Отчёт по занятости: сможет ли рынок труда устоять? 06/11/2026

Итоги рынка

Уолл-стрит пережила самую резкую распродажу более чем за год в четверг, поскольку опасения по поводу ужесточения контроля над инфраструктурой искусственного интеллекта после уверенной победы демократов на промежуточных выборах вызвали мощные продажи акций технологического и полупроводникового секторов.

Индекс S&P 500 обвалился на 4,36%, до 7 353,73 пункта — худшая сессия с апреля 2025 года. Индекс Nasdaq Composite рухнул на 5,52%, до 24 315,00 пункта, а промышленный индекс Dow Jones потерял 1 833,06 пункта, или 3,44%, опустившись до 51 523,06 пункта. Индекс Russell 2000 снизился примерно на 4,45%.

Снижение полностью свело на нет ралли облегчения, которое наблюдалось в среду после выборов. Инвесторы пересмотрели вероятность того, что Конгресс под контролем демократов введёт более жёсткие ограничения на строительство дата-центров и энергоёмкие проекты в сфере ИИ, что поставило бы под угрозу будущий спрос на передовые чипы.

Полупроводниковый сектор возглавил падение. Акции Nvidia (NVDA) упали примерно на 9,3%, Broadcom (AVGO) потеряли около 10,4%, а Micron (MU) обвалились примерно на 17,5%. Продажи распространились за пределы ИИ-оборудования на облачные технологии, программное обеспечение и другие секторы, поскольку инвесторы снижали риски.

По данным Dow Jones Market Data, индекс S&P 500 потерял порядка $2,9 трлн рыночной капитализации, а Nasdaq лишился примерно $2,5 трлн. Вынужденные продажи и маржин-коллы усилили потери, поскольку инвесторы с заёмными средствами спешно сокращали риски.

Волатильность на рынке резко выросла: индекс волатильности Cboe (VIX) подскочил почти на 70%. Масштаб распродажи показал, насколько сильно основные индексы зависят от узкой группы компаний, связанных с ИИ, и как быстро может развернуться настроение инвесторов.

Итоги выборов остаются ключевым фактором, однако инвесторы также следят за ростом геополитических рисков, доходностью облигаций и дальнейшими шагами Федеральной резервной системы. Вопрос о том, превратятся ли инвестиции в ИИ в устойчивую прибыль, всё больше определяет направление рынка.

В пятницу внимание переключится на октябрьский отчёт по занятости в США в 8:30 по восточному времени, включая число новых рабочих мест вне сельского хозяйства, уровень безработицы и рост заработной платы. Среди компаний, которые отчитаются до открытия торгов, — Moderna (MRNA), Humana (HUM), Vistra (VST) и Charter Communications (CHTR).

Распродажа акций ИИ-сектора стирает $2,9 трлн капитализации S&P 500

Резкий разворот в «ИИ-трейде» стёр в четверг порядка $2,9 трлн рыночной стоимости индекса S&P 500, по данным Dow Jones Market Data, поскольку инвесторы пересмотрели перспективы инвестиций в дата-центры после промежуточных выборов.

Индекс полупроводникового сектора PHLX обвалился примерно на 12,3% — это его самое резкое падение с марта 2020 года. Технологический сектор S&P 500 потерял 7,3%, а индекс Nasdaq-100 снизился на 6,4%, что показало, насколько быстро продажи распространились среди компаний, связанных с ИИ.

Первоначальным триггером стали опасения, что Конгресс под контролем демократов может замедлить или ограничить строительство новых дата-центров. Производители чипов приняли на себя основной удар продаж, но вскоре спад охватил облачных провайдеров и другие технологические компании, связанные с расходами на ИИ.

Продажи усилились, поскольку падение цен вызвало маржин-коллы и вынужденное снижение долговой нагрузки. Инвесторы с заёмными средствами и хедж-фонды были вынуждены закрывать позиции, что распространило потери на секторы, которые ранее держались лучше во время отката технологического сектора.

Один только индекс Nasdaq Composite потерял порядка $2,5 трлн рыночной стоимости. Аналитики предупредили, что хедж-фонды, оказавшиеся по обе стороны переполненных ИИ-сделок, столкнулись с особенно сложными условиями, что ускорило спешное сокращение рисков.

Обвал также вызвал технические опасения. Индекс полупроводникового сектора пробил вниз линию тренда, которая поддерживала его восстановление с апреля 2025 года, усилив сомнения в устойчивости более широкого ИИ-ралли.

На фоне роста VIX почти на 70% инвесторы следят за возможными новыми вынужденными продажами и признаками стабилизации. Пятничный отчёт по занятости в США может стать следующим серьёзным испытанием для настроений, ожиданий по процентным ставкам и аппетита к риску.

Акции в движении

• Airbnb (ABNB): Акции выросли на 11% после того, как прибыль за третий квартал в размере $3,16 на акцию превысила консенсус-прогноз в $2,85, а выручка в размере $4,87 млрд превысила ожидания в $4,75 млрд.
• Atlassian (TEAM): Акции упали более чем на 15% после того, как компания спрогнозировала замедление роста выручки от дата-центров примерно до 14% во втором финансовом квартале и до 16% за весь финансовый год, заканчивающийся в июне следующего года.
• Iren (IREN): Акции выросли на 6% на расширенных торгах после того, как выручка за первый финансовый квартал выросла до $228 млн с $137 млн в предыдущем квартале. Однако прогнозируемая годовая регулярная выручка на сумму более $4 млрд была отложена как минимум до января 2027 года. За прошедшую неделю акции упали на 31%.
• Affirm Holdings (AFRM): Акции обвалились на 11% после того, как прогноз выручки за второй квартал в размере $1,435 млрд–$1,465 млрд лишь незначительно превысил оценку аналитиков в $1,43 млрд.
• Wynn Resorts (WYNN): Акции снизились на 1% после того, как скорректированная прибыль за третий квартал в размере $0,33 на акцию и выручка в размере $1,69 млрд не дотянули до ожиданий в $0,68 и $1,75 млрд соответственно.
• Akamai Technologies (AKAM): Акции снизились на 1% после того, как прогноз на четвёртый квартал по скорректированной прибыли на акцию в размере $1,50–$1,70 и по выручке в размере $1,145 млрд–$1,17 млрд не дотянул до оценок аналитиков в $1,78 и $1,20 млрд.
• Cloudflare (NET): Акции взлетели на 14% после того, как компания спрогнозировала скорректированную квартальную прибыль в размере $0,43 на акцию при выручке $845 млн–$846 млн, выше оценок в $0,38 и $798 млн. Результаты за третий квартал также превысили ожидания.

Список наблюдения: ABNB, CRWV, SNDK, AMD, TSLA, SPCX, IREN, AKAM, NET, TEAM, MRNA, HUM, SKHY, OKLO, WULF, AAPL

Ключевые экономические события сегодня

Экономические данные (по восточному времени)

• 08:30 AM — USD Число новых рабочих мест вне сельского хозяйства, Уровень безработицы, Средняя почасовая заработная плата
• 10:00 AM — USD Индекс потребительских настроений, Инфляционные ожидания
• 12:15 PM — USD Выступление члена FOMC Бауман

Отчётность

До открытия рынка: Moderna (MRNA), Humana (HUM), Vistra (VST), Charter Communications (CHTR), Enbridge (ENB), Brookfield Asset Management (BAM), PPL (PPL), Oklo (OKLO), TeraWulf (WULF)

После закрытия рынка: Крупных подтверждённых отчётов не ожидается