Приближается отчёт по ИПЦ, старт сезона отчётности 15/07/2025

Горячие новости дня

Итоги торгов в США:

• Индекс S&P 500 немного подрос в понедельник, несмотря на новые тарифные угрозы президента Дональда Трампа в адрес дополнительных стран на выходных. Потери оставались ограниченными, так как трейдеры делали ставку на то, что эти тарифы могут быть в конечном итоге смягчены, в то время как внимание сместилось на насыщенную неделю отчётности за второй квартал. S&P 500 вырос на 0,14%, закрывшись на уровне 6268,56, а Nasdaq Composite поднялся на 0,27% до 20 640,33. Индекс Dow Jones Industrial Average прибавил 88,14 пункта, или 0,20%, закрывшись на уровне 44 459,65.
• Участники рынка продолжают следить за развитием событий на торговом фронте после того, как Трамп объявил о введении 30%-ных тарифов на импорт из ЕС и Мексики с 1 августа. Однако оптимизм по поводу потенциально сильного сезона отчётности, который начинается сегодня с крупных банков, обеспечивает поддержку рынку на уровнях, близких к историческим максимумам. Трейдеры также сосредоточены на данных по индексу потребительских цен (ИПЦ) за июнь, которые выйдут во вторник, в поисках сигналов о том, как тарифы влияют на инфляцию.

Приближается отчёт по ИПЦ

• Отчёт по ИПЦ во вторник, публикация которого запланирована на 8:30 утра по восточному времени, должен показать новый рост как общей, так и базовой инфляции, при этом последняя всё ещё остаётся значительно выше комфортного уровня ФРС в 2%. Но внимание Уолл-стрит привлекают не только общие цифры — важно понять, начинают ли агрессивные новые тарифы Трампа наконец просачиваться в потребительские цены, особенно в уязвимых секторах, таких как автомобили, одежда и мебель, где изменение цен может стать первым реальным доказательством инфляции, вызванной тарифами.
• Экономисты прогнозируют месячный рост как общего, так и базового ИПЦ на 0,3%, хотя Goldman Sachs придерживается более осторожной позиции, прогнозируя рост базового показателя всего на 0,2%, ссылаясь на сохраняющуюся слабость цен на подержанные автомобили. Для Федеральной резервной системы этот отчёт имеет особое значение. Более горячие, чем ожидалось, данные могут ещё больше отсрочить снижение ставок, на которое рассчитывают трейдеры, поскольку регуляторы становятся более осторожными в отношении слишком раннего снижения на фоне признаков всплеска цен, вызванного тарифами. Помимо этого, данные по ИПЦ не просто измерят инфляцию — они могут показать, тихо ли меняют тарифы ландшафт потребительских цен в США.

Акции в движении:

• Autodesk (ADSK): акции разработчика программного обеспечения для проектирования выросли на 5% после того, как Bloomberg News сообщило, что компания отказалась от потенциального приобретения PTC (PTC), по данным источников, знакомых с ситуацией.
• Fastenal (FAST): акции поставщика промышленных товаров выросли на 4% после публикации прибыли за второй квартал в размере 29 центов на акцию, превысив прогноз аналитиков FactSet в 28 центов.
• PayPal (PYPL): акции финтех-компании выросли более чем на 3%, поскольку аналитики в основном отклонили опасения, вызванные сообщением Bloomberg News о том, что JPMorgan (JPM) планирует ввести плату за доступ к банковским данным клиентов.
• Rivian Automotive (RIVN): акции производителя электромобилей снизились на 2% после того, как Guggenheim понизил рейтинг акций до «нейтрально» с «покупать», ссылаясь на более слабые долгосрочные перспективы спроса на модели R2 и R3.

