Alphabet избегает антимонопольного удара, подпитывает технологических быков 03/09/2025

Горячие новости на сегодня

Итоги торгов в США:

• Американские акции завершили вторник в минусе, поскольку участники рынка переваривали свежие новости, связанные с торговлей, в начале месяца, который исторически считается вялым для акций. Рост доходности облигаций усилил тревогу инвесторов. Промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,55%, S&P 500 отступил на 0,69%, а Nasdaq Composite упал на 0,82%. С неформальным завершением летнего сезона трейдеры фиксировали прибыль по высокоэффективным акциям в ходе бычьего ралли. Nvidia, например, упала примерно на 2%, а другие технологические гиганты, такие как Amazon и Apple, потеряли около 1% каждая.
• Спад последовал за решением федерального апелляционного суда в прошлую пятницу, признавшим большинство глобальных тарифов эпохи Трампа незаконными. При этом инвесторы внимательно следили за резким ростом доходности облигаций в начале сентября. Доходность 10-летних казначейских облигаций взлетела до 4,27%, а доходность 30-летних облигаций поднялась ещё выше. Параллельно золото взлетело до нового рекорда, превысив 4,97%.

Акции Alphabet и Apple растут после антимонопольного решения по Google

• Google избежала крупного дробления бизнеса: судья постановил, что компания может сохранить Chrome и продолжать платить Apple за то, чтобы Google Search оставался поисковой системой по умолчанию на её устройствах. Однако Google должна прекратить эксклюзивные контракты и ограничить сроки соглашений одним годом. Apple сохраняет свой годовой доход в размере 20 млрд долларов и получает рычаги влияния для будущих поисковых партнёрств.
• Решение также позволяет конкурентам использовать поисковые данные Google, потенциально открывая путь для альтернатив на основе искусственного интеллекта. Аналитики говорят, что решение снимает неопределённость в отношении обеих акций, хотя дальнейшие судебные разбирательства возможны. Google планирует подать апелляцию.

Акции в движении:

• Frontier Group (ULCC): акции бюджетной авиакомпании выросли более чем на 13% после того, как конкурент Spirit Airlines объявил о банкротстве в пятницу.
• Humana (HUM): акции поставщика медицинского страхования выросли более чем на 2% после подтверждения прогноза прибыли на 2025 финансовый год. Компания по-прежнему ожидает скорректированную прибыль примерно в 17 долларов на акцию. После обновления Bank of America повысил целевую цену, но сохранил нейтральный прогноз по акции.
• United Therapeutics (UTHR): акции биотехнологической компании взлетели на 35% после сообщения о том, что её испытание TETON-2 ингаляционного раствора Tyvaso (трепростинил) для лечения идиопатического лёгочного фиброза успешно достигло первичной цели по эффективности.
• Constellation Brands (STZ): акции упали на 7% после того, как производитель напитков снизил прогноз прибыли на весь год. Новый диапазон составляет 10,77–11,07 доллара на акцию по сравнению с прежним прогнозом в 12,07–12,37 доллара.

Список наблюдения: GOOG, AAPL, DLTR, M, CRM, FIG, NVDA, RBLX, ZS

Действия сегодняшнего дня

• Акции Азиатско-Тихоокеанского региона в основном снизились в среду, поскольку трейдеры оценивали рост глобальной доходности облигаций наряду с новыми торговыми событиями. Китайские рынки привлекли внимание после того, как президент Си Цзиньпин выступил с речью на военном параде в честь 80-й годовщины окончания Второй мировой войны. Церемонию посетили 26 мировых лидеров, включая президента России Владимира Путина и северокорейского лидера Ким Чен Ына. Гонконгский индекс Hang Seng (HSI) снизился на 0,4%, а китайский CSI 300 (CSI300) потерял 0,89%.
• На предторговых торгах в США фьючерсы на акции немного подросли после того, как решение федерального суда по антимонопольному делу против Alphabet (GOOGL) усилило оптимизм по поводу того, что крупные технологические компании способны противостоять регуляторным вызовам. Фьючерсы на S&P 500 подросли на 0,07%, а фьючерсы на Nasdaq-100 выросли на 0,23%. Контракты, связанные с промышленным индексом Dow Jones, упали на 145 пунктов, или примерно на 0,32%. Участники рынка также ожидают публикации в пятницу отчёта о занятости за август, который считается следующим ключевым индикатором для акций.

Биткоин

• Сможет ли криптовалюта преодолеть так называемое проклятие «красного сентября»? Настроения в сфере цифровых активов сдержанно оптимистичны. Общий рынок криптовалют вырос сегодня на 1,2%, вернув капитализацию к отметке примерно в 3,9 трлн долларов. В противовес этому традиционные акции испытывали трудности.
• Иными словами, криптовалюта в очередной раз продемонстрировала устойчивость перед неопределённостью в отношении тарифов и сезонными препятствиями на рынке. Биткоин (BTC-USD), солана (SOL-USD) и XRP (XRP-USD) каждый прибавили около 2%, задавая сдержанно бычий тон, поскольку трейдеры маневрируют в течение месяца, исторически самого турбулентного для криптовалют. Список наблюдения: биткоин: 99 000-125 000, эфириум: 4000-4980, солана: 160-214

Форекс

• USD/JPY вернулась к отметке около 149,00 в ходе азиатских торгов, поскольку японская иена (JPY=) оставалась слабой на фоне политической неопределённости и отсутствия ястребиных сигналов от Банка Японии. Расходящиеся перспективы ФРС и Банка Японии добавляют осторожности в преддверии ключевых данных США.
• EUR/USD снизилась до 1,1620, продолжив падение второй день подряд перед публикацией данных PMI еврозоны и Германии от HCOB. Рост доходности казначейских облигаций США поддержал доллар, тогда как европейская доходность по долгосрочным облигациям достигла многолетних максимумов: французские 30-летние облигации — 4,5% (максимум с 2009 года), а немецкие 30-летние — 3,41% (максимум с 2011 года). Список наблюдения: EUR/USD: 1,0700-1,1700, USD/JPY: 140-151

Базовые материалы

• Золото (XAU/USD) достигло нового рекорда около 3 546–3 547 долларов в Азии, поддерживаемое ожиданиями снижения ставки ФРС и торговой неопределённостью. Потоки в защитные активы поддерживают ралли, хотя перекупленность и укрепление доллара США (DXY) ограничивают восходящий импульс.
• Нефть WTI (CL=F) немного подросла до 65,30 доллара, поддерживаемая риском поставок из-за конфликта России и Украины. Однако тарифы США на индийские товары усиливают опасения по поводу спроса, ограничивая рост. Список наблюдения: ЗОЛОТО: 2600-3550, нефть США: 55,60-75,80

Ключевые экономические события сегодня: время по восточному времени США 09:00: выступление члена FOMC Мусалема 10:00: открытые вакансии JOLTS в США 10:00: заказы промышленных предприятий США 13:30: выступление члена FOMC Кашкари

Отчёты о прибыли До открытия рынка: DLTR Dollar Tree Inc. CPB The Campbell's Company M Macy's Inc. После закрытия рынка: CRM, FIG, HPE

Команда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!