Apple, Nvidia избежали удара — пока 14/04/2025

Горячие новости на сегодня

Итоги торгов в США:

• Уолл-стрит пережила один из самых турбулентных периодов за последнее время на прошлой неделе: резкие колебания потрясли рынки и подняли индекс волатильности CBOE выше 50 в четверг. Инвесторы наблюдали, как S&P 500 показал уверенный рост более чем на 5%, хотя это произошло после резких разворотов, которые нивелировали большую часть впечатляющего ралли среды. Между тем индекс доллара США подскочил на 3%, а доходность 10-летних казначейских облигаций взлетела на 11%, подчеркивая неопределённость инвесторов. Хаос начался с эффектной наглядной презентации, представленной в Розовом саду, что вновь разожгло страхи торговой войны. Хотя наступила короткая передышка в противостоянии, прогноз на второй квартал остаётся мрачным.
• К пятнице настроения снова ухудшились: крупные банки опубликовали отчётность со сдержанными или осторожными прогнозами, усиливая мрачные настроения. Китай ответил резким повышением тарифов, поднимая пошлины до 125%, и выступил с жёсткой критикой, назвав США «шуткой», что сигнализировало о завершении цикла взаимной эскалации. Теперь все внимание обращено на предстоящую волну корпоративной отчётности, а рынок готовится к очередной потенциально решающей неделе.

Apple, Nvidia избежали удара — пока

• Apple (AAPL) и Nvidia (NVDA) получили краткосрочную передышку после того, как администрация Байдена — через опубликованное поздно в пятницу разъяснение Таможенно-пограничной службы США — освободила смартфоны, ноутбуки, полупроводники и связанные с ними технологические компоненты от масштабного «взаимного» тарифа в размере 145% на китайский импорт. Однако министр торговли Говард Лутник дал понять, что эти исключения не являются постоянными, предположив, что данные товары могут вскоре столкнуться с более целенаправленными тарифами в рамках более широких усилий по стимулированию отечественного производства чипов.
• Президент Трамп в воскресенье усилил неопределённость, настаивая на том, что реальных исключений не существует и что эти товары были просто переведены в другую тарифную «категорию». Аналитики говорят, что подобные противоречивые заявления создали колоссальную путаницу в технологическом секторе, нарушая планирование и доверие инвесторов. Тем не менее некоторые эксперты полагают, что эти исключения могут сигнализировать об открывающемся окне для торговых переговоров между США и Китаем, хотя дальнейший путь остаётся крайне непредсказуемым.

Акции в движении:

• Apple (AAPL) — акции Apple выросли примерно на 4%, доведя рост с начала недели до около 5,2%, поскольку производитель iPhone восстановился после ранних потерь этого месяца, связанных с усилением опасений по поводу тарифов на Китай. На фоне растущих пошлин аналитики предупреждают, что Apple может быть вынуждена повысить цены на iPhone в США, учитывая её значительную зависимость от китайского производства.
• MicroStrategy (MSTR) — компания, связанная с биткоином, взлетела на 10,2% в пятницу, отражая рост криптовалютных рынков на фоне ралли цены Bitcoin.
• Stellantis (STLA) — акции Stellantis снизились примерно на 0,5% после того, как автопроизводитель сообщил о падении глобальных поставок автомобилей в первом квартале на 9% в годовом выражении, до 1,2 млн единиц, в основном из-за ослабления производства в Северной Америке.
• JPMorgan Chase (JPM) — акции JPMorgan выросли на 4% после того, как банк отчитался о выручке за первый квартал в размере $46,01 млрд, что превзошло ожидания LSEG на уровне $44,11 млрд. Генеральный директор Джейми Даймон сдержал оптимизм, предупредив о «значительных препятствиях» для американской экономики.

События дня

• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона выросли в понедельник после того, как президент Дональд Трамп временно приостановил действие тарифов на некоторые виды бытовой электроники, что вызвало новый рост склонности к риску. Гонконгский индекс Hang Seng подскочил на 2,59%, а технологический индекс Hang Seng Tech вырос на 3,13%. Японский индекс Nikkei 225 поднялся на 1,58%, а более широкий индекс Topix прибавил 1,50%. Южнокорейский индекс Kospi вырос на 0,88%, а Kosdaq подскочил на 1,60%.
• Фьючерсы на американские фондовые индексы также немного подросли в начале торгов, поскольку инвесторы осмысливали последний тарифный разворот Трампа. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,86%, фьючерсы на Nasdaq-100 подскочили на 1,31%, а фьючерсы на Dow прибавили 109 пунктов, или 0,27%. Уолл-стрит теперь переключает внимание на важную неделю отчётности, с крупными отчётами от Goldman Sachs (GS), Bank of America (BAC) и Citigroup (C). Среди других заметных компаний, готовящихся опубликовать результаты, — Netflix (NFLX) и United Airlines (UAL).

