Впереди возможен circuit breaker? 07/04/2025
Главные новости дня
Обзор рынка США:
- Фондовые рынки США столкнулись со значительной волатильностью после того, как президент Дональд Трамп объявил о масштабных новых тарифах, включая универсальный тариф в 10% и более высокие взаимные тарифы для крупных торговых партнёров, таких как Европейский союз, Китай и Япония.
- S&P 500 обвалился на 4,8%, показав худший результат с июня 2020 года, в то время как Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite также резко снизились. Акции малой капитализации, представленные индексом Russell 2000, официально вошли в territoriю медвежьего рынка, потеряв более 20% от недавних максимумов.
Впереди возможен circuit breaker?
- На фоне рыночной турбулентности и того факта, что фьючерсы в данный момент снижаются более чем на 4%, растёт обеспокоенность по поводу активации рыночных «предохранителей» (circuit breakers) — механизмов, предназначенных для остановки торгов при значительном снижении рынка, чтобы предотвратить панические продажи.
- Эти предохранители срабатывают, когда S&P 500 падает на определённые пороговые значения: снижение на 7% останавливает торги на 15 минут; падение на 13% приводит к ещё одной 15-минутной паузе; а обвал на 20% останавливает торги до конца дня. По состоянию на 4 апреля S&P 500 достиг минимума 5 101,75, приблизившись к первому порогу 5 018,76, но не активировав остановку. Последняя активация этих предохранителей произошла в марте 2020 года в начале пандемии COVID-19.
Акции в движении:
- Tesla [TSLA], Palantir Technologies [PLTR] — фавориты частных инвесторов не смогли избежать широкого рыночного спада в пятницу. Гигант электромобилей Tesla обвалился на 10,4%, а Palantir, компания в сфере обороны и анализа данных, рухнула на 11,5%.
- Производители чипов — компании-полупроводники с существенными связями с Китаем понесли резкие потери. Marvell Technology [MRVL] откатилась на 11,2%, Intel [INTC] упала на 11,5%, в то время как Nvidia [NVDA] и Broadcom [AVGO] снизились на 7,4% и 5% соответственно на фоне растущей геополитической торговой напряжённости.
- Boeing [BA], GE Aerospace [GE] — аэрокосмические компании сильно пострадали: Boeing упал на 9,5%, а GE Aerospace обвалился на 16,5%, поскольку новые тарифы администрации Трампа вызвали опасения по поводу роста производственных затрат на самолёты и двигатели.
- Акции казино — операторы игорного бизнеса, связанные с Макао, оказались под давлением. Las Vegas Sands [LVS] упал на 8,4%, а Wynn Resorts [WYNN] и MGM Resorts International [MGM] потеряли более 3,5% каждая на фоне опасений инвесторов по поводу замедления туризма и потребительских расходов.
Действия сегодня
- Азиатские рынки повторили спад на Wall Street: японский Nikkei 225 упал почти на 8%, гонконгский Hang Seng обвалился на 10,7%, а китайский Shanghai Composite снизился на 6,3%. Крупные компании, такие как Alibaba и Tencent, испытали значительное снижение. Более широкая обеспокоенность сосредоточена на нарастающей экономической неопределённости, особенно для азиатских экономик с высокой зависимостью от экспорта.
- Фьючерсы на акции США снова снизились в понедельник, сигнализируя о новых трудностях после вызванного тарифами разгрома на прошлой неделе. Фьючерсы на Dow упали на 1 033 пункта (-2,68%), фьючерсы на S&P 500 снизились на 3,34%, а фьючерсы на Nasdaq-100 обвалились на 4,26%. Президент Трамп отнёсся к распродаже спокойно, сказав: «Иногда нужно принять лекарство, чтобы что-то исправить». Трейдеры теперь следят за данными по инфляции и протоколами FOMC на этой неделе в поисках следующего катализатора рынка.
Список наблюдения: TSLA, BA, NVDA, JPM, PLTR, WYNN, META, MSFT, JNJ
Биткоин
- Биткоин [BTC] резко упал, достигнув внутридневного минимума в $77 275 на фоне рыночной турбулентности. Несмотря на небольшое восстановление, крупнейшая в мире криптовалюта всё же зафиксировала значительные потери за последние 24 часа. Более широкий криптовалютный рынок также не избежал последствий: Ether [ETH] и Solana [SOL] также демонстрировали снижение, что подчёркивает повышенную волатильность и аппетит к риску вокруг альткоинов.
- Резкое падение биткоина вызвало каскад ликвидаций длинных позиций, вынуждая бычьих трейдеров закрывать позиции для покрытия растущих убытков. За последние 24 часа было ликвидировано более $247 млн длинных позиций по биткоину, по данным CoinGlass. Ether [ETH] также не избежал этой судьбы — $217 млн длинных позиций были ликвидированы на фоне распродажи. Это подчёркивает уязвимость криптовалютных рынков к макроэкономическим шокам и всплескам волатильности.Список наблюдения: биткоин: 76 000-100 000, эфириум: 1500-2600, солана: 80-150
Форекс
- Японская иена [JPY] продолжает укрепляться, поскольку трейдеры устремляются в безопасные активы на фоне растущих опасений, что тарифы президента Дональда Трампа могут спровоцировать глобальное экономическое замедление. Пара USD/JPY держится около многомесячных минимумов на фоне избегания риска и растущих ожиданий повышения ставки Банком Японии в этом году.
- В то же время евро [EUR/USD] резко вырос, преодолев отметку 1,1000, поскольку доллар США резко продавался. Гринбек остаётся под давлением после агрессивной торговой позиции администрации Трампа, при этом внимание теперь обращено на ключевые экономические индикаторы США для следующего движения.Список наблюдения: EUR/USD: 1,0700-1,0950, USD/JPY: 148-150
Базовые материалы
- Золото [XAU/USD] откатилось, опустившись ниже отметки $3 100 после того, как не смогло удержать позднее восстановление. Хотя драгоценный металл увидел новые продажи, снижение выглядит ограниченным на фоне неустойчивого макроэкономического фона. Вызванные тарифами Трампа настроения избегания риска продолжают поддерживать спрос на безопасные активы, а ожидания снижения ставки ФРС удерживают доллар США под контролем, помогая смягчить потери золота у рекордных максимумов.
- Между тем цены на нефть обвалились более чем на 5%, WTI торговалась около $60,31 за баррель. Настроения ухудшились на фоне того, что торговая политика Трампа усилила опасения по поводу спроса, а ОПЕК+ добавила давления, объявив о неожиданном увеличении добычи, начинающемся в мае.Список наблюдения: GOLD 2600-3100, US Oil: 59.00-79.00
Ключевые экономические события сегодня: время EST
03:00: потребительский кредит США
Отчётность
BMO (до открытия рынка США) — ничего; AMC (после закрытия рынка США): LEVI, GBX, PLAY Команда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!
