Inflação persistente à frente 30/05/2025

Notícias QUENTES de hoje

Resumo do mercado dos EUA:

• Os mercados oscilaram na quinta-feira enquanto os investidores reagiam a desenvolvimentos judiciais mistos sobre as políticas tarifárias de Trump. Na noite de quarta-feira, o Tribunal de Comércio Internacional dos EUA determinou que Trump havia excedido sua autoridade legal ao implementar suas chamadas tarifas “reciprocas”, ordenando a anulação das taxas contestadas. No entanto, o governo Trump rapidamente apresentou um aviso de recurso, levando um tribunal de apelação a restabelecer as tarifas até a tarde de quinta-feira.
• Autoridades indicaram que poderiam recorrer à Suprema Corte já na sexta-feira para suspender a decisão inicial do tribunal inferior, se necessário. Paralelamente, as negociações comerciais entre EUA e China parecem estar “um pouco paralisadas”, segundo o secretário do Tesouro Scott Bessent, que falou em entrevista à Fox News na quinta-feira. Apesar da incerteza legal, o S&P 500 subiu levemente, impulsionado por ganhos notáveis da gigante de semicondutores Nvidia. O índice fechou em alta de 0,4%, o Nasdaq Composite subiu 0,39%. O Dow Jones Industrial Average avançou 0,28%, encerrando o dia em alta.

Inflação persistente à frente

• O próximo relatório de inflação de sexta-feira deve confirmar que as pressões de preços permanecem acima da meta de 2% do Federal Reserve, com base nas previsões para o índice de gastos com consumo pessoal (PCE) de abril. Economistas consultados pela Dow Jones esperam um aumento de 0,1% no PCE geral mensal e um aumento de 2,2% em relação ao ano anterior. O índice PCE núcleo — que exclui os custos mais voláteis de alimentos e energia e é a métrica de inflação preferida do Fed — também deve subir 0,1% no mês e 2,6% ao ano.
• O economista da Vanguard Josh Hirt observou que os investidores devem ficar atentos a possíveis “revisões para cima nos números do PCE de janeiro e março”, ligadas a mudanças no índice de preços ao produtor (PPI) para serviços relacionados à saúde, como hospitais, médicos e seguros. Apesar da moderação esperada da inflação, o diretor de investimentos da Cetera, Gene Goldman, disse à CNBC que não espera uma resposta significativa do mercado. Ele observou que os dados de inflação de curto prazo permanecem voláteis e ainda estão sendo distorcidos por fatores como empresas anticipando importações no início deste ano em previsão de mudanças tarifárias.

Ações em movimento:

• Dell Technologies (DELL) — As ações subiram mais de 5% depois que a empresa de tecnologia registrou receita do primeiro trimestre que superou as previsões de Wall Street. A empresa também elevou sua perspectiva de lucro para o ano inteiro.
• Costco (COST) — A gigante do varejo por atacado apresentou resultados trimestrais que superaram as projeções dos analistas, embora a ação tenha permanecido praticamente estável. As vendas comparáveis nas mesmas lojas e as margens brutas ficaram acima das expectativas.
• Gap (GPS) — As ações da varejista de roupas despencaram mais de 16%, já que uma orientação decepcionante para a receita do segundo trimestre superou um relatório de lucros do primeiro trimestre mais forte do que o esperado. A empresa previu receita estável em relação ao ano anterior para o segundo trimestre, enquanto os analistas esperavam um crescimento modesto.
• Ulta Beauty (ULTA) — A varejista de beleza disparou mais de 8% após resultados do primeiro trimestre que superaram as estimativas dos analistas. A Ulta reportou lucro de $6,70 por ação sobre receita de $2,84 bilhões, superando as previsões de consenso de $5,81 por ação e $2,80 bilhões, segundo a LSEG.

Lista de observação: NVDA, DELL, GPS, ULTA, COST, PD, AEO, PATH A ação de hoje

• Os mercados da Ásia-Pacífico recuaram na sexta-feira à medida que preocupações sobre o esfriamento da economia dos EUA, a inflação persistente e as incertezas legais em torno das tarifas “reciprocas” do ex-presidente Donald Trump reduziram a confiança dos investidores. O Nikkei 225 do Japão caiu 1,37%, enquanto o CSI 300 da China continental recuou levemente 0,33%. O índice Hang Seng de Hong Kong caiu 1,48%.
• Os futuros de ações dos EUA também caíram levemente na noite de quinta-feira em meio à volatilidade contínua no ambiente comercial global. Os futuros do Dow Jones Industrial Average recuaram 63 pontos, ou 0,1%. Os futuros do S&P 500 caíram 0,2%, e os futuros do Nasdaq-100 perderam 0,3%. Os investidores também se preparam para uma atualização importante sobre inflação na sexta-feira: o índice de gastos com consumo pessoal (PCE), a medida preferida do Federal Reserve para pressões de preços.