Список наблюдения: JPM, C, WFC, STT, ERIC, NVDA, ORCL, COIN

Сегодняшние торги

• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона в основном выросли во вторник после того, как рост ВВП Китая за второй квартал составил 5,2%, немного превысив прогноз в 5,1%, но замедлившись по сравнению с 5,4% в первом квартале, по официальным данным. По состоянию на середину утра индекс Hang Seng (HSI) вырос на 1,12%, CSI 300 (CSI300) немного подрос на 0,38%, тогда как японский Nikkei 225 (N225) оставался без изменений, а Topix (TOPX) прибавил 0,32%.
• Между тем американские фьючерсы почти не изменились в понедельник вечером после позитивной сессии на Уолл-стрит. Фьючерсы на Dow (YM=F) снизились на 30 пунктов (-0,07%), тогда как фьючерсы на S&P 500 (ES=F) и Nasdaq 100 (NQ=F) незначительно снизились примерно на 0,1% каждый, поскольку инвесторы готовятся к отчётности крупных банков и важным данным по инфляции ИПЦ, ожидаемым на этой неделе.

Биткоин

• Биткоин взлетел выше $123 тыс. рано утром в понедельник, а затем откатился ниже $121 тыс. При этом его рыночная стоимость взлетела почти до $2,4 трлн, что делает его пятым по стоимости активом в мире, превзойдя как Amazon (AMZN), так и Alphabet (GOOGL). Между тем генеральный директор Ripple призывает американских законодателей ускорить принятие регулирования криптовалют, утверждая, что чёткие правила крайне важны для раскрытия полного потенциала роста этого сектора. Список наблюдения: BTC: 99 000–123 000 | ETH: 2 000–3 100 | SOL: 140–220

Форекс

• Пара EUR/USD удерживается около 1,1670, спокойно торгуясь ниже 1,1700, поскольку инвесторы ждут новых сигналов от торговых переговоров между США и ЕС и сегодняшнего ключевого отчёта по инфляции ИПЦ в США. Евро остаётся под давлением: ЕС готовит возможные контрмеры на случай, если торговое соглашение с США не будет достигнуто.
• Японская иена (JPY) испытывает трудности около трёхнедельного минимума, находясь под давлением из-за сохраняющейся торговой напряжённости, снижения ставок на повышение ставки Банком Японии и внутренней политической неопределённости. Пара USD/JPY остаётся поддерживаемой, поскольку трейдеры ждут данных по инфляции в качестве более чёткого рыночного катализатора. Список наблюдения: EUR/USD: 1,1000–1,1850 | USD/JPY: 140–162

Сырьевые товары

• Нефть WTI продолжает снижаться вторую сессию подряд, находясь около $65,80 в ходе европейских торгов во вторник. Цены тестируют непосредственную поддержку на уровне 50-дневной EMA в $65,65, тогда как 14-дневный RSI остаётся ниже 50, сигнализируя о продолжающемся медвежьем импульсе. С другой стороны, 9-дневная EMA на уровне $66,39 может выступить уровнем сопротивления, при этом цена продолжает консолидироваться в рамках прямоугольного диапазона.
• Между тем золото (XAU/USD) восстанавливает силу, поддерживаемое небольшим отступлением доллара США от недавних многонедельных максимумов. Сохраняющаяся торговая неопределённость усиливает привлекательность золота как защитного актива, хотя сниженные ожидания скорого снижения ставок ФРС могут ограничить потенциал роста. Трейдеры сосредоточены на приближающемся отчёте по ИПЦ в США, который может определить следующее крупное движение золота. Список наблюдения: Золото: 2 600–3 500 | Нефть США: 55,60–75,80

Экономический календарь (EST): 08:30: базовый ИПЦ, ИПЦ США 08:30: индекс деловой активности Empire State США 12:45: выступление представителя FOMC Барра США 13:00: выступление представителя FOMC Баркина США

Отчётность: BMO (до открытия рынка) JPM JP Morgan Chase & Co WFC Wells Fargo & Comp. BLK BlackRock Inc. C Citigroup Inc. BK The Bank of NY Mellon STT State Street Corp. ERIC Ericsson AMC (после закрытия рынка): JBHT, OMC Команда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!