O «Dia da Libertação» de Trump: o que esperar 02/04/2025

Notícias em destaque de hoje

Resumo do mercado dos EUA:

• O S&P 500 subiu ligeiramente na terça-feira numa sessão volátil marcada pela incerteza sobre o iminente anúncio de tarifas do presidente Donald Trump e novos sinais de fragilidade económica. O índice de referência subiu 0.38%, encerrando em 5,633.07, enquanto o Nasdaq Composite teve um desempenho superior, com um ganho de 0.87%, fechando em 17,449.89. O Dow Jones Industrial Average recuou apenas 11.80 pontos, ou 0.03%, para 41,989.96. Os mercados oscilaram fortemente ao longo do dia, refletindo a turbulência de segunda-feira — o S&P 500 chegou a subir 0.7% num determinado momento antes de cair quase 1% na mínima da sessão.
• As ações de consumo discricionário roubaram a cena, com a Tesla (TSLA) a subir 3.6% e a Nike (NKE) a avançar 2%. No mapa de calor do S&P 500, 9 dos 11 setores terminaram em território positivo, liderados pelo consumo discricionário (+1.04%), enquanto a saúde ficou atrás, com uma perda de 1.83%.

O «Dia da Libertação» de Trump: o que esperar

• O presidente Donald Trump vai apresentar na quarta-feira o seu tão esperado plano de «tarifas reciprocas», apelidado de «Dia da Libertação», com as novas taxas a entrar em vigor de forma imediata. Embora inicialmente descritas como tarifas que corresponderiam às taxas de importação de outros países, a Casa Branca estará agora a considerar, segundo relatos, uma taxa de 20% sobre a maioria dos bens e serviços estrangeiros. Isso está bem abaixo de algumas das tarifas globais mais elevadas — como a taxa de 70% da Índia sobre importações automóveis — mas ainda suficiente para abalar os mercados.
• O anúncio chega num momento delicado para a economia dos EUA, que já enfrenta inflação persistente, uma Fed cautelosa e riscos crescentes de recessão. Embora os investidores tenham inicialmente encontrado algum conforto na possibilidade de uma implementação menos agressiva, muitos permanecem cautelosos. A falta de detalhes concretos tem mantido Wall Street em alerta, já que a imprevisibilidade de Trump deixa a porta aberta para um conjunto de medidas mais duras do que o esperado.
• As tarifas específicas por setor — possivelmente visando indústrias como automóveis, farmacêutica e semicondutores — ainda estão em jogo, dependendo de como os parceiros comerciais reagirem. Com a incerteza sendo uma das ferramentas de negociação favoritas de Trump, o alcance total do «Dia da Libertação» pode evoluir rapidamente e de forma dramática.

Ações em destaque:

• Roblox (RBLX) — As ações saltaram 5% depois que a plataforma de jogos revelou uma colaboração com a Google para expandir a publicidade imersiva através de novos anúncios de vídeo recompensados que concedem benefícios dentro do jogo aos utilizadores.
• On Holding (ONON) — A empresa de calçado desportivo caiu 3% após divulgar planos para mudar para um modelo de liderança com um único CEO.
• Progress Software (PRGS) — As ações dispararam 12% após resultados do primeiro trimestre fiscal mais fortes do que o esperado, com lucro ajustado de $1.31 por ação, superando a estimativa de $1.06 dos analistas da LSEG.
• Ulta Beauty (ULTA) — O retalhista de beleza subiu 2% depois de a Goldman Sachs elevar a classificação da ação de neutra para compra, citando potencial de crescimento.
• Tesla (TSLA) — O gigante dos veículos elétricos avançou 4% antes do seu relatório de entregas do primeiro trimestre, previsto para quarta-feira.

A sessão de hoje:

• Os mercados asiáticos mostraram sinais mistos na quarta-feira, enquanto os investidores globais se preparavam para o tão aguardado anúncio de novas tarifas dos EUA pelo presidente Donald Trump. A medida, esperada mais tarde no dia, gerou cautela nas ações, com os operadores atentos a possíveis perturbações no comércio global e às suas repercussões económicas. O Nikkei 225 do Japão subiu 0.10%, enquanto o mais amplo Topix caiu 0.55%, refletindo uma postura cautelosa entre os investidores locais. Na China, o CSI 300 subiu 0.15%, enquanto o Hang Seng Index de Hong Kong permaneceu estável, sublinhando a indecisão regional antes de desenvolvimentos políticos importantes de Washington.
• Durante a noite, Wall Street registou resultados mistos. O S&P 500 subiu 0.38% e o Nasdaq Composite avançou 0.87%, impulsionado pela força das ações tecnológicas. Enquanto isso, o Dow Jones Industrial Average recuou modestamente 11.80 pontos, para 41,989.96. Os investidores voltam agora a atenção para dois grandes catalisadores: o anúncio de «tarifas reciprocas» de Trump — que se espera abrangente — e o relatório de emprego não agrícola da ADP, que fornecerá uma leitura importante sobre a saúde do mercado de trabalho. Juntos, estes fatores podem definir o tom para o resto da semana.

