O que está por trás das dificuldades da Apple? 17/01/2025

Notícias em destaque de hoje

O que está por trás das dificuldades da Apple?

• As ações da Apple (AAPL) caíram 4% na quinta-feira, a queda diária mais acentuada desde 5 de agosto. Isso se deveu a relatos de vendas fracas do iPhone na China e desafios em seus esforços de inteligência artificial. A ação agora está quase 12% abaixo de sua máxima de dezembro, tornando-a a de pior desempenho entre as sete maiores empresas de tecnologia em 2025.
• A empresa de pesquisa de mercado Canalys informou que a Apple caiu para o terceiro lugar no mercado de smartphones da China em 2024, capturando 15% dos 284 milhões de telefones vendidos, uma queda anual de 17%. Enquanto isso, a TSMC (TSM), fornecedora-chave da Apple, previu uma queda de 6% nas vendas de chips para smartphones no primeiro trimestre, citando a sazonalidade. Os chips de IA superaram os smartphones como seu maior motor de receita. O notável analista Ming-Chi Kuo projetou uma queda de 6% nos embarques de iPhone para o primeiro semestre de 2025, atribuindo a demanda fraca ao impacto limitado do Apple Intelligence, o sistema de IA da empresa, indisponível na China. A Apple vai divulgar os resultados do trimestre de dezembro em 30 de janeiro, enquanto os investidores esperam clareza sobre seus desafios.

Ações em movimento:

• UnitedHealth Group (UNH): as ações caíram 6% depois que a receita do quarto trimestre da empresa ficou em US$ 100,81 bilhões, abaixo das expectativas dos analistas de US$ 101,76 bilhões, segundo a LSEG.
• Morgan Stanley (MS): as ações subiram 4% depois que o banco divulgou resultados do quarto trimestre que superaram as estimativas de Wall Street, impulsionados por um salto de 29% na receita de banco de investimento.
• First Solar (FSLR): as ações subiram 2,2% depois que a Seaport elevou a classificação da ação para compra a partir de neutra, citando seu forte perfil de risco-retorno e seu status como uma das “poucas blue chips consolidadas” no setor solar.
• Target (TGT): as ações da varejista caíram quase 1% depois de elevar sua projeção de vendas comparáveis do quarto trimestre, mas manteve inalterada sua perspectiva de lucro, sugerindo que promoções impulsionaram o interesse dos consumidores.
• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM): as ações subiram 3,9% depois que a empresa elevou sua projeção de receita para o trimestre atual para uma faixa de US$ 25 bilhões a US$ 25,8 bilhões, superando as expectativas dos analistas de US$ 24,6 bilhões, segundo a FactSet.

A sessão de hoje

• Os mercados da Ásia-Pacífico operaram de forma mista na sexta-feira enquanto os investidores avaliavam uma série de indicadores econômicos da China. A economia do país cresceu 5% em termos anuais em 2024, com o PIB do quarto trimestre superando as expectativas ao crescer 5,4%. As vendas no varejo de dezembro subiram 3,7%, superando a previsão da Reuters de 3,5%, enquanto a produção industrial se expandiu 6,2%, superando os 5,4% esperados.
• Os futuros das ações dos EUA subiram ligeiramente na madrugada de sexta-feira depois que o Dow Jones Industrial Average e o S&P 500 encerraram uma sequência de três dias de perdas. Os futuros do Dow subiram 55 pontos (0,13%), enquanto os futuros do S&P 500 e do Nasdaq 100 avançaram 0,18% e 0,2%, respectivamente. A J.B. Hunt Transport Services (JBHT) caiu 10% no after-hours após não atingir as expectativas de lucro do quarto trimestre. Antes da abertura do mercado na sexta-feira, mais resultados bancários são esperados, com relatórios da State Street (STT), Citizens Financial (CFG), Truist Financial (TFC) e Regions Financial (RF). Além disso, os traders monitoram dados habitacionais, incluindo licenças de construção e início de construções residenciais. Os mercados se preparam para a posse do presidente eleito Donald Trump em 20 de janeiro, um feriado bancário nos EUA com os mercados fechados.

