Разбудило ли предупреждение Walmart медведей? 21/02/2025

ГОРЯЧИЕ новости на сегодня

Итоги торгов в США:

• В ходе стандартной торговой сессии в четверг индекс Dow снизился на 1,01%. S&P 500 опустился на 0,43% и откатился от своих недавних рекордных максимумов, а Nasdaq Composite снизился на 0,47%. Участники рынка назвали несколько факторов спада помимо падения акций Walmart на 6,5%, включая устойчивые инфляционные опасения и откат акций Palantir.
• Доходность 2- и 10-летних казначейских облигаций снизилась четвертый раз за пять торговых дней. Еженедельные заявки на пособие по безработице немного выросли, хотя масштабные сокращения, поддерживаемые президентом Трампом и Департаментом эффективности правительства, еще не полностью отразились в показателях. Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Филадельфии охладился после всплеска в прошлом месяце, но остается достаточно сильным, чтобы поддерживать оптимизм. Между тем представитель ФРС Мусалем предупредил, что нельзя исключать сценарий, похожий на стагфляцию.

Разбудило ли предупреждение Walmart медведей?

• Акции Walmart пострадали в четверг после того, как розничный гигант представил осторожный прогноз, который затмил в остальном сильный квартал. Предупреждение компании о возможном снижении прибыли — первом за много лет — испугало инвесторов, вызвав опасения по поводу изменения потребительских расходов и сохраняющейся экономической неопределенности.
• Несмотря на солидную прибыль, увеличение дивидендов и сохранение высоких продаж, консервативный прогноз Walmart намекнул на трудности впереди. Ритейлер объяснил это давлением со стороны потребителей, склоняющихся к товарам первой необходимости с более низкой маржой, таким как продукты питания и аптечные товары, вместо более прибыльных общих товаров. Тем не менее не все обеспокоены. Некоторые аналитики видят в прогнозе Walmart классический пример скромных обещаний с целью превзойти ожидания. Учитывая репутацию компании по превышению прогнозов, они рассматривают откат как возможность для покупки, а не как тревожный сигнал. Между тем более широкие экономические опасения, включая инфляцию и потенциальную стагфляцию, продолжают омрачать настроения на рынке.

Акции в движении:

• Rivian Automotive (RIVN) — акции производителя электромобилей выросли более чем на 3% после того, как компания сообщила о скорректированном убытке за четвертый квартал в размере 46 центов на акцию, что оказалось лучше прогноза аналитиков в 65 центов убытка, по данным LSEG. Выручка также превысила ожидания.
• Block (SQ) — акции финтех-компании упали на 6% после более слабых, чем ожидалось, результатов за четвертый квартал. Block сообщила о скорректированной прибыли в 71 цент на акцию при выручке $6,03 млрд, что не дотянуло до прогнозов аналитиков в 87 центов на акцию и выручки $6,29 млрд, по данным LSEG.
• Celsius Holdings (CELH) — гигант энергетических напитков взлетел на 28% на постторговых сессиях после результатов, превзошедших ожидания. Celsius сообщила о скорректированной прибыли в 14 центов на акцию при выручке $332 млн за четвертый квартал, превысив оценки аналитиков.
• Akamai Technologies (AKAM) — акции облачной компании упали более чем на 6% после того, как компания дала прогноз по прибыли и выручке за первый квартал ниже ожиданий Уолл-стрит.

События сегодняшнего дня

• Акции Гонконга взлетели до трехлетнего максимума в пятницу, лидируя среди региональных рынков, поскольку инвесторы оценивали рост инфляции в Японии на фоне новых тарифных угроз от президента США Дональда Трампа. Японский Nikkei 225 немного подрос на 0,25%, в то время как Topix остался без изменений. Инфляция в Японии достигла 4% в январе, отметив самый высокий уровень за год.
• Между тем, фьючерсы на акции США показали незначительное движение в начале пятницы после того, как основные индексы снизились на осторожном прогнозе прибыли Walmart. Фьючерсы на Dow немного снизились на 14 пунктов, фьючерсы на S&P 500 упали на 0,09%, а фьючерсы на Nasdaq-100 держались близко к нулю. Рынки готовятся к потенциальной волатильности, поскольку инвесторы ожидают выхода ключевых данных, включая предварительные индексы деловой активности в производстве и услугах (PMI), потребительские настроения и инфляционные ожидания. С учетом экспирации опционов акции могут показать усиленные колебания в преддверии выходных.

