--- [0] --- В битве за ИИ, кто будет лидером? 03/06/2025

Главные новости дня

Итоги торгов в США:

• Акции выросли в понедельник, начав первую торговую сессию июня с позитивным настроем, поскольку инвесторы не обращали внимания на усиление глобальных торговых споров. S&P 500 прибавил 0,41%, Nasdaq Composite вырос на 0,67%, а Dow Jones Industrial Average едва поднялся на 0,08%. При этом Китай отверг заявления США о нарушении временного торгового соглашения и, напротив, обвинил Вашингтон в невыполнении своих обязательств — сигнал того, что переговоры между двумя крупнейшими экономиками мира могут ухудшаться.
• Напряженность также усилилась между США и Европейским союзом после объявления Трампа о повышении вдвое тарифов на сталь — до 50%. ЕС подверг эту меру критике, заявив, что она «ставит под угрозу» продолжающиеся переговоры. Акции сталелитейных компаний резко выросли на этой новости о тарифах: Cleveland-Cliffs подскочила на 23%, а Steel Dynamics и Nucor поднялись на 10% каждая. По словам высокопоставленного представителя Белого дома, сообщившего об этом Имону Джаверсу из CNBC, прямой телефонный разговор между президентом Трампом и лидером Китая Си Цзиньпином «вероятно, состоится на этой неделе».

В битве за ИИ, кто будет лидером?

• Индустрия искусственного интеллекта Китая переживает бурный рост, подпитываемый значительными государственными инвестициями и быстро расширяющейся сетью отечественных технологических инноваторов. Этот взрывной рост создает как стратегические возможности, так и серьезные вызовы для американских компаний, таких как Nvidia (NVDA), которые испытывают растущее давление из-за экспортных ограничений Вашингтона. Несмотря на эти ограничения, Nvidia пытается сохранить свои позиции в Китае — на рынке, который она считает критически важным для долгосрочного роста. Между тем отечественные конкуренты, такие как MetaX и Cambricon, разрабатывают все более совершенные чипы для ИИ, сокращая технологический разрыв.
• Молодые стартапы, такие как DeepSeek, также привлекают внимание, создавая конкурентоспособные модели на основе открытых фреймворков и коммерчески доступного оборудования. Генеральный директор Дженсен Хуанг предупредил, что потеря доступа к Китаю может означать отказ от бизнес-возможности «размера Boeing», подчеркивая значимость этого рынка. По мере того как напряжение между экономическими амбициями и национальной безопасностью усиливается, американским технологическим компаниям приходится искать новые способы инноваций, сотрудничества и адаптации в условиях меняющейся глобальной гонки в сфере ИИ.

Акции в движении:

• Tesla (TSLA) — Акции гиганта электромобилей снизились на 3% после того, как майские продажи упали в нескольких европейских странах. По данным Reuters, Tesla столкнулась со снижением спроса в Швеции, Франции, Испании, Дании и Нидерландах, хотя продажи в Норвегии выросли благодаря обновленной модели Model Y.
• Рекламные акции — Акции рекламных компаний снизились в понедельник после сообщения Wall Street Journal о том, что Meta Platforms (META) планирует полностью автоматизировать процесс создания рекламы с использованием искусственного интеллекта к концу года. Omnicom Group (OMC) упала на 4%, в то время как WPP (WPP) и Interpublic Group (IPG) снизились на 2% каждая.
• Applied Digital (APLD) — Акции компании цифровой инфраструктуры подскочили более чем на 40% после подписания двух 15-летних договоров аренды с CoreWeave, компанией облачных услуг, поддерживаемой Nvidia (NVDA). Ожидается, что контракты принесут в общей сложности $7 млрд дохода за весь срок их действия. Оценка CoreWeave также выросла примерно на 6% на фоне этой новости.

