Por que esta liquidação parece diferente? 08/04/2025

Notícias em destaque de hoje

Resumo do mercado dos EUA:

• O Dow Jones Industrial Average caiu pela terceira sessão consecutiva após a introdução de novas tarifas pelo presidente Donald Trump, com o presidente alertando sobre a possibilidade de tarifas ainda mais altas contra a China até segunda-feira. Foi um dia de negociação altamente volátil, à medida que os investidores tentavam avaliar quando os mercados poderiam se estabilizar em meio à incerteza relacionada às tarifas. O Dow registrou a maior flutuação de pontos intradiária já registrada. No fechamento, o Dow caiu 0,91%, o S&P 500 recuou 0,23%, enquanto o Nasdaq Composite conseguiu um ganho modesto de 0,10%.
• Em determinado momento, as ações apresentaram uma breve recuperação, levando brevemente o Dow ao território positivo. Rumores de uma possível suspensão temporária das tarifas circularam nas redes sociais, alimentando a alta. No entanto, a Casa Branca negou essas afirmações, dizendo à CNBC que qualquer menção a uma pausa de 90 dias era "notícia falsa". Como resultado, os principais índices reverteram o curso e voltaram a cair. Mais tarde na segunda-feira, Trump reafirmou aos repórteres que não havia planos para suspender a estratégia tarifária.

Por que esta liquidação parece diferente?

• Os mercados não são estranhos à volatilidade, mas a mais recente queda assumiu um tom claramente diferente. Aqui está o motivo pelo qual essa liquidação se destaca: apesar das quedas acentuadas, as previsões de lucros corporativos permaneceram em grande parte inalteradas — um sinal de que o medo, e não os fundamentos, está impulsionando a queda. Os futuros de ações dos EUA abriram em baixa por várias sessões consecutivas, ecoando um pânico não visto desde o colapso do Lehman em 2008.
• De forma inusual, o dólar americano está caindo junto com as ações, removendo um refúgio seguro típico. Enquanto isso, fluxos de investimento passivo e estratégias algorítmicas podem estar amplificando a volatilidade. E, diferentemente de liquidações passadas provocadas por fissuras econômicas, esta é amplamente induzida por políticas, com a repentina escalada tarifária do presidente Trump atuando como gatilho. À medida que a incerteza se aprofunda, os investidores lutam para encontrar uma âncora clara nos fundamentos, deixando o sentimento guiar o rumo do mercado. Sem uma resposta política coordenada ou uma mudança no tom de Washington, a volatilidade pode permanecer a força dominante no curto prazo.

Ações em destaque:

• Ações de saúde — As ações da Humana [HUM], CVS Health [CVS] e UnitedHealth [UNH] subiram depois que o The Wall Street Journal informou que a administração Trump planeja aumentar as taxas de pagamento às seguradoras do Medicare no próximo ano em 5,06%, significativamente acima do aumento de 2,23% proposto anteriormente pela administração Biden.
• Levi Strauss [LEVI] — A ação de vestuário ganhou mais de 1% após a empresa divulgar seus resultados do primeiro trimestre. O lucro ajustado foi de 38 centavos por ação, refletindo um aumento de 52% em relação ao ano anterior, enquanto a receita subiu 3% para $1,53 bilhão.
• Broadcom [AVGO] — As ações da fabricante de chips avançaram mais de 2% após anunciar um novo programa de recompra de ações de $10 bilhões, válido até 31 de dezembro.
• Em uma rara nota positiva, a CASI Pharmaceuticals (CASI +1%) disparou até 5% antes de reduzir os ganhos, após divulgar uma proposta de aquisição de $20 milhões para suas operações baseadas na China.