Lista de observação: ULTA, JNJ, NVDA, TSLA, ONON, RBLX, BABA

Bitcoin:

• Apesar de o Bitcoin (BTC) ter registado uma alta de 2.2% em 1 de abril, chegando a cerca de $84,069, a criptomoeda não superou o limiar de $89,000 desde 7 de março. Embora a recente fragilidade de preço tenha sido parcialmente atribuída às crescentes tensões comerciais globais lideradas pelos EUA, vários obstáculos já estavam a pesar sobre o sentimento antes do anúncio de tarifas do presidente Donald Trump.
• Alguns argumentam que as compras de BTC da Strategy, no valor de $5.25 mil milhões desde fevereiro, ajudaram a manter o suporte acima de $80,000. No entanto, independentemente do comprador, o momento de subida do Bitcoin já estava a desvanecer-se muito antes do anúncio de Trump, a 21 de janeiro, sobre uma tarifa de 10% sobre as importações chinesas. Na verdade, a fragilidade do BTC reflete uma combinação de expectativas exageradas em torno da acumulação de Bitcoin pelo Tesouro dos EUA, uma inflação mais suave a impulsionar potenciais cortes de taxas, e um sentimento mais amplo de aversão ao risco, à medida que os investidores se voltam para obrigações governamentais de curto prazo. A guerra comercial acrescentou pressão, mas a fragilidade do Bitcoin já existia antes. Lista de observação: Bitcoin: 78,000–100,000, Ethereum: 1,900–2,900, Solana: 140–220

Forex:

• O iene japonês desvalorizou-se na sessão asiática de quarta-feira, com o USD/JPY a aproximar-se do nível de 150.00, enquanto os operadores se mostravam cada vez mais ansiosos com o impacto do próximo anúncio de tarifas do presidente dos EUA, Donald Trump. As preocupações de que as exportações japonesas possam ser visadas pressionaram o JPY, embora as expectativas divergentes de política entre a Fed e o Banco do Japão possam ajudar a limitar perdas mais profundas.
• Entretanto, o EUR/USD manteve-se perto de 1.0800, já que os investidores ignoraram largamente os dados económicos, à espera de clareza sobre o plano de tarifas reciprocas de Trump, a ser revelado mais tarde hoje. A incerteza sobre o alcance e o momento das tarifas manteve os mercados de divisas num padrão de espera. Lista de observação: EUR/USD: 1.0700–1.0950, USD/JPY: 148–151

Matérias-primas

• O petróleo West Texas Intermediate (WTI) subiu para cerca de $70.95 durante a sessão asiática inicial de quarta-feira, apoiado por preocupações renovadas com o fornecimento. A subida segue declarações do presidente dos EUA, Donald Trump, que alertou para tarifas sobre petróleo contra a Rússia caso Moscovo tente obstruir os esforços de paz na Ucrânia. No entanto, os ganhos podem ser limitados, já que os operadores se preparam para o anúncio de novas tarifas reciprocas mais tarde hoje. Acrescentando à perspetiva mista, os stocks de petróleo bruto dos EUA subiram 6.037 milhões de barris na semana passada, segundo dados da API, moderando o sentimento otimista.
• O ouro (XAU/USD) recuou ligeiramente após ganhos anteriores, sendo negociado pouco acima da marca de $3,100 na sessão asiática. O recuo ocorre à medida que os investidores reposicionam as suas carteiras antes da tão aguardada atualização de tarifas de Trump. Um tom de risco estável nos mercados acionistas e sinais de sobrecompra no gráfico diário limitaram o impulso ascendente. No entanto, as expectativas moderadas da Fed, um dólar americano mais fraco e tensões comerciais crescentes continuam a sustentar a procura pelo metal de refúgio. Lista de observação: Gold: 2,600–3,130, WTI Crude: 65.00–79.00

Principais eventos económicos de hoje (horário EST): 08:15 am: Variação do Emprego Não Agrícola da ADP (USD) 10:00 am: Encomendas de Fábricas (USD) 10:30 am: Stocks de Petróleo Bruto (USD) Provisório: Discurso do Presidente Trump (USD)

Calendário de resultados:

Antes da abertura do mercado: UNF Unifirst Corp BB Blackberry Limited CGNT Cognyte Software Ltd. Após o fecho do mercado: RH, PENG, FC

A equipa de analistas da TEFS deseja-lhe um dia de negociação de sucesso!