Все взгляды на ФРС: продавать на новостях или покупать на ажиотаже? 17/09/2025

Горячие новости на сегодня

Обзор рынка США:

• Акции незначительно снизились во вторник, поскольку инвесторы фиксировали часть прибыли в преддверии долгожданного решения ФРС по процентным ставкам. S&P 500 снизился на 0,13%, а Nasdaq Composite потерял 0,07%. Dow Jones Industrial Average упал на 125,55 пункта, или 0,27%. Основные драйверы бычьего рынка отступили: Nvidia и Microsoft потеряли 1,6% и 1,2% соответственно. Alphabet, материнская компания Google, и Palantir также снизились.
• Трейдеры будут внимательно следить за пресс-конференцией председателя ФРС Джерома Пауэлла в поисках намеков на направление денежно-кредитной политики. Двухдневное заседание ФРС, начавшееся во вторник, как ожидается, приведет к первому снижению ставки с декабря

Все взгляды на ФРС: продавать на новостях или покупать на ажиотаже?

• Решение ФРС будет объявлено сегодня в 14:00 по восточному времени, наряду с новым «точечным графиком», прогнозирующим ставки до 2027 года. Политики сталкиваются с необходимостью балансировать всплески цен, вызванные тарифами, с ослаблением данных по занятости, после того как Бюро статистики труда сократило оценки роста числа рабочих мест почти на миллион. Министр финансов Скотт Бессент сказал, что Трамп может согласиться на повышение ставок, если инфляция ускорится, но данные по розничным продажам показывают, что потребители остаются устойчивыми.
• Опрос CNBC показал, что большинство экономистов считают давление Трампа угрозой независимости ФРС, в то время как новый управляющий Стивен Миран взволновал рынки, намекнув на «третий мандат» по управлению долгосрочными ставками. CME FedWatch указывает на 96%-ную вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов. Главный вопрос: подстегнет ли тон Пауэлла этот неудержимый бычий рынок, или остановит его?

Акции в движении:

• Hims & Hers Health (HIMS): акции телемедицинской компании упали примерно на 7% после того, как Управление по контролю за продуктами и лекарствами США выпустило предупредительное письмо, в котором заявило, что заявления на сайте компании о компаундированных продуктах на основе семаглутида были «ложными или вводящими в заблуждение».
• SolarEdge Technologies (SEDG): акции производителя солнечного оборудования выросли на 5,7%. Хотя явный катализатор не был выявлен, ралли во вторник поднял акции более чем на 11% за неделю.
• Steel Dynamics (STLD): акции производителя стали подскочили более чем на 5% после того, как компания представила более сильный, чем ожидалось, прогноз на третий квартал. Компания прогнозирует прибыль на акцию в диапазоне $2,60–$2,64, что выше консенсус-прогноза FactSet в $2,58.
• Rocket Lab (RKLB): акции компании по космическим запускам обвалились на 10% после того, как она объявила о планах привлечь до $500 млн через размещение обычных акций.

Список наблюдения: TSLA, CRWV, ORCL, NVDA, HIMS, JPM, AAPL

Сегодняшние события

• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона торговались смешанно в среду, следуя за снижением на Уолл-стрит, поскольку инвесторы ожидали двухдневного заседания ФРС США, на котором широко ожидается снижение ставки. Японский Nikkei 225 мало изменился на фоне волатильных торгов, а Topix снизился на 0,4%. Австралийский S&P/ASX 200 упал на 0,63%. В Южной Корее Kospi снизился на 0,75%, а Kosdaq потерял 0,38%. В то же время гонконгский Hang Seng Index вырос на 1,35%.
• Фьючерсы на американские акции были стабильны в конце вторника, поскольку трейдеры готовились к решению ФРС и дальнейшим ориентирам. Фьючерсы на S&P 500 подросли на 0,02%, фьючерсы на Nasdaq-100 выросли на 0,02%, а фьючерсы на Dow Jones Industrial Average прибавили 13 пунктов, или 0,03%. Все взгляды теперь обращены на ФРС сегодня.

Биткоин

• Крипторынки стабилизировались во вторник, поскольку трейдеры готовились к ожидаемому снижению ставки ФРС — решению, которое может дать бычий импульс цифровым активам. Биткоин держался около $116 655 на открытии Уолл-стрит, при этом аналитики предупреждали о возможных длинных ликвидациях, поскольку рынки переходили в короткие позиции перед заседанием FOMC в среду.
• Между тем золото кратковременно взлетело до новых рекордных максимумов выше $3700, прежде чем откатиться, подчеркивая осторожный настрой на рынках риска. С учетом того, что перспективы политики ФРС находятся в центре внимания, а перестановки среди управляющих добавляют неопределенности, как крипто-, так и традиционные рынки готовятся к повышенной волатильности.Список наблюдения: Биткоин: 99 000–125 000, эфириум: 4000–4980, солана: 160–214

Форекс

• Японская иена держалась около максимумов конца июля в Азии в среду, несмотря на укрепление доллара США. Трейдеры сохраняли осторожность в преддверии решения ФРС по политике позднее сегодня и заседания Банка Японии, которое начнется в четверг, при этом расходящиеся перспективы, вероятно, будут определять динамику USD/JPY.
• EUR/USD снизилась до 1,1855, прервав четырехдневный рост. Понижательный потенциал выглядит ограниченным, поскольку рынки уже полностью заложили в цены снижение ставки ФРС на 25 б.п., а настроения ZEW в Германии улучшились в сентябре. Список наблюдения: EUR/USD: 1,0700–1,1880, USD/JPY: 140–151

Базовые материалы

• Золото (XAU/USD) снизилось до около $3680 в Азии в среду, откатившись от рекордного максимума вторника выше $3700, поскольку доллар США показал умеренное восстановление. Тем не менее, голубиные ожидания в отношении ФРС и рост геополитической напряженности, как считается, ограничивают понижательный потенциал в преддверии решения по политике.
• WTI держалась около $64,25, продолжая рост на фоне опасений по поводу рисков для российских поставок и более слабого доллара. Трейдеры теперь смотрят на отчет по запасам от МЭА и объявление ФРС позднее сегодня в поисках новых сигналов. Список наблюдения: ЗОЛОТО: 2600–3700, нефть США: 55,60–75,80

Ключевые экономические события сегодня: время EST 08:30: USD Начало строительства жилья, разрешения на строительство 10:00: USD Запасы нефти 14:00: USD Ставка по федеральным фондам 14:30: Пресс-конференция FOMC Отчетность BMO (до открытия рынка): GIS General Mills MANU Manchester United Ltd AMC (после закрытия рынка): CBRL, BLSH Команда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!