Os vencedores estranhos de Wall Street 04/04/2025

Notícias em destaque de hoje

Resumo do mercado dos EUA:

• Wall Street entrou em caos na quinta-feira quando as ações sofreram seu colapso diário mais brutal desde o auge da pandemia em 2020, com o S&P 500 despencando 4,84%, o Dow Jones Industrial Average caindo 3,98%, e o Nasdaq Composite mergulhando 5,97%, tudo desencadeado pelo anúncio surpresa do presidente Donald Trump de novas tarifas de amplo alcance. O movimento sacudiu os mercados globais e reacendeu temores de uma guerra comercial em escala total que poderia arrastar a economia dos EUA para uma profunda recessão.
• Os investidores correram em busca de segurança em uma onda massiva de aversão ao risco, atingindo tanto empresas multinacionais quanto gigantes de tecnologia—a Nvidia caiu quase 8%, a Tesla despencou mais de 5%, e o clima do mercado tornou-se acentuadamente negativo. Em meio à turbulência financeira, o presidente Trump comparou a implementação das tarifas a uma “cirurgia”, chamando-a de dolorosa mas essencial, e prometeu que mercados, ações e a nação em breve “explodiriam” conforme os agentes globais correm para fechar acordos—mas, a julgar pela devastação em Wall Street, essa recuperação prometida parece estar tudo menos iminente.

Os vencedores estranhos de Wall Street

• Batatas, fabricantes de remédios e lojas de descontos: heróis improváveis em um banho de sangue no mercado. Enquanto Wall Street se recupera de uma venda brutal, alguns bolsões surpreendentes de resiliência estão surgindo—das humildes batatas até varejistas sem luxo e gigantes farmacêuticos. Em um mar de vermelho, os investidores se apegam ao que alguns estão chamando de “zonas de conforto à prova de recessão”.
• Enquanto gigantes de tecnologia e ações de alto crescimento colapsam, os itens essenciais mantêm sua posição. Produtores de alimentos como a Lamb Weston [LW] mantêm os preços das batatas estáveis, enquanto itens básicos de supermercado continuam a se mover. Fabricantes de remédios como Pfizer [PFE], Eli Lilly [LLY] e Teva Pharmaceuticals [TEVA] se beneficiam de demanda consistente que ignora os nervosismos do mercado. Na frente do varejo, redes de desconto como Dollar General [DG], Costco [COST] e Walmart [WMT] prosperam à medida que consumidores atentos ao orçamento apertam os cintos e migram para o valor. No caos, os investidores estão redescobrindo o poder do chato-mas-confiável: comida, remédios e acessibilidade. Enquanto o mercado mais amplo é castigado, esses setores discretos mantêm silenciosamente os portfólios à tona.

Ações em movimento:

• A General Motors (GM -4%) caiu depois que a montadora relatou crescimento marginal em suas operações na China. A empresa entregou pouco mais de 442.000 veículos no primeiro trimestre de 2025, um aumento modesto de 0,23% em relação ao mesmo período de 2024—apenas o suficiente para mostrar progresso, mas não o bastante para impressionar o mercado.
• A Nvidia (NVDA -7%) sofreu um golpe forte, caindo mais de 6%, à medida que as preocupações se estenderam além das tarifas comerciais. O analista do HSBC Frank Lee rebaixou a classificação da ação para 'Hold' de 'Buy' e cortou o preço-alvo para US$ 120, de US$ 175, citando riscos de avaliação.
• O ETF Roundhill Magnificent Seven (MAGS -6%) refletiu uma queda dramática do setor de tecnologia, já que as chamadas ações das “Magnificent Seven” perderam coletivamente quase US$ 1 trilhão em valor de mercado—sua pior liquidação em um único dia já registrada, segundo o MarketWatch.
• A Pony.ai (PONY -8%), apesar de anunciar uma licença importante para iniciar testes de robotáxi de Nível 4 em Luxemburgo, não conseguiu escapar da onda baixista do mercado, recuando 8% em uma sessão de aversão ao risco.
• Em uma rara nota positiva, a CASI Pharmaceuticals (CASI +1%) disparou até 5% antes de reduzir os ganhos, após divulgar uma proposta de compra de US$ 20 milhões para suas operações baseadas na China.

