрытием правительства. Экономисты прогнозируют рост цен на 2,7% за год по декабрь.
Акции ставят рекорды, несмотря на давление на ФРС
- S&P 500 и Dow Jones Industrial Average закрылись на исторических максимумах после раннего снижения, связанного с усилением внимания к председателю ФРС Джерому Пауэллу, который назвал угрозу Министерства юстиции уголовным преследованием, связанным с его показаниями в Конгрессе, «беспрецедентной». Этот эпизод ненадолго возродил разговоры о сделке «продавай Америку» в отношении доллара и долгосрочных облигаций. Акции нашли поддержку в ожиданиях дальнейшего снижения ставок позднее в этом году, особенно на фоне мнения, что назначенный Трампом председатель ФРС предпочтёт более мягкую политику.
- Эндрю Слиммон из Morgan Stanley Investment Management сказал, что ралли остаётся фундаментально обоснованным и может продолжиться в 2026 году, что соответствует здоровому — хотя и позднему по стадии — бычьему рынку. Напряжённость на рынке облигаций оказалась недолгой: доходности казначейских облигаций сократили рост после высокого спроса на аукционах 3- и 10-летних облигаций. Инвесторы в акции придерживались привычной стратегии. «Мы твёрдо придерживаемся стратегии покупки на просадках», — сказал Джеффри Шульце из ClearBridge Investments, предупредив при этом, что высокие оценки оставляют место для коррекции. Стратеги JPMorgan заявили, что всплеск ненадолго возродил позиционирование «продавай Америку», хотя другие описали это скорее как хеджирование, чем как выход из позиций. На данный момент инвесторы, похоже, готовы продолжать покупать на просадках, пока рынки остаются стабильными.
Акции в движении:
- Акции банков: сектор широко снизился после того, как президент Дональд Трамп призвал ввести годовое ограничение на процентные ставки по кредитным картам на уровне 10%. Capital One (COF) упал на 6%, Synchrony Financial (SYF) обвалился на 8%, а Citigroup (C) снизился на 3%. Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC) и JPMorgan Chase (JPM) потеряли более 1%. Провайдер услуг «покупай сейчас, плати позже» Affirm (AFRM) развернул ранний рост и упал более чем на 6%.
- Duolingo (DUOL): акции упали примерно на 8% после того, как финансовый директор Мэтт Скарупа объявил об уходе с должности с 23 февраля. Компания также сообщила о росте числа ежедневных активных пользователей за четвёртый квартал примерно на 30%, что немного выше оценок FactSet.
- Beam Therapeutics (BEAM): акции взлетели на 22% после того, как компания сообщила о достижении договорённости с Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США, что потенциально открывает путь к ускоренному одобрению её ведущей программы по генетическим заболеваниям и терапии BEAM-302, направленной на печень.
- Vistra (VST): акции выросли более чем на 3% после того, как компания объявила о частном размещении старших обеспеченных облигаций на 5 и 10 лет для финансирования приобретения Cogentrix Energy. BMO Capital повысила целевую цену до $244 с $230 и подтвердила рейтинг «выше рынка».
Список наблюдения: DUOL, JPM, VST, NVO, INTC, NVDA, TSLA, GOOGL, DAL
Ключевые экономические события сегодня: время EST 08:30: CPI, базовый CPI США 10:00: продажи новых домов в США 10:00: выступление члена FOMC Мусалема 14:00: баланс федерального бюджета США Отчётность BMO (до открытия рынка): JP Morgan Chase (JPM), The Bank of New York (BK), Delta Airlines (DAL) AMC (после закрытия рынка): Phoenix Education (PXED)? Park Aerospace (PKE) Команда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!
