Китай и США снова в конфликте 02/06/2025

Горячие новости на сегодня

Обзор рынка США:

• В пятницу индекс S&P 500 завершил май с ростом более 6%, показав самую сильную месячную доходность с ноября 2023 года. Nasdaq Composite, где доминируют технологические акции, взлетел более чем на 9%, а Dow Jones Industrial Average прибавил примерно 4%. Несмотря на позитивную динамику, Крис Туми из Morgan Stanley сохраняет осторожность относительно устойчивости этого восходящего тренда.
• «Мы, вероятно, все еще торгуемся в диапазоне», — сказал управляющий директор в интервью CNBC's 'Closing Bell' в пятницу. «Наша обеспокоенность заключается в том, что, хотя наихудший сценарий, связанный с так называемыми тарифами 'дня освобождения', возможно, уже позади, рынок, похоже, закладывает в цены чрезмерно оптимистичный прогноз». Между тем, данные по инфляции PCE, опубликованные в пятницу, оказались лишь немного ниже цели ФРС по стабильности цен. Базовый индекс вырос на 2,5% в годовом выражении, что соответствует прогнозам, и представляет собой наименьший годовой рост базовой инфляции за четыре года — потенциальный сигнал того, что инфляционное давление постепенно ослабевает.

Китай и США снова в конфликте

• Китай отклонил заявления США о нарушении Женевского торгового соглашения, обвинив, напротив, Вашингтон в нарушении условий сделки. Это произошло после того, как администрация Трампа вновь ввела экспортные ограничения на полупроводниковые материалы и ужесточила визовую политику для китайских студентов — меры, которые, по словам Пекина, «серьезно подрывают» предыдущие договоренности.
• Торговые переговоры, которые продвигались после женевского перемирия между министром финансов Скоттом Бессентом и вице-премьером Хэ Лифэном, теперь застопорились. Президент Трамп публично обвинил Китай в «полном нарушении» соглашения, в то время как Китай настаивает, что соблюдает его и даже отменил некоторые тарифы. Между тем, напряженность распространилась и на сферу обороны. Министр обороны США Пит Хегсет предупредил на диалоге «Шангри-Ла», что военные действия Китая представляют «реальную и непосредственную» угрозу. Министерство обороны Китая ответило встречным обвинением, заявив, что США подогревают страхи о новой холодной войне.

Акции в движении:

• Costco Wholesale (COST) — акции ритейл-гиганта выросли более чем на 3% после публикации результатов за третий финансовый квартал, превысивших ожидания Уолл-стрит. Выручка выросла на 8% в годовом выражении, что отражает высокий потребительский спрос и операционную эффективность.
• Marvell Technology (MRVL) — акции производителя чипов упали на 6%, так как прибыль за первый квартал не оправдала ожиданий инвесторов. Компания сообщила о скорректированной прибыли в размере $0,62 на акцию, немного превысив прогноз аналитиков LSEG в $0,61.
• Regeneron Pharmaceuticals (REGN), Sanofi (SNY) — акции обеих биотехнологических компаний резко упали: Regeneron снизилась на 18%, а Sanofi — на 5,6%, после того как результаты клинических испытаний позднего этапа их совместно разработанного респираторного препарата итепекимаб оказались неоднозначными.
• PagerDuty (PD) — акции поставщика облачных услуг обвалились на 11% после того, как прогноз прибыли на второй квартал оказался слабее ожиданий. Компания спрогнозировала скорректированную прибыль на акцию в диапазоне $0,19–$0,20, ниже консенсус-прогноза аналитиков FactSet в $0,23.

