S&P 500 atinge máxima histórica apesar das preocupações com o Fed 20/02/2025

Notícias mais importantes de hoje

Resumo do mercado dos EUA:

• O S&P 500 atingiu um novo pico na quarta-feira, já que as ações permaneceram robustas apesar de uma postura persistentemente cautelosa do Federal Reserve e do alerta do presidente Donald Trump sobre tarifas adicionais. O índice de referência subiu 0,24%, garantindo seu segundo fechamento recorde consecutivo. Também atingiu uma nova máxima histórica intradiária.
• Enquanto isso, o Nasdaq Composite avançou 0,07%, e o Dow Jones Industrial Average subiu 0,16%. As ações da Microsoft avançaram 1,3%, impulsionando o setor de tecnologia mais amplo após a empresa apresentar seu primeiro chip de computação quântica. A Tesla subiu quase 2%, enquanto a Analog Devices disparou quase 10% após resultados trimestrais mais fortes do que o esperado, tanto em receita quanto em lucro. Além disso, os participantes do mercado analisaram a ata da reunião mais recente do Federal Reserve, que indicou que os formuladores de política buscam mais progresso na inflação antes de considerar cortes adicionais nas taxas de juros.

FED sinaliza paciência quanto a cortes de juros

• Líderes empresariais em todo o país disseram a funcionários do Federal Reserve que planejam repassar os custos mais altos das possíveis tarifas de Trump aos consumidores, de acordo com a ata da reunião de janeiro do banco central. Funcionários do Fed expressaram preocupação de que as tarifas e outras políticas de Trump possam dificultar o retorno da inflação à meta de 2%. A equipe observou "incerteza elevada" em torno do comércio, imigração e mudanças regulatórias, preparando cenários alternativos para os formuladores de política.
• A previsão do Fed sugere que a inflação permanecerá próxima aos níveis de 2024, assumindo que as políticas comerciais empurrem os preços para cima. Os funcionários enfatizaram a necessidade de mais progresso na inflação antes de cortar as taxas. Ao final da reunião, eles mantiveram unanimemente a taxa de fundos federais entre 4,25% e 4,5%. No entanto, as opiniões sobre futuros cortes variaram — alguns viram pouco espaço para reduções, enquanto a maioria acreditava que as taxas permanecem restritivas. Em geral, os funcionários sinalizaram uma abordagem paciente, ecoando a postura do presidente Jerome Powell de que o Fed não tem pressa para cortar as taxas. Uma nova previsão será divulgada em março.

Ações em movimento:

• Klaviyo (KVYO) — A empresa de software saltou quase 6% após superar as previsões de Wall Street para os resultados do 4º trimestre. A empresa reportou lucro ajustado de 7 centavos por ação sobre uma receita de US$ 270 milhões, superando as projeções dos analistas de 6 centavos por ação e US$ 257 milhões em receita, segundo estimativas da LSEG.
• Carvana (CVNA) — O marketplace online de carros usados caiu quase 12%, já que o lucro bruto por unidade de varejo atingiu US$ 6.671 no 4º trimestre, abaixo da estimativa de consenso da FactSet de US$ 6.851.
• Palantir (PLTR) — A empresa de tecnologia de defesa caiu mais 1% após uma queda de 1% na quarta-feira, seguindo a adoção pelo CEO Alex Karp de um novo plano de negociação de ações. Além disso, o The Washington Post informou que o Pentágono foi instruído a elaborar planos para uma redução anual de 8% no orçamento de defesa dos EUA nos próximos cinco anos. apesar de não atingir a meta, a empresa superou as expectativas dos analistas tanto em receita quanto em lucro no trimestre anterior.

A ação de hoje

• Os mercados da Ásia-Pacífico recuaram na quinta-feira, à medida que os investidores avaliavam as tarifas propostas pelo presidente dos EUA, Donald Trump, sobre automóveis, semicondutores e produtos farmacêuticos, junto com a postura do Federal Reserve de manter as taxas de juros elevadas. Trump indicou que as tarifas poderiam entrar em vigor já em 2 de abril, mas não especificou se seriam direcionadas a países específicos ou aplicadas de forma geral. O CSI 300 da China caiu 0,28%, enquanto o Hang Seng Index de Hong Kong perdeu 1,20%. O Nikkei 225 do Japão caiu 1,24%, e o Topix mais amplo recuou 1,18% no final das negociações. O iene subiu para uma máxima de dois meses de 150,52 por dólar americano, em meio à especulação de novos aumentos de taxa pelo Banco do Japão.
• Enquanto isso, os futuros de ações dos EUA caíram depois que o S&P 500 atingiu uma nova máxima histórica. Os futuros ligados ao S&P 500 caíram 0,32%, os futuros do Nasdaq 100 recuaram 0,43%, e os futuros do Dow Jones Industrial Average caíram 99 pontos, ou 0,22%. No front econômico, os investidores aguardam os dados semanais de pedidos de auxílio-desemprego às 8h30 (horário do leste dos EUA), junto com os relatórios de resultados do Walmart e da Alibaba antes da abertura do mercado.