Список наблюдения: PLTR, CLF, APLD, TSLA, META, OMC, NVDA, DG

Сегодняшние события

• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона в основном выросли во вторник, даже несмотря на то, что данные частного опроса показали, что производственный сектор Китая сократился в мае самыми быстрыми темпами с сентября 2022 года. Индекс деловой активности в производственном секторе Caixin/S&P Global упал до 48,3, значительно ниже консенсус-прогноза Reuters в 50,6 и апрельского значения 50,4, что сигнализирует о резком снижении промышленной активности. Гонконгский индекс Hang Seng лидировал среди региональных приростов, поднявшись на 1,15%, в то время как японский Nikkei 225 сократил ранние приросты, закрывшись с ростом 0,29%.
• Между тем фьючерсы на американские акции немного снизились во вторник утром после уверенного старта торгов в июне. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,39%, фьючерсы на Dow снизились на 159 пунктов (0,38%), а фьючерсы на Nasdaq 100 ослабли на 0,37%. Инвесторы следят за отчетами о прибыли от Dollar General (DG), Signet Jewelers (SIG) и Nio (NIO) перед открытием торгов. Также ожидаются ключевые экономические данные по вакансиям на рынке труда за апрель, товарам длительного пользования и заказам на промышленные товары.

Биткоин

• Биткоин начал июнь на неустойчивой ноте, упав ниже $104 000, поскольку возобновившаяся напряженность между Россией и Украиной оказала давление на более широкие рынки США. Флагманская криптовалюта остается около своих исторических максимумов конца 2024 года, но трейдеры выглядят осторожными, не уверенными в дальнейшем направлении рынка.
• BTC/USD теперь откатился примерно на 8% от своего недавнего пика в $112 000, при этом некоторые аналитики предполагают, что при отсутствии нового катализатора июнь может пройти преимущественно в боковом движении цены. На открытии торгов на Уолл-стрит 2 июня биткоин держался около $105 222, рассматривая возможный повторный тест своих предыдущих максимумов.Список наблюдения: Биткоин: 100 000–112 000, Эфириум: 1500–2800, Solana: 80–183

Валютный рынок

• Евро подешевел по отношению к доллару США во вторник: пара EUR/USD откатилась к отметке около 1,1420 в ходе азиатских торгов после роста более чем на 0,50% в предыдущую сессию. Откат происходит на фоне умеренного технического восстановления доллара США, даже на фоне сохраняющихся опасений по поводу рисков стагфляции и более слабых, чем ожидалось, данных индекса деловой активности в производственном секторе ISM, который снизился до 48,5 в мае. Между тем предупреждение ЕС о том, что предложенное Трампом повышение тарифов может подорвать торговые переговоры между США и ЕС, также усилило давление на евро. Внимание рынка теперь переключается на предстоящие данные по инфляции HICP в еврозоне и данные по вакансиям JOLTS в США позднее в течение дня.
• В Японии иена (JPY) вновь оказалась под давлением продаж, поскольку трейдеры реагировали на «мягкие» сигналы Банка Японии (BoJ). Спекуляции о том, что BoJ может отложить сокращение покупок облигаций на период после 2026 года, в сочетании с в целом позитивным настроем к риску, продолжали оказывать давление на валюту. Пара USD/JPY продолжила отскок от недавних минимумов, хотя расхождение в политике BoJ и ФРС может ограничить дальнейшее снижение иены.Список наблюдения: EUR/USD: 1,0700–1,1600, USD/JPY: 140–151

Базовые материалы

• Золото (XAU/USD) немного снизилось во вторник, откатившись от почти четырехнедельных максимумов чуть ниже уровня $3400, поскольку умеренное восстановление доллара США оказало давление на металл. Доллар немного восстановился после многонедельных минимумов, что ослабило спрос на этот не приносящий доходности актив. Кроме того, позитивные настроения на рынках акций сократили потоки в защитные активы, такие как золото, уменьшив прирост предыдущей сессии.
• Между тем нефть WTI продолжила ралли, торгуясь около $62,40 в начале азиатской сессии. Этот шаг последовал после того, как ОПЕК+ объявила о запланированном увеличении добычи на 411 000 баррелей в сутки начиная с июля. Напряженность вокруг отказа Ирана от предложенной ядерной сделки с США также способствовала повышательному давлению на цены на нефть.Список наблюдения: Золото 2600–3500, Нефть US Oil: 55,60–70,00

Ключевые экономические события сегодня: По восточному времени 10:00: Вакансии JOLTS в США 10:00: Заказы на промышленные товары в США 12:45: Выступление члена FOMC Гулсби 15:30: Выступление члена FOMC ЛоганОтчетность BMO (до открытия рынка США) DG Dollar General Corp. DCI Donaldson Company NIO NIO Inc. AMC (после закрытия рынка США): HPE, HQY

Команда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!