Os acontecimentos de hoje

• Os mercados asiáticos sofreram um golpe na sexta-feira, após a pior venda de Wall Street em anos, depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, revelou tarifas amplas que enviaram ondas de choque pela economia global. O Japão liderou as perdas regionais, com o Nikkei 225 despencando 4,21% e o índice mais amplo Topix caindo 5,09%, ecoando a queda dramática das ações dos EUA. O Kospi da Coreia do Sul recuou 1,78%, pressionado ainda mais pela turbulência política após o Tribunal Constitucional do país confirmar o impeachment do presidente Yoon Suk Yeol, removendo-o formalmente do cargo. Os mercados de Hong Kong e da China continental permaneceram fechados para o Festival de Qingming.
• De volta aos EUA, os futuros apontavam para mais volatilidade. Os futuros do Dow Jones Industrial Average caíram (0,2%) na noite de quinta-feira. Os futuros do S&P 500 recuaram 0,1%, enquanto os futuros do Nasdaq 100 estavam levemente no vermelho. Os investidores agora consideram a possibilidade de negociações comerciais depois que Trump sinalizou disposição para conversar—marcando uma virada surpreendente em relação à retórica linha-dura anterior. Enquanto isso, todas as atenções na sexta-feira se voltarão para o relatório de empregos de março, um indicador econômico amplamente observado que pode moldar o próximo movimento para mercados já em alerta.

Lista de observação: JNJ, TSLA, LLY, NKE, FDX, TSLA, MSFT, GM, CASI

Bitcoin

• O Bitcoin (BTC) sofreu uma queda brusca na quinta-feira, despencando para uma mínima intradiária de US$ 82.352 apenas horas depois de o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciar novas tarifas amplas, enviando tremores pelos mercados globais—incluindo ativos digitais. Apesar de uma leve recuperação próxima ao nível de US$ 82.000, a maior criptomoeda do mundo ainda registrou uma perda de 2,5% nas últimas 24 horas.
• O mercado cripto mais amplo não foi poupado. A bomba da política comercial de Trump eliminou 3,43% da capitalização total do mercado de criptomoedas, arrastando-a para US$ 2,64 trilhões em seu ponto mais fraco. Enquanto o BTC conseguiu se manter relativamente estável, o ether [ETH] perdeu mais de 6%, e o solana [SOL] caiu mais fortemente, 6,6%, ressaltando a volatilidade elevada e o apetite por risco em torno das altcoins. A rápida queda evidencia o quão sensíveis os ativos digitais permanecem a choques macroeconômicos e manchetes geopolíticas, especialmente quando os nervos dos investidores já estão desgastados pela turbulência mais amplia do mercado. Lista de observação: Bitcoin: 78.000-100.000, Ethereum: 1780-2600, Solana: 100-150

Forex

• O Yen japonês [JPY] continua a ganhar terreno, subindo pela quarta sessão consecutiva na sexta-feira, à medida que os investidores buscam refúgio em ativos seguros em meio aos crescentes temores de que as tarifas do presidente Donald Trump possam desencadear uma desaceleração econômica global. O par USD/JPY se mantém perto de mínimas de vários meses, impulsionado pela aversão ao risco e pelas crescentes expectativas de uma alta de juros do BoJ ainda este ano.
• Ao mesmo tempo, o Euro [EUR/USD] disparou 1,8% na quinta-feira, rompendo acima de 1,1000, com o Dólar americano sendo vendido fortemente. O dólar permanece sob pressão após a postura comercial agressiva do governo Trump, com a atenção agora voltada para o importante relatório de empregos dos EUA (NFP) de sexta-feira para o próximo movimento. Lista de observação: EUR/USD: 1,0700-1,0950, USD/JPY: 148-150

Matérias-primas

• O ouro recuou na sexta-feira, deslizando abaixo da marca de US$ 3.100 durante o pregão asiático após não conseguir sustentar a recuperação tardia de quinta-feira. Embora o metal precioso tenha visto uma renovada pressão vendedora, a queda parece limitada em meio a um cenário macroeconômico instável. O sentimento de aversão ao risco impulsionado pelas tarifas de Trump continua a apoiar a demanda por ativos de refúgio, enquanto as apostas em cortes de juros do Fed mantêm o Dólar americano sob controle, ajudando a amortecer as perdas do ouro perto de máximas históricas.
• Enquanto isso, os preços do petróleo bruto despencaram mais de 5%, com o WTI sendo negociado em torno de US$ 66,90 por barril. O sentimento se deteriorou à medida que a política comercial de Trump elevou preocupações com a demanda, e a OPEP+ adicionou mais pressão ao anunciar um aumento surpresa de produção de 411.000 barris por dia a partir de maio. A medida inclui aumentos já planejados anteriormente, tornando ainda mais nebulosas as perspectivas de curto prazo para o petróleo. Lista de observação: OURO 2.600-3.100, Petróleo dos EUA: 65,00-79,00

Principais eventos econômicos de hoje: Horário EST 08:30: USD Mudança no Emprego Não Agrícola 08:30: USD Mudança no Desemprego 11:25: USD Discurso do Presidente do Fed, Powell 12:00: USD Discurso do Membro do FOMC, Barr 12:45: USD Discurso do Membro do FOMC, Waller

Resultados

Antes da abertura do mercado dos EUA (BMO) Nada Após o fechamento do mercado dos EUA (AMC): Bom fim de semana! A equipe de analistas da TEFS deseja a você um dia de sucesso!