Данные по ИПЦ задают тон перед закрытием недели 11/09/2026
Обзор рынка
Американские акции снижались четвертую сессию подряд в четверг на фоне взлета нефти выше $100 за баррель, что усилило опасения по поводу того, что затяжной конфликт между США и Ираном может удерживать инфляцию на повышенном уровне и осложнить перспективы политики Федеральной резервной системы.
Индекс Dow Jones Industrial Average потерял 317 пунктов, или 0,6%, до 52 064,10. S&P 500 снизился на 0,6%, до 7 591,70, тогда как Nasdaq Composite потерял 0,7%.
Нефть оставалась главным драйвером рыночных настроений. Фьючерсы на West Texas Intermediate подскочили на 6,7% и закрылись на отметке $102,48 за баррель на фоне того, что конфликт между США и Ираном вступил в седьмой месяц, а опасения по поводу новых сбоев в поставках энергоносителей с Ближнего Востока усилились.
Скачок цен на нефть перекинулся на рынок облигаций, подтолкнув доходность 10-летних казначейских облигаций выше 4,95% — максимального уровня с октября 2023 года, — поскольку инвесторы закладывали в цены риск того, что рост энергетических издержек может удерживать инфляцию на устойчиво высоком уровне.
Технологический сектор показал отдельные очаги силы, несмотря на общую распродажу. Alphabet (GOOGL) и Microsoft (MSFT) завершили торги с умеренным ростом, тогда как Apple (AAPL) взлетела на 3,6% после запуска своего первого складного iPhone.
Опубликованные в четверг данные по инфляции мало помогли снять напряженность. Цены производителей в августе выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5,4% в годовом выражении, что усилило внимание рынка к устойчивому ценовому давлению.
Теперь внимание переключается на пятничный индекс потребительских цен — последнюю крупную проверку инфляции перед заседанием Федеральной резервной системы на следующей неделе. Показатель ИПЦ может оказаться решающим фактором в том, оставят ли регуляторы ставки без изменений или пойдут на очередное повышение.
Oracle превзошла прогнозы на фоне ускорения роста облачного бизнеса в сфере ИИ
Акции Oracle (ORCL) выросли примерно на 4% на постторговой сессии в четверг после того, как софтверный гигант превзошел квартальные прогнозы и дал сигнал о том, что рост может ускориться на фоне продолжающегося всплеска спроса на инфраструктуру для ИИ.
Выручка за первый квартал финансового года подскочила почти на 30% в годовом выражении, до $19,35 млрд, превысив консенсус-прогноз в $19,14 млрд. Скорректированная прибыль составила $1,92 на акцию, значительно превысив ожидания в $1,74.
Облачное направление вновь оказалось в центре внимания. Выручка от облачных сервисов подскочила на 62%, до $11,61 млрд, а выручка от облачной инфраструктуры более чем удвоилась, до $7,4 млрд, — оба показателя превысили прогнозы Уолл-стрит. Объем оставшихся контрактных обязательств достиг $664 млрд, также значительно превысив ожидания, после того как Oracle заключила за квартал дополнительные ИИ-контракты на сумму более $30 млрд.
Рост может ускориться и дальше. Oracle ожидает, что выручка во втором квартале финансового года увеличится на 30–34%, при скорректированной прибыли от $1,85 до $1,93 на акцию.
Расширение в сфере ИИ обходится компании недешево. Капитальные затраты подскочили до $28,5 млрд с $8,5 млрд годом ранее, свободный денежный поток ушел в отрицательную зону на уровне $5,4 млрд, а совокупный долг достиг $125 млрд на фоне стремительного наращивания Oracle мощностей дата-центров.
На 2027 финансовый год Oracle теперь ожидает выручку не менее $90 млрд и скорректированную прибыль в размере $8,10 на акцию, что немного выше оценок Уолл-стрит.
Несмотря на сильный квартал, акции Oracle подешевели примерно на 22% с начала года по состоянию на закрытие четверга, оставляя инвесторов сосредоточенными на вопросе о том, сможет ли стремительный рост облачного бизнеса на базе ИИ в конечном счете оправдать агрессивные инфраструктурные расходы компании.
Акции в движении
- Oracle (ORCL): Акции выросли более чем на 4% после того, как софтверный гигант превысил прогнозы за первый квартал финансового года. Скорректированная прибыль составила $1,92 на акцию при выручке $19,35 млрд, а выручка от облачной инфраструктуры более чем удвоилась, до $7,4 млрд, также превысив прогнозы.
- Adobe (ADBE): Акции снизились на 2% после того, как софтверная компания представила прогноз на текущий квартал, в целом соответствующий ожиданиям Уолл-стрит. Adobe ожидает скорректированную прибыль от $6,30 до $6,35 на акцию при выручке от $6,80 млрд до $6,85 млрд.
- Copart (CPRT): Акции взлетели почти на 8% после того, как выручка за четвертый квартал в размере $1,15 млрд немного превысила ожидания. Компания, специализирующаяся на аукционах автомобилей, также согласилась приобрести цифровую автомобильную торговую площадку ACV в рамках сделки на сумму около $1,9 млрд.
- RH (RH): Акции прибавили 6% после того, как выручка за второй квартал в размере $922 млн превысила оценки. Ритейлер мебели и товаров для дома также спрогнозировал рост выручки по итогам года в диапазоне от 5,5% до 7%, при этом среднее значение диапазона превышает ожидания Уолл-стрит.
Список наблюдения: ORCL, ADBE, CPRT, DOCU, RH, USO, MSTR, AMD, AAPL, TSLA, SPCX, KR
Ключевые экономические события сегодня
Экономические данные (по восточному времени США)
- 08:30 AM — Базовый ИПЦ США, ИПЦ
- 10:00 AM — Индекс потребительских настроений США
- 10:00 AM — Инфляционные ожидания США
- 02:00 PM — Баланс федерального бюджета США
Отчетность
До открытия рынка: Kroger Company (KR), Cheetah Mobile (CMCM)