Список наблюдения: DBX, RIVN, SQ, AKAM, CELH, VIPS, SMCI, OXY

Биткоин

• Динамика цены биткоина стабилизируется в диапазоне между $96 000 и $98 000 после откатa на 10,3% от рекордного максимума 20 января 2025 года. Между тем S&P 500 упал на 1% 20 февраля, а доллар США достиг 70-дневного минимума против корзины иностранных валют. За последние шесть месяцев биткоин двигался в тандеме с индексом доллара США (DXY), что вызывает предположения о том, не грозит ли скорая коррекция.
• Оба актива набирали импульс с сентября 2024 года по январь 2025 года, прежде чем начали испытывать трудности с продолжением бычьего роста. В то время как некоторые аналитики считают, что политика президента Дональда Трампа может укрепить доллар за счет фискальной дисциплины, устойчивая инфляция и слабые розничные продажи намекают на возможную стагфляцию. Полное влияние недавних тарифов и сокращений бюджета остается неясным, но отчет главного инвестиционного директора Raymond James Ларри Адама предполагает, что эти меры могут снизить рост ВВП США на 0,6% и повысить инфляцию на 0,5%. Хотя это не обязательно негативно для биткоина, такая экономическая неопределенность может подавить аппетит инвесторов к риску. Продолжится ли влияние DXY на биткоин или ослабнет — еще предстоит увидеть. Список наблюдения: Биткоин: 89 000-109 370, Эфириум: 2200-3000, Solana: 180-276

Форекс

• Японская иена смягчилась в пятницу после комментариев министра финансов Кацунобу Като, хотя потери были ограничены на фоне растущих ожиданий дальнейшего повышения ставок Банком Японии (BoJ). Более сильные, чем ожидалось, данные по национальному ИПЦ Японии подтвердили этот прогноз, поддержав повышенную доходность японских государственных облигаций (JGB) и сузив разрыв ставок с другими крупными экономиками. Между тем, более широкие медвежьи настроения вокруг доллара США помогли ограничить рост USD/JPY.
• На рынке евро-доллар пара EUR/USD демонстрирует признаки возможного медвежьего разворота после недавнего роста, держась около 1,0500 во время азиатской сессии в пятницу. Пара торгуется в рамках паттерна восходящего клина, что обычно сигнализирует об ослаблении покупательского импульса. Если 14-дневный RSI превысит отметку 70, может последовать коррекция вниз, потенциально протестировав ключевую поддержку на девятидневной EMA на уровне 1,0453. Трейдеры будут внимательно следить за дальнейшим подтверждением смены тренда. Список наблюдения: EUR/USD: 1.0200-1.0550, USD/JPY: 153.6-158.80

Базовые материалы

• Нефть West Texas Intermediate (WTI) остается в узком диапазоне в пятницу, консолидируясь после четырехдневного восстановления от минимума этого года. Несмотря на надежды на сильный спрос на топливо в США и опасения по поводу поставок из России, WTI держится около $72,40, не сумев удержать восходящий импульс. Смешанный фундаментальный фон говорит о том, что трейдерам следует проявлять осторожность перед агрессивными направленными ставками.
• Между тем золото (XAU/USD) немного откатилось от исторического максимума, но остается хорошо поддержанным. Опасения по поводу тарифной политики президента США Дональда Трампа и риска глобальной торговой войны продолжают подпитывать спрос на этот защитный металл. Кроме того, ожидания того, что протекционистские меры могут разогнать инфляцию, укрепляют привлекательность золота как инструмента защиты от роста цен. В то время как слабость доллара США может ограничить риски снижения, трейдеры по золоту продолжают следить за дальнейшими катализаторами. Список наблюдения: ЗОЛОТО 2600-2945, Нефть США: 70.00-79.00

Ключевые экономические события сегодня: Время EST 09:45: США — предварительные PMI в производстве и услугах 10:00: США — продажи на вторичном рынке жилья 10:00: США — потребительские настроения 10:00: США — инфляционные ожидания 11:30: выступление члена FOMC Джефферсона

Отчетность До открытия рынка США VIPS Vipshop Holdings ABR Arbor Realty Trust SHO Sunstone Hotel Investors После закрытия рынка США: Приятных выходных!

Команда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!