Отчетность Costco выводит на первый план устойчивость потребителей 24/09/2026
Обзор рынка
Акции США упали в среду на фоне резкого роста доходности казначейских облигаций: более сильные, чем ожидалось, экономические данные усилили опасения, что Федеральной резервной системе может вновь потребоваться повысить процентные ставки.
Индекс S&P 500 снизился на 0.75%, до 7,706.03 пункта, а Nasdaq Composite потерял 1.13%, опустившись до 26,936.04 пункта. Промышленный индекс Dow Jones снизился на 352 пункта, или 0.68%, завершив торги на отметке 51,511.59 пункта.
Доходность облигаций подскочила после того, как более сильные данные индексов деловой активности (PMI) указали на сохраняющуюся устойчивость экономики США. Доходность 10-летних казначейских облигаций поднималась до 5.135% — максимума с 2007 года, а доходность 2-летних облигаций достигла 4.947% — максимума с мая 2024 года.
Эти данные усилили опасения, что устойчивая инфляция и сила экономики могут вынудить ФРС продолжить ужесточение денежно-кредитной политики. Рынки стали закладывать более высокую вероятность очередного повышения ставки на четверть процентного пункта в октябре.
Рост доходности оказал широкое давление на акции. Сектор коммунальных услуг упал на 1.7%, а секторы товаров вторичной необходимости и услуг связи снизились на 1.5% и 1.4% соответственно. Энергетический сектор оказался самым сильным, прибавив около 1.1% на фоне роста цен на нефть.
Нефть также вернулась в центр инфляционной темы. Цена нефти марки Brent выросла примерно на 3.9%, до $103.08 за баррель, а West Texas Intermediate подорожала на 1.8%, до $92.16, усиливая опасения, что повышенные затраты на энергию и транспортировку могут поддерживать устойчивое ценовое давление.
Геополитическая обстановка остается еще одним источником неопределенности после переговоров между официальными лицами США и Ирана в Нью-Йорке на этой неделе.
Внимание теперь обращено на саммит Трампа и Си Цзиньпина в Вашингтоне в четверг. Ожидается, что среди обсуждаемых тем будут торговое перемирие между США и Китаем, тарифы, поставки редкоземельных металлов и искусственный интеллект. Действующее торговое перемирие истекает Nov. 10, поэтому любые сигналы о его продлении будут особенно важны для рынков.
В четверг в календаре: еженедельные заявки на пособие по безработице, а также отчетность Darden Restaurants (DRI) до открытия торгов и Costco Wholesale (COST) после закрытия рынка.
Лидеры ИИ призывают к глобальным стандартам безопасности на фоне растущих рисков
Генеральный директор OpenAI Сэм Альтман и генеральный директор Anthropic Дарио Амодеи призывают к более тесному международному сотрудничеству в сфере безопасности ИИ, призывая правительства выработать общие стандарты оценки возможностей и рисков все более мощных моделей.
Выступая перед Советом Безопасности ООН, оба руководителя подчеркнули необходимость глобальной координации. Амодеи пошел дальше, предложив заключить целевые соглашения о запрете определенных видов использования ИИ, включая применения, связанные с биологическим оружием.
Эти заявления прозвучали вслед за недавним призывом Амодеи к компаниям, работающим в сфере ИИ, замедлять разработки при необходимости обеспечения безопасности — подход, который публично поддержали Альтман и Илон Маск. Амодеи предупредил, что плохо контролируемый ИИ может представлять угрозу для человечества.
В отрасли по этому вопросу единства меньше. Генеральный директор Meta Марк Цукерберг и генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг выступают за то, чтобы компании сами определяли темпы развития, а не за отраслевое замедление.
Дискуссия также приобретает все более геополитический характер: ожидается, что вопросы безопасности ИИ будут подниматься в ходе переговоров между США и Китаем, поскольку правительства взвешивают, как сбалансировать быстрое развитие технологий с рисками, которые несут все более мощные системы.
Акции в движении
- Astrana Health (ASTH): Акции упали на 6% после того, как компания в сфере здравоохранения, использующая ИИ, сообщила о существенной утечке данных, связанной с несанкционированным доступом к частной и конфиденциальной информации. Расследование продолжается.
- Royal Caribbean (RCL): Акции упали почти на 3%, обновив минимум за 52 недели, после того как оператор круизных лайнеров объявил о планах приобрести 50%-ную долю в материнской компании Sandals и Beaches Resorts за $3 млрд. Ожидается, что сделка будет закрыта в начале следующего года и начнет вносить вклад в прибыль в 2027 году.
- McDonald's (MCD): Акции упали более чем на 5%, до самого низкого уровня с 2022 года, после того как генеральный директор Крис Кемпчински предупредил, что повышенная инфляция и стагнирующий трафик, вероятно, продолжат давить на ресторанную отрасль. Сопоставимые продажи в США выросли всего на 0.8% в последнем квартале на фоне снижения внутреннего трафика.
- Cracker Barrel (CBRL): Акции выросли на 5% после того, как сеть ресторанов отчиталась о результатах четвертого финансового квартала, превзошедших ожидания. Скорректированная прибыль выросла до 99 центов на акцию, а выручка в размере $849.3 млн превысила прогнозы Уолл-стрит в $834.6 млн.
Список наблюдения: DRI, SNX, BB, COST, MSTR, CVX, META, MSFT, MU, ARM, NVDA
Ключевые экономические события сегодня
Экономические данные (EST)
- 08:30 AM — USD Базовые розничные продажи, Розничные продажи
- 08:30 AM — USD Заявки на пособие по безработице
- 08:30 AM — USD Выступление члена FOMC Баркина
- 08:50 AM — USD Выступление члена FOMC Хаммак
- 10:00 AM — USD Продажи нового жилья
- 10:10 AM — USD Выступление члена FOMC Полсона
Отчетность
До открытия рынка: Darden Restaurants (DRI), TD SYNNEX (SNX), BlackBerry (BB), Uxin Limited (UXIN)
После закрытия рынка: Costco (COST)
