Данные JOLTS в центре внимания рынка труда 01/09/2026

Итоги рынка

Американские акции упали в понедельник на фоне возобновления военных действий между США и Ираном, что подтолкнуло вверх цены на нефть и доходность казначейских облигаций, хотя Уолл-стрит все же завершила август солидным ростом за месяц.

Индекс S&P 500 снизился на 0.3% до 7,686.14 пункта, а Nasdaq Composite опустился на 0.1% до 26,370.89 пункта. Промышленный индекс Dow Jones показал худшую динамику, потеряв 374 пункта, или 0.7%, и опустившись до 53,185.90 пункта под давлением снижения акций Goldman Sachs (GS) и Alphabet (GOOGL).

Геополитические риски вновь вышли на первый план после того, как силы США нанесли удар по двум иранским ракетным установкам на острове Ларак — это стало первым обменом ударами между сторонами примерно за месяц. Цены на нефть отреагировали резким ростом: нефть марки WTI подорожала на 2.8% до $85.76 за баррель, а Brent прибавила 2.7%, закрепившись выше $90. Доходность долгосрочных казначейских облигаций также выросла, оказав дополнительное давление на акции.

Отдельные акции также демонстрировали активность. Amazon (AMZN) оказалась под давлением после обвинений со стороны Федеральной торговой комиссии, касающихся скрытых рекламных сборов на миллиарды долларов, тогда как Tesla (TSLA) показала опережающую динамику на фоне ожиданий инвесторами запуска Cybercab.

Несмотря на слабость понедельника и волатильный геополитический фон, август стал сильным месяцем для рынка акций. S&P 500 вырос на 2.6%, а Nasdaq прибавил 3.9% — это первый месячный рост с мая. Dow Jones прибавил более 1%, продлив серию роста до пяти месяцев подряд. Технологические акции, связанные с искусственным интеллектом, оставались одними из главных драйверов роста.

Теперь внимание рынка переключается на сентябрь — исторически сложный месяц для акций, а насыщенный экономический календарь добавляет еще один потенциальный источник волатильности. Данные по производственному сектору и сфере услуг выйдут в начале недели, перед публикацией в пятницу августовского отчета по занятости, согласно которому экономисты ожидают роста числа рабочих мест в США примерно на 53,000.

Сентябрь может опровергнуть свою медвежью историю

Сентябрь исторически был самым слабым месяцем для американских акций, однако в этом году S&P 500 входит в традиционно сложный период со значительно более сильных технических позиций.

Индекс вырос на 2.6% в августе — это лучший августовский результат с 2021 года — и остается значительно выше своей 200-дневной скользящей средней. Это может иметь значение: с 1950 года S&P 500 в среднем прибавлял 0.2% в сентябре, когда начинал месяц выше своего 200-дневного тренда, тогда как при старте ниже этого уровня в среднем снижался на 3%.

Импульс также остается благоприятным. S&P 500 вырос примерно на 21% за 100 торговых дней, закончившихся 21 августа, а исторические доходности после столь же сильных ралли в целом оставались положительными. С начала года индекс вырос на 12.3% и находится лишь примерно на 1.4% ниже своего августовского исторического максимума.

Сезонность остается риском. С 1928 года сентябрь в среднем демонстрировал снижение на 1.1%, что делает его исторически самым слабым месяцем года. Однако стратеги не видят серьезных технических признаков масштабного обвала рынка и считают, что текущая конфигурация может в итоге поддержать новое ралли в четвертом квартале.

Поскольку сезон отчетности за второй квартал в основном завершен, макроэкономические факторы, вероятно, будут играть все более определяющую роль на рынке. Инфляция, рынок труда и возможность очередного повышения ставки Федеральной резервной системой станут ключевыми драйверами, пока инвесторы проверяют, сможет ли сентябрь в этом году переломить историческую тенденцию.

Акции в движении

• Apple (AAPL): Акции снизились почти на 2% после сообщений о том, что Фил Шиллер, курирующий App Store и презентации продуктов, покинет свою нынешнюю должность. Шиллер останется в Apple и будет заниматься другими проектами. Кадровые изменения происходят на фоне того, что Джон Тернус готовится сменить Тима Кука на посту генерального директора.
• Science Applications International (SAIC): Акции выросли на 4% после того, как оборонный подрядчик повысил прогноз на весь год на фоне сильных квартальных продаж. Теперь SAIC ожидает скорректированную прибыль от $10.65 до $10.75 на акцию и выручку от $7.2 млрд до $7.3 млрд.
• Howmet Aerospace (HWM): Акции обвалились более чем на 8% после того, как генеральный директор SpaceX Илон Маск заявил, что компания планирует производить лопатки и направляющие турбин собственными силами, что может снизить ее зависимость от внешних поставщиков.
• Herbalife (HLF): Акции упали на 13% после того, как компания объявила, что генеральный директор Стефан Грациани покинет пост в конце октября, а финансовый директор Джон Десимоне будет временно исполнять его обязанности. Herbalife сохранила свой финансовый прогноз на весь год.
• Энергетические акции (HAL, CVX, XOM, VLO, OXY): Сектор вырос на фоне того, что цены на нефть подскочили более чем на 2% после возобновления военных столкновений между США и Ираном. Акции Halliburton (HAL), Chevron (CVX), Exxon Mobil (XOM), Valero Energy (VLO) и Occidental Petroleum (OXY) прибавили примерно по 1% каждая.

Список наблюдения: XOM, COIN, MDT, NIO, AMZN, TSLA, NVDA, SNDK, DELL, PANW, CVX, META

Ключевые экономические события сегодня

Экономические данные (EST)

• 09:45 AM — USD: окончательный индекс PMI в производственном секторе
• 10:00 AM — USD: индекс ISM в производственном секторе, цены
• 10:00 AM — USD: число открытых вакансий JOLTS
• 10:00 AM — USD: расходы на строительство

Отчетность

До открытия рынка: Medtronic Plc (MDT), NIO Inc. (NIO), MiniMed Group (MMED)

После закрытия рынка: Palo Alto Networks (PANW), Dell Technologies (DELL), Credo Technology (CRDO), MongoDB (MDB), GitLab (GTLB)