Сможет ли биткоин удержать импульс? 03/09/2026

Обзор рынка

Американские акции закрыли среду ростом, прервав трехдневную серию снижения: инвесторы ориентировались среди повышенной доходности казначейских облигаций, сохраняющихся инфляционных опасений и возобновившейся геополитической напряженности.

Промышленный индекс Dow Jones прибавил почти 300 пунктов, или 0.6%, тогда как S&P 500 и Nasdaq Composite выросли каждый на 0.5%.

Рынок облигаций оставался в центре внимания. Доходность двухлетних казначейских облигаций поднималась до 4.41% — максимума с января 2025 года, а доходность десятилетних бумаг ненадолго достигла 4.818%, максимума с ноября 2023 года. Обе доходности впоследствии отступили от внутридневных максимумов, что помогло немного снизить давление на акции.

Цены на нефть оставались повышенными на фоне продолжающихся боевых действий между США и Ираном. Нефть марки WTI подорожала на 0.9%, завершив торги чуть выше $91 за баррель, что сохраняет опасения по поводу того, что рост энергетических издержек может осложнить перспективы инфляции.

Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс предложил более конструктивную трактовку распродажи на рынке облигаций, заявив, что рост доходности казначейских облигаций отражает более сильные экономические перспективы после рекордной корпоративной прибыли во втором квартале.

Геополитические риски по-прежнему остаются в фокусе после удара Ирана по Кувейту, при этом президент Дональд Трамп заявил, что возобновившийся конфликт на Ближнем Востоке не продлится «слишком долго».

Внимание теперь вновь смещается к рынку труда США. В четверг ожидаются данные по еженедельным заявкам на пособие по безработице — перед пристально отслеживаемым августовским отчетом по занятости в пятницу, который может сыграть ключевую роль в формировании ожиданий относительно следующего шага Федеральной резервной системы в денежно-кредитной политике.

Что касается отчетности, Ciena (CIEN) и Campbell's (CPB) отчитаются до открытия торгов, а после закрытия отчитаются Zscaler (ZS), DocuSign (DOCU) и UiPath (PATH).

Биткоин отскакивает выше $77,500, покупатели защищают ключевую поддержку

Биткоин (BTC) отскочил выше $77,500 в четверг после волатильного отрезка, вызванного возобновившейся напряженностью между США и Ираном, ростом цен на нефть и резким подъемом доходности казначейских облигаций.

Криптовалюта ненадолго опускалась к $76,200 после того, как новые удары США по Ирану спровоцировали очередной раунд ухода от риска. Впоследствии биткоин восстановился примерно до $77,600, прибавив около 1.5% за 24 часа, поскольку покупатели активизировались вблизи уровня $76,350, который аналитики определяют как среднюю себестоимость позиций активных инвесторов.

Волатильность особенно сильно ударила по трейдерам с использованием заемных средств. В ходе распродажи было ликвидировано примерно $110 млн позиций по биткоину, при этом на длинные позиции пришлось около $91 млн — на фоне неудачных попыток вернуться выше отметки $78,000.

Техническая поддержка теперь оказывается в более пристальном фокусе. Аналитик Михаэль ван де Поппе рассматривает зону $76,200-$76,400 как важный ближайший ориентир. Уверенный пробой ниже этого диапазона может открыть путь к $74,000, которые он считает следующей крупной потенциальной зоной для покупок.

Макроэкономические условия остаются ключевым фактором. Рост цен на нефть возродил инфляционные опасения и поднял доходность десятилетних казначейских облигаций выше 4.8%, тогда как ожидания очередного повышения ставки Федеральной резервной системой немного снизились. Рынки сейчас закладывают вероятность повышения ставки на четверть пункта в сентябре примерно в 62%, тогда как днем ранее эта вероятность составляла около 67%.

Более широкий криптовалютный рынок также восстановился: XRP (XRP) прибавил почти 3%, тогда как BNB (BNB) и Solana (SOL) выросли примерно на 2%. Ether (ETH) отставал, торгуясь около $2,400.

Пятничный отчет по занятости в США теперь представляет собой следующий главный катализатор. Поскольку биткоин удерживается лишь чуть выше важной зоны поддержки по себестоимости позиций, а сентябрь исторически является более слабым месяцем для криптовалюты, данные по рынку труда могут определить, продолжится ли отскок в сторону $78,000 и выше, или же продавцы вынудят провести очередную проверку зоны $74,000-$76,000.

Акции в движении

• Snowflake (SNOW): Акции взлетели на 22% после того, как прибыль и выручка за второй квартал превысили ожидания Уолл-стрит. Компания сообщила о скорректированной прибыли в размере 62 центов на акцию при выручке $1.55 млрд и повысила прогноз по продуктовой выручке на весь год.
• Hewlett Packard Enterprise (HPE): Акции снизились на 4% после того, как компания представила прогноз на 2027 финансовый год. HPE ожидает роста прибыли на 16-20%, при этом свободный денежный поток прогнозируется на уровне не менее $5 млрд, что выше ожиданий Уолл-стрит.
• Broadcom (AVGO): Акции почти не изменились после того, как на послеторговых торгах изначально падали примерно на 5%. Инвесторы сосредоточились на прогнозе выручки на четвертый квартал в размере $34.8 млрд, что немного ниже ожиданий, а также на более сдержанном прогнозе по операционной марже. Выручка за третий квартал достигла $29.59 млрд при скорректированной прибыли $3.32 на акцию.
• Petco (WOOF): Акции подскочили почти на 9% после того, как скорректированная маржа EBITDA за второй квартал в размере 8.2% превысила ожидания. Даже без учета выгоды, связанной с тарифами, маржа оказалась выше консенсус-прогноза.
• Five Below (FIVE): Акции выросли на 5% после того, как прибыль и выручка за второй квартал превысили ожидания. Ритейлер сообщил о прибыли в размере $1.68 на акцию при выручке $1.26 млрд, при этом сопоставимые продажи также превзошли прогнозы.
• C3.ai (AI): Акции упали на 2% после того, как компания-разработчик программного обеспечения в области искусственного интеллекта представила более слабый, чем ожидалось, прогноз выручки на второй квартал.

Список наблюдения: AVGO, SNOW, AI, FIVE, HPE, NTAP, MSTR, CVX, CIEN, ZS, DOCU, PATH

Ключевые экономические события сегодня

Экономические данные (EST)

• 08:30 AM — USD Заявки на пособие по безработице
• 08:30 AM — USD Выступление члена FOMC Уоллера
• 08:30 AM — USD Торговый баланс
• 09:45 AM — USD Итоговый индекс деловой активности в сфере услуг (PMI)
• 10:00 AM — USD Индекс деловой активности в сфере услуг ISM
• 03:00 PM — USD Выступление члена FOMC Хаммак

Отчетность

До открытия торгов: Ciena Corp (CIEN), Campbell's Soup Company (CPB)

После закрытия торгов: Zscaler (ZS), Samsara (IOT), Guidewire Software (GWRE), Lululemon (LULU), DocuSign (DOCU), UiPath (PATH)