O que vem a seguir para o FED? 19/02/2025

Notícias mais importantes de hoje

Resumo do mercado dos EUA:

• O S&P 500 fechou em máxima histórica na terça-feira após um avanço de última hora que fez as ações dispararem pouco antes do fechamento. Os investidores pareceram não se abalar com as crescentes tensões comerciais e preocupações com a inflação, focando no momentum do mercado. O índice amplo do mercado subiu 0,24%, o Nasdaq Composite avançou 0,07%, enquanto o Dow Jones Industrial Average ganhou 10 pontos, ou 0,02%. As ações de energia liderararam o rali, subindo 1,9%, com Halliburton e Valero Energy à frente. As ações de tecnologia também registraram ganhos modestos.
• Enquanto isso, o presidente Donald Trump sinalizou que provavelmente imporia tarifas de 25% ou mais sobre automóveis, semicondutores e produtos farmacêuticos importados. A Casa Branca espera finalizar sua revisão de política comercial até 1º de abril, com um anúncio oficial previsto para o dia seguinte. Ao ser questionado sobre possíveis tarifas em carros fabricados no exterior, Trump declarou: "Será algo em torno de 25%". Apesar da incerteza na frente comercial, Wall Street permaneceu resiliente, impulsionando o mercado de ações a mais um marco histórico.

O que vem a seguir para o FED?

• O Federal Reserve não tem pressa em cortar as taxas de juros, já que a inflação permanece obstinadamente alta. Os investidores analisarão a divulgação, na quarta-feira, da ata da reunião de janeiro do FOMC em busca de pistas sobre por quanto tempo as taxas podem permanecer inalteradas. Embora a inflação tenha recuado das máximas pós-pandemia, o aumento de 3% do IPC de janeiro em relação ao ano anterior superou a meta de 2% do Fed. Com o mercado de trabalho ainda forte — desemprego em 4% e salários em alta —, o Fed tem mantido as taxas entre 4,25% e 4,5% desde dezembro, após cortes anteriores.
• O presidente do Fed, Jerome Powell, reiterou uma abordagem cautelosa, alertando contra um afrouxamento prematuro, enquanto as políticas fiscais e as tarifas de Trump adicionam incerteza. As expectativas do mercado para cortes de taxas permanecem baixas — apenas 2,5% para março e chances de 50-50 até junho, segundo o CME FedWatch. Ainda assim, os investidores permanecem otimistas, com o S&P 500 subindo 4% este ano e os rendimentos dos títulos do Tesouro recuando. Todas as atenções agora estão voltadas para o próximo movimento do Fed, enquanto os riscos de inflação persistem.

Ações em movimento:

• Bumble (BMBL) – As ações da plataforma de encontros online caíram quase 13% após divulgar uma orientação decepcionante para o primeiro trimestre. A empresa espera EBITDA ajustado entre $60 milhões e $63 milhões, com receita projetada entre $242 milhões e $248 milhões.
• Arista Networks (ANET) – As ações da empresa de data centers caíram 4%, apesar de reportar lucros, receita e orientação que superaram as expectativas de Wall Street.
• Toll Brothers (TOL) – As ações da construtora caíram 5% depois que a receita do primeiro trimestre atingiu $1,86 bilhão, abaixo da previsão dos analistas de $1,91 bilhão (FactSet).
• Howard Hughes Holdings (HHH) – As ações caíram 5% depois que Bill Ackman aumentou sua oferta de aquisição pela empresa imobiliária, com o objetivo de transformá-la em uma Berkshire Hathaway "moderna".

A ação de hoje

• As ações da Ásia-Pacífico foram negociadas de forma mista na quarta-feira, à medida que os mercados reagiam à proposta do presidente dos EUA, Donald Trump, de tarifas de 25% sobre automóveis, semicondutores e produtos farmacêuticos. O Nikkei 225 do Japão caiu 0,38%, enquanto o Topix recuou 0,31% após o maior déficit comercial do país em dois anos. No entanto, o sentimento empresarial japonês melhorou pelo segundo mês consecutivo, com o índice Reuters Tankan subindo para mais 3 em fevereiro, de mais 2 em janeiro.
• Os futuros das ações dos EUA se mantiveram estáveis após uma sessão forte. Os futuros do Dow subiram 38 pontos, enquanto os futuros do S&P 500 e do Nasdaq 100 avançaram 0,09% e 0,13%, respectivamente. Todas as atenções estão voltadas para o Fed, já que a ata da reunião do FOMC será divulgada às 14h, horário do leste dos EUA. Os mercados aguardam sinais sobre futuros movimentos de política, com dados de Alvarás de Construção e Início de Construções também previstos para a manhã.

