Криптовалюты ищут направление, пока S&P приближается к отметке 7000 16/01/2026

Горячие новости на сегодня

Обзор рынка:

• Американские акции выросли в четверг, прервав двухдневное снижение, которое выглядело чрезмерным после новых рекордных максимумов в начале недели. S&P 500 и Nasdaq Composite прибавили почти по 0,3% каждый, в то время как Dow вырос на 0,6%. Акции компаний малой капитализации возглавили движение: Russell 2000 вырос почти на 0,9%. Спрос последовал за оптимистичными отчётами трёх крупных банков и крупнейшего в мире контрактного производителя чипов. Taiwan Semiconductor завершила последний квартал 2025 года на мощной ноте и сопроводила результаты решительным посланием на следующий год, обозначив план капитальных затрат на 2026 год в размере примерно $56 миллиардов — цифра, которая помогла оживить настроения в отношении полупроводников и крупных технологических компаний. Трейдеры также обратили внимание на обновление торговой политики Белого дома в отношении Тайваня: тарифы на товары с острова, по сообщениям, снижены до 15% с 30% в обмен на расширенное финансирование и прямые инвестиции в размере $250 миллиардов.
• Товарные рынки ослабли на фоне сохраняющейся нестабильности макроэкономического фона. Серебро снизилось после того, как Белый дом не ввёл новые тарифы на критически важные металлы, в то время как нефть упала примерно на 4%, поскольку инвесторы снизили ожидания краткосрочного вмешательства США в связи с Ираном. Управляющий ФРС Майкл Барр высказался в привычном тоне по поводу политики, а Bloomberg также сообщил о разговорах о том, что США и Гренландия могут приближаться к сделке. Криптовалюты ослабли на фоне неустойчивого аппетита к риску. Биткоин опустился к $95 000, поскольку задержки в Сенате и настроение избегания риска оказали давление на группу, хотя он удержался выше своей 100-дневной скользящей средней после коррекции от максимума предыдущей сессии на фоне сильных притоков в ETF. Эфириум немного снизился после преодоления отметки $3400, что соответствует некоторой фиксации прибыли, в то время как XRP упал второй день подряд.

Последний отрезок пути S&P 500 к отметке 7000 становится нестабильным

• Индекс держался лишь в 60 пунктах от круглой отметки в четверг, но с конца декабря ему не удаётся решительно преодолеть верхнюю границу диапазона 6900-х годов, поскольку лидерство мегакапитализированных технологических компаний ослабевает, а геополитика вносит новую волатильность. Прошло 294 торговых дня, или примерно 14 месяцев, с тех пор как индекс последний раз преодолел порог в 1000 пунктов, впервые закрывшись выше 6000 11 ноября 2024 года. Эти рубежи достигались быстрее в последние годы: потребовалось 190 дней, чтобы пройти путь от 5000 до 6000, 719 дней, чтобы подняться от 4000 до 5000, и 4168 дней, чтобы вырасти от 1000 до 2000. Джонатан Кринский из BTIG говорит, что эта пауза соответствует привычной модели. Крупные круглые числа не являются по своей сути медвежьим сигналом, но четыре из последних пяти уровней в 1000 пунктов сопровождались турбулентностью, поскольку инвесторы переваривали прибыли и меняли позиции.
• Такая же динамика наблюдается в Dow, который завершил торги на уровне около 49 442, примерно на 1,1% ниже отметки 50 000 — ещё одного рубежа, которому исторически предшествовала консолидация или более волатильная торговля. Фон для середины января оказался необычайно шумным. Рынки лихорадило из-за заголовков, начиная от военных действий США в Венесуэле и возобновившихся разговоров Трампа о Гренландии, и заканчивая обострением напряжённости между США и Ираном, а также вопросами о политической независимости Федеральной резервной системы после уголовного расследования в отношении председателя Джерома Пауэлла. Наннетт Абухофф Джейкобсон из Hartford Funds говорит, что способность S&P 500 восстанавливаться после дней снижения удерживает его около рекордных максимумов, но более сильные показатели за рубежом подчёркивают, насколько сильно в цены закладываются риски, специфичные для США. Смысл в том, что благоприятные корпоративные прибыли и попутный ветер политики сталкиваются с более хрупким геополитическим порядком — напряжённость, которая, вероятно, будет определять траекторию рынка на протяжении 2026 года.

Акции в движении:

• Eli Lilly (LLY): акции упали почти на 4% после того, как Reuters сообщило, что FDA перенесло своё решение по таблетке от ожирения компании Lilly на 10 апреля. Препарат находился в рамках программы ускоренной проверки. В отчёте не указывалась причина задержки; Lilly заявила, что ожидает одобрения во втором квартале. Reuters также сообщило, что проверки для Disc Medicine (IRON) и Sanofi (SNY) были отложены, поскольку регуляторы оценивают безопасность и эффективность — акции Disc упали почти на 7%, а Sanofi снизились более чем на 1%.
• Управляемое медицинское обслуживание: акции медицинских страховщиков выросли после того, как президент Дональд Трамп призвал Конгресс продвинуть его систему здравоохранения. Humana (HUM) выросла примерно на 4%, Centene (CNC) прибавила 2,6%, Molina Healthcare (MOH) выросла почти на 2%, а UnitedHealth (UNH) поднялась чуть менее чем на 1%.
• Boston Scientific (BSX), Penumbra (PEN): Boston Scientific заявила, что согласилась приобрести Penumbra в рамках сделки за $14,5 миллиарда наличными и акциями. Акции Penumbra взлетели на 12%, в то время как Boston Scientific упали более чем на 4%.
• Coinbase (COIN): акции снизились на 3% после того, как биржа отозвала свою поддержку законопроекта о структуре криптовалютного рынка в Сенате США. Генеральный директор Брайан Армстронг заявил, что Coinbase «не может поддержать законопроект в его текущем виде», указав на озабоченность, включая то, что он назвал фактическим запретом на токенизированные акции, и поправки, которые, по его словам, подорвут вознаграждения по стейблкоинам.

Список наблюдения: LLY, MU, COIN, UNH, DELL, WDC, STT, NVDA, TSLA

Ключевые экономические события сегодня: Время по EST 09:15: Промышленное производство США 09:50: Выступление члена FOMC Коллинз 11:00: Выступление члена FOMC Бауман 15:30: Выступление члена FOMC Джефферсон Отчётность BMO (до открытия рынка): PNC Financial Services (PNC), State Street Corp. (STT), M and T Bank (MTB) Команда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!