A ação de hoje

• Os mercados da Ásia-Pacífico avançaram na terça-feira, recuperando-se das perdas da sessão anterior desencadeadas pelas ações tarifárias do presidente dos EUA Donald Trump e ameaças de tarifas ainda mais altas sobre os produtos chineses. O Nikkei 225 do Japão saltou 5,31%, enquanto o Índice Hang Seng de Hong Kong subiu 1,58%, e o Índice Hang Seng Tech disparou 3,57%. Na segunda-feira, o mercado de ações de Hong Kong havia liderado as quedas regionais, com o Índice Hang Seng despencando mais de 13%, marcando sua queda diária mais acentuada desde 1997, segundo dados da FactSet.
• Trump intensificou as tensões comerciais na segunda-feira, alertando sobre uma tarifa adicional de 50% nas importações chinesas se Pequim não reduzisse seus impostos sobre os produtos americanos. Os futuros de ações dos EUA subiram na noite de segunda-feira, após o terceiro dia consecutivo de perdas do S&P 500 depois do anúncio das tarifas. Os futuros ligados ao S&P 500 subiram 0,9%, enquanto os futuros do Nasdaq-100 ganharam cerca de 1%. Os futuros do Dow saltaram 444 pontos, representando um aumento de quase 1,2%. No calendário econômico de terça-feira, a National Federation of Independent Business está programada para divulgar seu índice de sentimento das pequenas empresas de março, enquanto mais tarde nesta semana, os investidores estarão atentos ao próximo relatório do índice de preços ao consumidor (CPI).

Lista de observação: CVS, HUM, MRNA, LEVI, AVGO, COIN, NVDA, TSLA, META

Bitcoin

• O Bitcoin caiu para $74.436 na segunda-feira, seu nível mais baixo desde novembro, antes de se recuperar para cerca de $79.000 — ainda quase 28% abaixo de sua máxima de janeiro de $109.225. Analistas alertam que a criptomoeda pode cair abaixo do suporte-chave em $73.745.
• Apesar de superar brevemente as ações após os anúncios de tarifas de Trump, o Bitcoin está lutando para manter o terreno em meio à alta volatilidade do mercado. O volume de negociação semanal também caiu bruscamente para $91 bilhões, mais de 45% abaixo da média de novembro, à medida que muitos traders recuam para as margens. Lista de observação: Bitcoin: 74 000-100 000, Ethereum:1500-2600, Solana: 80-150

Forex

• O Yen japonês se recuperou ligeiramente na terça-feira, atraindo compradores na baixa após perdas noturnas. As expectativas de alta de juros do BoJ e os temores de recessão global impulsionaram fluxos para ativos de refúgio, enquanto um dólar americano mais fraco — pressionado por expectativas dovish do Fed — também apoiou o JPY. Ainda assim, o otimismo leve no sentimento de risco e as preocupações sobre as tarifas dos EUA no Japão limitam o potencial de alta do yen por agora.
• O euro rompeu uma sequência de duas sessões de perdas, subindo para cerca de 1,0975 durante a sessão asiática à medida que as vendas de USD foram retomadas. O movimento foi apoiado por uma configuração técnica de alta, mantendo intacto o potencial de valorização no curto prazo — embora uma queda decisiva abaixo da EMA de 200 horas desafiaria essa perspectiva positiva. Lista de observação: EUR/USD: 1.0700-1.0950, USD/JPY: 148-150

Matérias-primas

• O ouro (XAU/USD) recuperou terreno no início das negociações asiáticas de terça-feira, saltando de uma queda de três dias perto da zona de $2.956. Temores renovados de uma guerra comercial global, provocados pela escalada tarifária do presidente Trump, reavivaram o apetite por ativos de refúgio. Expectativas de cortes agressivos de juros do Fed também pesaram sobre o dólar, apoiando o bullion. No entanto, um sentimento de risco melhorado pode limitar novas altas por agora.
• O petróleo WTI subiu mais de 1% para pouco abaixo dos $61 médios após movimentos voláteis na segunda-feira. A fraqueza do USD apoiou a recuperação nas commodities cotadas em dólares. Ainda assim, preocupações de que as tarifas dos EUA possam desencadear uma recessão global e enfraquecer a demanda por combustível, juntamente com um aumento surpresa de oferta da OPEP+, podem moderar o momentum de alta. Lista de observação: GOLD 2600-3100, US Oil: 59.00-79.00

Principais eventos econômicos de hoje: Horário EST 06:00 am: USD Índice NFIB de Pequenas Empresas 02:00 pm: USD Membro do FOMC Daly discursa

Resultados

BMO (antes da abertura do mercado dos EUA) RPM RPM Intern. Inc. WDFC WD-40 Company TLRY Tilary Brands AMC (após o fechamento do mercado dos EUA): CALM, KRUS, AEHR A equipe de analistas da TEFS deseja a você um dia de sucesso!