Список наблюдения: PLTR, X, APPL, RGTI, AMD, TSLA, MSFT, UNH Сегодняшние события

• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрировали смешанную динамику в понедельник после того, как президент Дональд Трамп объявил о планах удвоить тарифы на импорт стали до 50% начиная со среды. Этот шаг возродил опасения по поводу торговли в преддверии возможных переговоров с председателем КНР Си Цзиньпином, хотя дата пока не подтверждена. Японский Nikkei 225 снизился на 0,89%, а гонконгский Hang Seng упал на 1,66%.
• В США фьючерсы на фондовые индексы немного снизились в начале торгов в первый день июня. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,3%, отражая потери фьючерсов на Nasdaq-100, а фьючерсы на Dow снизились на 108 пунктов, или 0,3%. Трейдеры теперь сосредоточены на насыщенной неделе экономических данных, включая отчет по числу рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за май в пятницу, который может дать новые подсказки о том, как тарифы и общая торговая напряженность влияют на экономику США.

Биткоин

• Май принес сильный бычий импульс криптосектору: биткоин (BTC) взлетел до нового исторического максимума выше $111 000, а Coinbase (COIN) был добавлен в индекс S&P 500, что повысило общий настрой рынка. Несмотря на скачок, BTC держался около $104 861 в выходные, испытывая трудности с преодолением ключевого уровня сопротивления $105 000 — признак того, что продавцы все еще оказывают давление.
• В записке для Cointelegraph CryptoQuant предупредил, что некоторые показатели спроса на биткоин могут приближаться к краткосрочному пику, что потенциально сигнализирует о паузе в ралли. Аналитики видят сильную поддержку около психологического уровня $100 000, в то время как устойчивое движение выше $105 000 может спровоцировать новый импульс у ETH, HYPE, TAO и QNT. Список наблюдения: биткоин: 100 000–112 000, эфириум: 1500–2800, солана: 80–183

Форекс

• Пара EUR/USD выросла до около 1,1370 во время азиатской сессии понедельника, восстанавливаясь после ранних потерь. Евро укрепился на фоне ослабления доллара США в ответ на объявление президента Трампа об удвоении тарифов на импорт стали и алюминия с 25% до 50%, направленное на защиту отечественной промышленности. Европейская комиссия предупредила, что готова ввести ответные меры, если тарифы вступят в силу, усиливая торговую напряженность.
• Японская иена (JPY) продолжила укрепляться против доллара США третью сессию подряд в понедельник, чему способствовало сочетание защитных потоков капитала и расхождения политики между Банком Японии и ФРС. Более сильные, чем ожидалось, данные по базовому индексу потребительских цен Токио в пятницу укрепили ожидания дальнейшего повышения ставок Банком Японии, а продолжающаяся торговая и геополитическая неопределенность поддержала спрос на иену. Оптимизм относительно возможной торговой сделки между США и Японией добавил иене дополнительный импульс, оказывая давление на пару USD/JPY. Список наблюдения: EUR/USD: 1,0700–1,1600, USD/JPY: 140–151

Базовые материалы

• Цены на нефть подскочили в понедельник, опровергнув ожидания после того, как ОПЕК+ объявила о новом увеличении добычи на 411 000 баррелей в день на июль — третьем повышении подряд. Этот шаг, направленный на сдерживание перепроизводства такими членами, как Ирак и Казахстан, и помощь Саудовской Аравии в восстановлении рыночной доли у американских производителей сланцевой нефти, должен был снизить цены. Однако рынок отреагировал повышением цен, сигнализируя о том, что инвесторы по-прежнему сосредоточены на дисбалансе спроса и предложения и геополитических рисках.
• Золото (XAU/USD) немного подросло до около $3310 в начале азиатских торгов в понедельник на фоне продолжающейся экономической неопределенности и геополитической напряженности. Спрос на этот защитный металл повысился, поскольку рынки отреагировали на возобновление торговых трений и глобальную нестабильность. Список наблюдения: ЗОЛОТО 2600–3500, нефть США: 55,60–70,00

Ключевые экономические события сегодня: время EST 09:45: USD Итоговый производственный PMI 10:00: USD Индекс цен ISM в производстве, PMI 10:15: USD Выступление члена FOMC Логан 12:45: USD Выступление члена FOMC Гулсби 13:00: USD Выступление председателя ФРС Пауэлла Отчетность BMO (до открытия рынка США) CPB The Campbell's Company SAIC Science Applications Intern. AMC (после закрытия рынка США): WDS

Команда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!