Entendendo os Rollovers de Futuros na TEFS

Na TEFS, vários instrumentos de negociação são oferecidos como CFDs baseados em contratos futuros. Isso significa que, embora os traders não estejam negociando diretamente o contrato futuro real, o preço é derivado do mercado futuro subjacente — incluindo suas datas de expiração e rollovers de contrato. Entender como funcionam as expirações e os rollovers de futuros é importante para todo trader que mantém posições por períodos mais longos.

📌 O Que É um Contrato Futuro?

Um contrato futuro é um acordo financeiro para comprar ou vender um ativo em uma data futura por um preço predeterminado. Os contratos futuros são comumente usados para:

• 📈 Índices de ações
• 🛢️ Petróleo e commodities
• 💵 Índices de moedas
• 🌍 Mercados globais

Diferentemente dos mercados à vista, os contratos futuros têm uma data de expiração fixa. Quando um contrato atinge a expiração, a atividade de negociação passa para o próximo mês de contrato disponível.

⏳ O Que É uma Data de Expiração?

Uma data de expiração é a data em que um contrato futuro expira e é substituído por um contrato mais recente. Como os instrumentos da TEFS são baseados na precificação de futuros, os instrumentos lastreados em futuros também têm expirações periódicas. 📋 Exemplos de Períodos de Expiração na TEFS

👉 Lista completa de instrumentos: Explore os instrumentos financeiros oferecidos pela TEFS

🔄 O Que Acontece Durante um Rollover?

Se um trader ainda tiver uma posição aberta quando um CFD baseado em futuros atingir a expiração, a TEFS irá automaticamente transferir a posição para o próximo contrato.

✅ Nenhuma ação é necessária por parte do trader ✅ Nenhuma taxa de rollover é cobrada pela TEFS ✅ A posição permanece aberta automaticamente

No entanto, os traders devem entender um detalhe importante:

⚠️ Os Preços dos Contratos Podem Mudar

O preço do novo contrato futuro costuma ser diferente do contrato antigo que está expirando.

Por causa dessa diferença, um ajuste de crédito ou débito é aplicado para garantir que os traders não sejam injustamente afetados pela diferença de preço entre os contratos.

Esse ajuste depende de:

• 📊 A diferença entre os preços do contrato antigo e do novo
• 📦 Tamanho da posição (lotes)
• 📈 Se a posição é comprada ou vendida

🛢️ Exemplo: Rollover do USOIL

Vamos supor:

• O contrato antigo de USOIL expira em 95
• O novo contrato de USOIL abre em 91

Isso cria uma diferença de 4 pontos entre os contratos.

📈 Se o Trader Estiver COMPRADO Uma posição comprada pareceria perder 4 pontos artificialmente, pois o preço do novo contrato é mais baixo. Para compensar de forma justa:

✅ A TEFS irá creditar o trader pela diferença de preço. Isso garante que o trader não sofra uma perda artificial causada apenas pelo rollover do contrato.

📉 Se o Trader Estiver VENDIDO Uma posição vendida pareceria ganhar 4 pontos artificialmente, pois o preço do novo contrato é mais baixo. Para equilibrar isso de forma justa:

⚠️ A TEFS irá debitar o trader pela diferença de preço. Isso remove o lucro artificial criado puramente pela troca de contrato.

🎯 Por Que os Ajustes São Necessários?

Os ajustes de rollover existem para manter a negociação justa e neutra.

Sem esses ajustes:

• Traders comprados poderiam sofrer perdas artificiais
• Traders vendidos poderiam receber lucros artificiais
• Os saldos das contas ficariam distorcidos pelas mudanças de contrato, em vez de refletirem o movimento real do mercado

O processo de rollover garante que os traders continuem mantendo suas posições sem ganhos ou perdas injustos causados unicamente pela expiração dos futuros.

✅ Considerações Finais

Os CFDs baseados em futuros são uma parte importante dos mercados de negociação modernos, especialmente para índices, petróleo e produtos de commodities.

Como os contratos futuros expiram periodicamente, os rollovers são um processo normal do mercado. Na TEFS, as posições abertas são automaticamente transferidas para o próximo contrato sem custo adicional, enquanto ajustes apropriados de crédito ou débito são aplicados para manter a continuidade justa dos preços.

Entender como funcionam as expirações e os rollovers ajuda os traders a gerenciar suas posições com mais eficácia e evitar surpresas ao manter operações por períodos mais longos.

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