Bitcoin

• As criptomoedas registraram amplas quedas na sexta-feira, à medida que o sentimento dos investidores se tornou cauteloso antes dos dados-chave de inflação dos EUA e diante de desenvolvimentos regulatórios em curso. O Bitcoin (BTC) caiu cerca de 1,4%, para $106.173, esfriando após as máximas recentes próximas de $112 mil. O recuo seguiu uma onda de realização de lucros e a liquidação forçada de uma grande posição alavancada. Ainda assim, a demanda institucional permanece forte, com o ETF de Bitcoin da BlackRock (IBIT) atraindo $6,2 bilhões em entradas somente neste mês.
• O Ethereum (ETH) caiu quase 5%, para $2.637, refletindo a fraqueza mais ampla do mercado, embora o interesse dos investidores continue sendo sustentado pela atividade contínua de desenvolvimento e pelo posicionamento otimista de longo prazo. Embora a volatilidade de curto prazo persista, muitos analistas permanecem otimistas quanto à trajetória de longo prazo das criptomoedas, especialmente com o crescente envolvimento institucional e desenvolvimentos como a proposta de Reserva Estratégica de Bitcoin dos EUA. Lista de observação: Bitcoin: 100 000-112 000, Ethereum: 1500-2800, Solana: 80-183

Forex

• O EUR/USD caiu levemente na sexta-feira, recuando 0,15% para a faixa média de 1,1300 durante a sessão asiática. O par teve dificuldade em estender a recuperação de quinta-feira a partir de 1,1200, já que a melhora no sentimento de risco global apoiou o USD. Os traders esperam novas direções do Índice de Preços PCE dos EUA e da reunião do BCE na próxima semana.
• O JPY se fortaleceu pelo segundo dia consecutivo, impulsionado pela demanda por ativos de refúgio após o restabelecimento das tarifas da era Trump e as tensões comerciais persistentes. As expectativas de um BoJ mais hawkish foram reforçadas por dados de inflação de Tóquio robustos, aumentando a pressão de alta sobre o Iene. Lista de observação: EUR/USD: 1.0700-1.1600, USD/JPY: 140-151

Materiais básicos

• O petróleo WTI estendeu as perdas pela segunda sessão, caindo para $60,30 em meio a um sentimento de aversão ao risco alimentado por uma decisão judicial dos EUA que permite a continuidade das tarifas da era Trump. Os traders também esperam a reunião da OPEP+ no sábado, onde um possível aumento da produção em julho está em discussão. Enquanto isso, os dados da EIA mostraram uma redução de 2,8 milhões de barris, oferecendo suporte limitado.
• O ouro (XAU/USD) recuou após não conseguir consolidar a recuperação de quinta-feira, sendo negociado em baixa à medida que o USD se fortalecia com compras na queda antes do importante relatório de inflação PCE. Apesar da pressão de curto prazo, as tensões comerciais em curso, os riscos geopolíticos e as expectativas de corte de juros do Fed podem ajudar a limitar as perdas. Lista de observação: OURO 2600-3500, Petróleo dos EUA: 55.60-70.00

Principais eventos econômicos de hoje: Horário EST 08:30: Índice de Preços PCE Núcleo dos EUA 08:30: Balança Comercial de Bens dos EUA 08:30: Estoques Preliminares no Varejo dos EUA 09:45: PMI de Chicago dos EUA 10:00: Sentimento do Consumidor dos EUA 10:00: Expectativas de Inflação dos EUA 12:20: Discurso do membro do FOMC Bostic Resultados BMO (Antes da abertura do mercado dos EUA) CHA Chagee Holdings Limited CGC Canopy Growth Corp. AMC (Após o fechamento do mercado dos EUA): Tenham um bom fim de semana! A equipe de analistas da TEFS deseja a você um dia de sucesso!