Список наблюдения: TSLA, AAPL, JPM, NVDA, MTB, GS, PLTR

Bitcoin

• Bitcoin (BTC) продемонстрировал впечатляющее восстановление на прошлой неделе, поднявшись более чем на 7% до отметки около $84 712, сигнализируя о сильном спросе на более низких уровнях. Сооснователь BitMEX Артур Хейс предположил в X, что нестабильность на рынке облигаций США может спровоцировать дальнейшие меры политики, потенциально подтолкнув Bitcoin в режим «только рост».
• Аналитическая компания Glassnode отметила, что BTC сформировал устойчивую поддержку около $79 000, с примерно 40 000 монет, накопленных на этом уровне. Технический аналитик и создатель полос Боллинджера Джон Боллинджер также высказался, заявив, что Bitcoin, похоже, формирует «классическое W-дно по полосам Боллинджера», хотя подчеркнул необходимость подтверждения. Трейдеры также следят за индексом доллара США (DXY), который держится ниже 100. Продолжающееся снижение доллара может ещё больше усилить ралли Bitcoin. Если BTC сохранит импульс выше текущих уровней, это может улучшить общее настроение рынка, потенциально подпитывая восстановление отдельных альткоинов. Так какие же криптовалюты могут поймать «бычью» волну Bitcoin? Список наблюдения: Bitcoin: 74 000-100 000, Ethereum:1500-2600, Solana: 80-150

Форекс

• Японская иена (JPY) продолжает привлекать защитные потоки капитала, поскольку усиление торговой напряжённости между США и Китаем сильно давит на глобальные настроения. Хотя валюта сократила часть азиатских сессионных прибылей, она остаётся близка к своему самому сильному уровню с конца сентября 2024 года по отношению к в целом более слабому доллару США (USD). Надежды на возможное торговое соглашение между Японией и США, а также расширяющийся разрыв в политике между «мягким» Банком Японии и ФРС, дополнительно поддерживают низкодоходную иену.
• Между тем евро снизился к доллару, несмотря на общую слабость последнего. Пара EUR/USD в начале торгов понедельника опустилась примерно до 1,1360 после двух дней подряд роста. Снижение отражает усиливающееся беспокойство инвесторов по поводу последствий торговой войны: избранный канцлер Германии Фридрих Мерц предупредил, что политика Трампа может ускорить финансовый кризис. Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари также подчеркнул, что экономический исход торгового конфликта зависит от того, как быстро будет разрешена неопределённость. Список наблюдения: EUR/USD: 1.0700-1.1140, USD/JPY: 143-150

Базовые материалы

• West Texas Intermediate (WTI) в понедельник оказалась под новым давлением продавцов, снизившись более чем на 0,5% до отметки около $60,65, поскольку опасения, что торговая война между США и Китаем может подорвать глобальный спрос на топливо, давили на настроения. Неожиданное увеличение производства странами ОПЕК+ дополнительно ограничило рост, сдерживая потенциал повышения для этого товара, несмотря на общую слабость доллара США и опасения по поводу рецессии, обеспечивающие некоторую защиту от снижения.
• Между тем золото (XAU/USD) консолидируется чуть ниже нового исторического максимума около $3 230 после роста, вызванного защитным спросом. Несмотря на слегка перекупленные технические условия, драгметалл остаётся хорошо поддержан слабеющим долларом, ставками на снижение ставки ФРС и сохраняющейся геополитической неопределённостью. 90-дневная пауза президента Трампа в отношении масштабных тарифов мало успокоила рынки — усиливающаяся торговая напряжённость продолжает подталкивать инвесторов к защитному активу — золоту. Список наблюдения: GOLD 2600-3230, US Oil: 57.00-70.00

Ключевые экономические события сегодня: время EST 12:00: выступление члена FOMC Баркина 13:00: выступление члена FOMC Уоллера 13:00: выступление члена FOMC Харкера

Отчётность

До открытия рынка США GS Goldman Sachs Group MTB M&T Bank Corp. ALOT AstroNova Inc. После закрытия рынка США: FBK, KMTS, APLD Команда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!