Apple и Amazon в центре внимания в День отчетности 31/07/2026
Обзор рынка
Американские акции пережили масштабную распродажу в среду: решение Федеральной резервной системы сохранить процентные ставки без изменений, рост доходности казначейских облигаций и новая эскалация напряженности на Ближнем Востоке оказали давление на настроения инвесторов. Индекс Dow Jones Industrial Average рухнул на 1,153 пункта, или на 2.2%, показав худшую сессию с апреля 2025 года. S&P 500 снизился на 1.5%, а Nasdaq Composite потерял 1.7% и закрылся более чем на 10% ниже своего внутридневного рекорда.
ФРС оставила ставки без изменений, несмотря на то что трое членов комитета проголосовали за повышение. Председатель Кевин Уорш занял ястребиную позицию, однако рынок облигаций остался неубежден: доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 7 базисных пунктов, превысив 4.67%. Опасения по поводу инфляции усилились после того, как цены на нефть резко выросли на фоне заявления президента Дональда Трампа о том, что США дадут жесткий ответ на внезапные атаки Ирана на американские войска на Ближнем Востоке. Нефть West Texas Intermediate подскочила более чем на 6%, закрывшись на отметке $84.46 за баррель.
Отчетность крупных технологических компаний вызвала резко разную реакцию после закрытия торгов. Акции Meta Platforms (META) упали на 7% после публикации более слабого, чем ожидалось, прогноза по выручке, тогда как Microsoft (MSFT) взлетели на 8% на фоне ускоряющегося роста Azure, укрепившего уверенность в её ИИ-стратегии. В четверг выйдут еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице и июньский отчет по индексу расходов на личное потребление — сезон отчетности остается насыщенным: до открытия рынка отчитается Bristol-Myers Squibb (BMY), а после закрытия — Amazon (AMZN), Apple (AAPL) и Coinbase (COIN).
Разногласия в ФРС усиливаются
Федеральная резервная система в среду оставила процентные ставки без изменений, как и ожидалось, однако заседание выявило растущие разногласия среди руководителей и не дало инвесторам ясности относительно дальнейших шагов. Три президента региональных отделений ФРС — Лори Логан, Нил Кашкари и Бет Хаммак — проголосовали за повышение ставки на четверть процентного пункта. Председатель Кевин Уорш приветствовал разногласия, назвав их здоровой «семейной ссорой» и частью более открытого процесса принятия решений.
За исключением подробностей о голосах против, программное заявление ФРС осталось практически неизменным и по-прежнему было необычно кратким. Уорш отстаивал ограниченность рекомендаций, утверждая, что руководителям следует сосредоточиться на текущих условиях, а не пытаться обозначить точный путь в условиях неопределенности. Он также подтвердил приверженность ФРС курсу на обуздание инфляции, предупредив при этом, что этот процесс займет время и быстрого решения не существует.
Рынок облигаций отреагировал менее оптимистично. Доходность долгосрочных казначейских облигаций резко выросла: доходность 30-летних бумаг поднялась до самого высокого уровня с 2007 года, что говорит о сохраняющихся опасениях инвесторов по поводу устойчиво высокой инфляции. Уорш также не дал четких сигналов относительно сентябрьского заседания, оставив следующее решение зависимым от поступающих данных по инфляции, экономического роста и ситуации на энергетических рынках.
Акции в движении
- Meta Platforms (META): Акции упали почти на 10% после того, как квартальная прибыль на акцию в размере $6.18 не дотянула до прогнозов на $1.04. Компания также спрогнозировала выручку в третьем квартале в диапазоне от $61 млрд до $64 млрд, при этом нижняя граница диапазона оказалась ниже ожиданий.
- Microsoft (MSFT): Акции выросли примерно на 3% после того, как квартальная выручка в размере $90.01 млрд превысила прогнозы. Azure вырос на 43% в постоянных валютных курсах, опередив ожидания, а годовая выручка Azure впервые превысила $100 млрд.
- Starbucks (SBUX): Акции подскочили на 5% после того, как сеть кофеен повысила прогноз на весь год и сообщила о росте сопоставимых продаж на 7.9%. Скорректированная прибыль и выручка также превзошли ожидания Уолл-стрит.
- Carvana (CVNA): Акции обвалились на 14% после того, как онлайн-ритейлер подержанных автомобилей представил прогноз по годовой прибыли в диапазоне от $2.7 млрд до $3 млрд, что оказалось ниже ряда прогнозов Уолл-стрит.
- Chipotle Mexican Grill (CMG): Акции выросли на 3% после того, как квартальная прибыль и выручка превысили ожидания. Компания также повысила прогноз роста сопоставимых продаж на весь год до низких однозначных значений с ранее ожидавшегося отсутствия роста продаж.
Список наблюдения: META, MSFT, CVNA, FTNT, SBUX, MU, LRCX, CMG, HOOD
Ключевые экономические события сегодня
Экономические данные (EST)
- 8:30 (EST) — USD Предварительный ВВП
- 8:30 (EST) — USD Базовый индекс цен PCE
- 8:30 (EST) — USD Заявки на пособие по безработице
- 10:30 (EST) — USD Запасы природного газа
Отчетность
До открытия рынка: Mastercard Inc. (MA), Shell PLC (SHEL), Anheuser-Busch (BUD), Bristol-Myers Squibb (BMY), Altria Group (MO), Ferrari (RACE), Valero Energy (VLO)
После закрытия рынка: Apple Inc. (AAPL), Amazon.com (AMZN)
