--- [0] --- Раскол во взглядах ФРС держит рынки в напряжении 18/09/2025

Главные новости дня

Итоги торгов в США:

• Рынки колебались в среду после того, как ФРС, как и ожидалось, снизила базовую ставку на 0,25%. Dow поднялся на 260,42 пункта (0,57%), в то время как S&P 500 снизился на 0,1%, а Nasdaq упал на 0,33%. Председатель ФРС Джером Пауэлл, назвав этот шаг «управлением рисками», сдержал ожидания по поводу продолжительного цикла смягчения.
• Теперь политики ожидают еще два снижения в 2025 году, но только одно в 2026 году, тогда как трейдеры делают ставки на два-три снижения в следующем году. Семь из 11 секторов завершили день ростом: финансовый сектор ($XLF 0,97%) лидировал, промышленный сектор ($XLI 0,45%) отставал, а энергетика показала умеренную силу.

Раскол во взглядах ФРС держит рынки в напряжении

• ФРС снизила ставки на четверть пункта в среду, но более важной новостью стали ее неоднозначные прогнозы. Председатель Джером Пауэлл назвал этот шаг «снижением в целях управления рисками», сигнализируя о растущей обеспокоенности слабостью рынка труда, даже пытаясь при этом продемонстрировать уверенность в экономике.
• Теперь чиновники ожидают три снижения в 2025 году, но только одно в 2026 году — прогноз, который подчеркивает глубокие разногласия внутри комитета. Аналитики говорят, что отсутствие консенсуса оставляет рынки в неопределенности: фьючерсы по-прежнему закладывают два снижения в этом году, хотя эти шансы далеки от гарантированных. Пауэлл признал, что инфляционные риски остаются, включая риски от тарифов, но подчеркнул, что большей угрозой является спад в найме. Экономисты предупреждают, что смешанные сигналы ФРС, балансирующей между опасениями по инфляции и нестабильностью рынка труда, будут удерживать рынки волатильными и зависимыми от данных в преддверии заседаний в октябре и декабре.

Акции в движении:

• Lyft (LYFT): Акции подскочили на 13% после того, как компания объявила, что пассажиры скоро смогут заказывать роботакси Waymo прямо через приложение Lyft, при этом запуск сервиса запланирован на следующий год.
• Walmart (WMT): Тяжеловес розничной торговли вырос на 2% после того, как Bank of America повысил ценовой прогноз. Аналитик Роберт Омес отметил растущую роль Walmart как лидера в области искусственного интеллекта, ориентированного на розничную торговлю.
• American Express (AXP): Эмитент кредитных карт вырос на 2,7%, став лучшим по динамике в составе Dow Jones Industrial Average. Рост произошел в преддверии ожидаемого снижения ставки ФРС. Visa (V) и Mastercard (MA) также торговались выше.
• Nvidia (NVDA): Лидер чипов для ИИ снизился на 3% после того, какFinancial Times сообщила, что интернет-регулятор Китая запретил крупным отечественным технологическим компаниям покупать ее процессоры. Advanced Micro Devices (AMD) также потеряла более 1% на этом фоне.

Список наблюдения: TSLA, LYFT, NVDA, JPM, AAPL, RDDT, DRI, CBRL

Сегодняшние события

• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона показали смешанную динамику в четверг после ожидаемого снижения ставки ФРС. Японский Nikkei 225 вырос на 1,13% до нового рекорда, поддержанный акциями недвижимости и технологического сектора. Гонконгский индекс Hang Seng снизился на 0,17%, а китайский CSI 300 упал на 0,23%.
• Фьючерсы на американские акции немного выросли за ночь, поскольку инвесторы переваривали решение ФРС: фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 выросли на 0,2% каждый, в то время как фьючерсы на Dow Jones Industrial Average прибавили 50 пунктов, или 0,1%. На постторговых сессиях акции Cracker Barrel Old Country Store (CBRL) обвалились после публикации более слабых, чем ожидалось, результатов за четвертый квартал. В экономическом календаре инвесторы будут следить за еженедельными заявками на пособие по безработице и индексом деловой активности ФРС Филадельфии в производственном секторе.

Биткоин

• Биткоин (BTC $117 535) испытывает сложности с удержанием уровней выше $115 000 после снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов, которое опустило базовый диапазон до 4,0%–4,25%. Центральный банк также сигнализировал о еще 50 базисных пунктах смягчения до конца 2025 года.
• Первоначальная реакция криптовалютного рынка была сдержанной: трейдеры оценивают осторожные сигналы ФРС. BTC ненадолго опустился ниже $115 000, прежде чем попытаться удержаться выше этого порога на часовых закрытиях. При этом открытый интерес по биткоин-фьючерсам увеличился, даже несмотря на то, что объемы спотовой торговли продолжают снижаться.Список наблюдения: Биткоин: 99 000–125 000, Эфириум: 4000–4980, Solana: 160–214

Валютный рынок

• EUR/USD торгуется без изменений около 1,1815 на азиатских торгах после снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов, при этом трейдеры ждут выступления президента ЕЦБ Лагард позже в четверг. Доллар стабилизировался после достижения 3,5-летнего минимума.
• Иена (JPY) продолжает снижаться против доллара, испытывая давление из-за слабых базовых заказов на машиностроительную продукцию и политической неопределенности, которая может задержать ужесточение политики Банка Японии. Позитивный настрой к риску также оказывает давление на валюту в преддверии двухдневного заседания Банка Японии.Список наблюдения: EUR/USD: 1,0700–1,1880, USD/JPY: 140–151

Базовые материалы

• Золото (XAU/USD) консолидируется около рекордных максимумов выше $3700 после того, как «мягкое» снижение ставки ФРС сигнализировало о еще двух снижениях в этом году. Геополитическая напряженность в Украине и на Ближнем Востоке обеспечивает дополнительную поддержку защитным активам, хотя умеренный отскок доллара США ограничивает импульс роста.
• Нефть WTI (CL) торгуется около $63,60 в азиатские часы, испытывая давление из-за роста запасов дистиллятов в США, что усилило опасения по поводу спроса. При этом риски поставок из России и продолжающаяся геополитическая напряженность могут смягчить снижение.Список наблюдения: Золото: 2600–3700, Нефть US Oil: 55,60–75,80

Ключевые экономические события сегодня: По восточному времени 08:30: Заявки на пособие по безработице в США 08:30: Индекс деловой активности ФРС Филадельфии в производственном сектореОтчетность BMO (до открытия рынка): DRI Darden Restaurants FDS Factset Research AMC (после закрытия рынка): FDX, LENКоманда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!