Watchlist: ANET, SMCI, BMBL, TOL, META, NVDA, CVNA

Bitcoin

• O Bitcoin caiu abaixo de $94.000 em 18 de fevereiro de 2025, à medida que preocupações macroeconômicas, instabilidade técnica e mudanças no sentimento do mercado exerceram pressão baixista. A queda de 1,8% nesta semana reflete uma fraqueza mais ampla no mercado cripto, com a capitalização de mercado global encolhendo 2,3% para $3,11 trilhões.
• A ansiedade dos investidores aumentou depois que surgiram relatos de que a União Europeia planeja proibir stablecoins não licenciadas até março de 2025, elevando preocupações com liquidez. Enquanto isso, o colapso de uma memecoin na Argentina — desencadeado por um endosso presidencial — abalou a confiança do varejo, destacando os riscos dos ativos especulativos. Tecnicamente, o bitcoin permanece em um padrão de triângulo ascendente, sinalizando consolidação, mas com dificuldade em romper para cima. As reservas dos mineradores de bitcoin caíram 2.000 BTC nesta semana, sugerindo confiança em declínio e pressão de venda crescente. Se o bitcoin cair para $93.500 ou $92.500, isso pode desencadear uma nova queda em direção a $90.000, com lacunas de liquidez aumentando a volatilidade. Watchlist: Bitcoin: 89 000-108 000, Ethereum: 2200-3000, Solana: 180-276

Forex

• O EUR/USD é negociado perto de 1,0450 na sessão asiática de quarta-feira, apoiado por um dólar americano mais fraco. No entanto, preocupações sobre as tarifas de 25% propostas por Trump sobre importações de carros, remédios e chips, além das tensões contínuas entre Rússia e Ucrânia, podem fortalecer o dólar como ativo de refúgio, limitando novos ganhos. Enquanto isso, o Índice de Sentimento Econômico ZEW da zona do euro ficou ligeiramente abaixo das expectativas, em 24,2 contra os 24,3 previstos.
• O iene japonês ganha força após uma queda no início da sessão, empurrando o USD/JPY para baixo, para a faixa de 151,70-151,65, na aproximação da sessão europeia. As crescentes apostas em novos aumentos de taxas pelo Banco do Japão em meio à inflação persistente continuam a sustentar o iene, enquanto as expectativas divergentes de política entre o Fed e o BoJ adicionam pressão sobre o dólar. Watchlist: EUR/USD: 1.0200-1.0550, USD/JPY: 153.6-158.80

Materiais Básicos

• O ouro (XAU/USD) recuperou-se de uma queda intradiária para $2.924, aproximando-se de sua máxima histórica durante a sessão europeia de quarta-feira. Os investidores permanecem cautelosos quanto aos planos tarifários do presidente dos EUA, Donald Trump, que poderiam escalar para uma guerra comercial global, impulsionando a demanda pelo metal de refúgio. Enquanto isso, as expectativas de novos cortes de taxas do Fed mantêm o dólar americano sob pressão, dando suporte aos preços do ouro. No entanto, um sentimento de risco positivo pode limitar novos ganhos, já que os traders aguardam a ata da reunião do FOMC.
• O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) é negociado em torno de $71,70, mantendo os ganhos no início do pregão asiático. O rali de preços continua à medida que interrupções no fornecimento da Rússia apertam os mercados globais. No entanto, preocupações com uma possível guerra comercial podem limitar novas altas. Watchlist: OURO 2600-2925, petróleo dos EUA: 70.00-79.00

Principais Eventos Econômicos de Hoje: Horário EST 08h30: Alvarás de Construção e Início de Construções dos EUA 14h00: Ata da Reunião do FOMC dos EUA

Resultados BMO (Antes da Abertura do Mercado dos EUA) ADI Analog Devices Inc. GRMN Garmin Ltd. PHG Koninklijke Philips NV AMC (Após o Fechamento do Mercado dos EUA): CVNA, MFC, TPL

A equipe de analistas da TEFS deseja a você um dia de sucesso!