Lista de observação: JBHT, AAPL, STT, RF, FAST, SLB, TFC, WIT

Bitcoin

• O Bitcoin (BTC) superou brevemente os US$ 100.000 pela quarta vez na quarta-feira, com o sentimento dos traders mudando para a ganância enquanto os preços flutuavam entre US$ 90.000 e a marca de seis dígitos. Analistas sugerem que a posse presidencial dos EUA em 20 de janeiro pode ser um catalisador para o bitcoin romper sua faixa atual. Apesar do marco, o bitcoin tem tido dificuldade em sustentar suas máximas, após um pico histórico de US$ 108.000 em 17 de dezembro. Desde então, a criptomoeda formou uma série de máximas decrescentes, espelhando a consolidação de sete meses observada em 2024.
• Um fator chave que influencia a dinâmica do mercado é o alavancamento, medido pelo interesse aberto (OI) em futuros, que reflete o total de contratos futuros de bitcoin em aberto. Dados da Coinglass mostram que o OI caiu para 621.000 BTC (US$ 61,6 bilhões), de 700.000 BTC em 19 de dezembro, marcando seu nível mais baixo desde novembro, quando Donald Trump venceu a eleição dos EUA. A queda no OI indica que os movimentos recentes de preço são mais impulsionados pela negociação spot do que pelo alavancamento, sugerindo uma estrutura de mercado mais saudável enquanto o bitcoin navega por sua fase de consolidação. Lista de observação: Bitcoin: 89 000-108 000, Ethereum: 3000-3800, Solana: 160-220

Forex

• O EUR/USD é negociado perto de 1,0290 durante o início da sessão europeia de sexta-feira, pressionado pelas expectativas de cortes graduais de taxas pelo Banco Central Europeu (BCE). O euro enfrenta pressão adicional enquanto os traders esperam a divulgação da Conta Corrente da Zona do Euro e do Índice Harmonizado de Preços ao Consumidor (HICP) mais tarde hoje. O membro do conselho do BCE Piero Cipollone também fará comentários que podem influenciar o sentimento.
• Enquanto isso, o Iene Japonês (JPY) recuou ligeiramente, reduzindo seus substanciais ganhos semanais frente ao Dólar americano. O par USD/JPY se recuperou mais de 50 pips de baixo de 155,00, uma mínima de um mês. No entanto, uma maior depreciação do JPY permanece limitada por expectativas crescentes de outra alta de juros do Banco do Japão (BoJ) na próxima semana. Comentários do governador do BoJ, Kazuo Ueda, e do vice-governador, Ryozo Himino, no início desta semana reforçaram essas previsões, oferecendo apoio contínuo à moeda de refúgio seguro. A incerteza persistente em torno das políticas fiscal e monetária dos EUA sob o presidente eleito Donald Trump, e a inflação em desaceleração, reduziram as expectativas de cortes agressivos de juros pelo Fed, adicionando complexidade às perspectivas do USD. Lista de observação: EUR/USD: 1.0200-1.0460, USD/JPY: 155-158.50

Matérias-primas

• O petróleo West Texas Intermediate (WTI) é negociado perto de US$ 77,85 durante o início da sessão asiática de sexta-feira, perdendo força enquanto autoridades de segurança marítima antecipam uma paralisação dos ataques dos houthis à navegação no Mar Vermelho após o acordo de cessar-fogo entre Israel e o Hamas. Ainda assim, expectativas de aumento da demanda por petróleo durante o Ano Novo Lunar podem apoiar os preços do WTI.
• O ouro (XAU/USD) permanece estável em torno de US$ 2.715, perto de sua máxima de um mês, em meio a apostas crescentes em cortes adicionais de juros pelo Federal Reserve. Dados de inflação mais fracos nos EUA reduziram os rendimentos do Tesouro e o Dólar americano, reforçando ainda mais o metal precioso que não gera rendimento. No entanto, o cessar-fogo entre Israel e o Hamas moderou o impulso altista, levando o ouro a consolidar ganhos em uma faixa estreita. Lista de observação: GOLD 2600-2750, US Oil: 70.00-78.00

Principais eventos econômicos de hoje: Horário EST: 02:00: Vendas no varejo GBP 05:00: IPC núcleo final EUR 08:30: Licenças de construção, Início de construções USD 09:15: Produção industrial USD

BMO (antes da abertura do mercado dos EUA)

TFC Truist Financial Corp SLB Schlumberger N.V. FAST Fastenal Company STT State Street Corp. RF Regions Financial Corp.

AMC (após o fechamento do mercado dos EUA): tenha um bom fim de semana A equipe de analistas da TEFS deseja a você um dia de sucesso!