Watchlist: PLTR, CVNA, WMT, BABA, NTES, SO, SMCI, MSFT

Bitcoin

• O rali de alta do Bitcoin está se acelerando, impulsionado por investimento institucional, políticas governamentais favoráveis e o crescente fluxo de capital para os ETFs de bitcoin à vista dos EUA. Analistas destacam uma combinação de catalisadores positivos que impulsionam a alta. Analistas do Bernstein sugerem que o Bitcoin está entrando em seu próximo grande rali, impulsionado pela crescente participação institucional e mudanças de política. Um desenvolvimento importante inclui a criação, pelo governo Trump, de um fundo soberano de riqueza (SWF), que poderia investir estrategicamente em grandes empresas de criptomoedas dos EUA. O Bitcoin atualmente é negociado em torno da marca de US$ 96.700, à medida que o otimismo cresce em torno de suas perspectivas de longo prazo. Watchlist: Bitcoin: 89.000-108.000, Ethereum: 2.200-3.000, Solana: 180-276

Forex

• O iene japonês continua a se valorizar, à medida que crescem as especulações sobre novos aumentos de taxa pelo Banco do Japão. O aumento dos rendimentos dos títulos do governo japonês, agora em níveis máximos de uma década, está reduzindo a diferença de taxas entre o Japão e outras economias, adicionando força ao iene. Enquanto isso, o sentimento dos investidores permanece cauteloso devido às ameaças tarifárias do presidente dos EUA, Donald Trump, que também estão fortalecendo o iene como porto seguro. A postura hawkish do Federal Reserve não conseguiu sustentar o dólar americano ou impulsionar o USD/JPY.
• Na sessão europeia, o EUR/USD é negociado em torno de 1,0430, mantendo uma perspectiva altista acima da EMA de 100 períodos com um RSI forte. A resistência imediata é observada em 1,0461, enquanto o primeiro alvo de queda está em 1,4936. O par está se beneficiando da fraqueza do dólar, embora preocupações sobre as políticas comerciais dos EUA e riscos geopolíticos possam limitar seu potencial de alta. Watchlist: EUR/USD: 1.0200-1.0550, USD/JPY: 153.6-158.80

Materiais Básicos

• Os preços do petróleo West Texas Intermediate (WTI) enfrentam pressão vendedora na quinta-feira, interrompendo uma sequência de três dias de alta após atingir uma máxima de uma semana perto de US$ 73,00. O produto recua para a área de US$ 71,75, à medida que o aumento dos estoques de petróleo bruto dos EUA e as preocupações com as ameaças tarifárias de Trump pesam sobre os preços do petróleo. No entanto, os temores de interrupções no fornecimento na Rússia e um dólar americano mais fraco podem oferecer algum suporte.
• Enquanto isso, o ouro (XAU/USD) atinge uma nova máxima histórica no início das negociações europeias, confirmando um rompimento de sua faixa de curto prazo. As preocupações do mercado com os planos tarifários de Trump e uma possível guerra comercial global alimentam a demanda pelo metal de refúgio seguro. Uma queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA adiciona mais pressão sobre o dólar americano, impulsionando os preços do ouro. No entanto, a postura hawkish do Federal Reserve pode limitar novas altas, especialmente à medida que o metal se aproxima de condições de sobrecompra. Watchlist: OURO 2600-2945, Petróleo dos EUA: 70.00-79.00

Principais eventos econômicos de hoje: Horário EST 08:30: USD Pedidos de Auxílio-Desemprego 08:30: USD Índice de Manufatura do FED de Filadélfia 09:35: USD Discurso do membro do FOMC Goolsbee 12:00: USD Estoques de Petróleo Bruto 12:05: USD Discurso do membro do FOMC Musalem 02:30: USD Discurso do membro do FOMC Barr

Resultados

BMO (Antes da abertura do mercado dos EUA) WMT Walmart Inc. BABA Alibaba Group SO Southern Comp. NTES NetEase Inc. CCJ Cameco Corp.

AMC (Após o fechamento do mercado dos EUA): MELI, NU, CRPT, NEM

A equipe de analistas da TEFS deseja a você um dia de sucesso!