S&P 500 em máxima histórica, NFP em foco 05/09/2025

Principais notícias de hoje

Resumo do mercado dos EUA:

• O S&P 500 encerrou em uma nova máxima histórica após um rali no final do dia levar as ações firmemente para o território positivo, enquanto os investidores ignoravam os dados decepcionantes de folha de pagamento privada divulgados anteriormente na sessão. A atenção agora se volta para um importante relatório de emprego previsto para sexta-feira, com os operadores esperando números fortes o suficiente para sustentar a tese de cortes de juros, mas não tão fracos que provoquem temores de uma recessão iminente.
• O S&P 500 de mercado amplo subiu 0,83%, o Nasdaq Composite avançou 0,98%, e o Dow Jones Industrial Average ganhou 0,77%. As apostas em um corte em 17 de setembro se fortaleceram, com a ferramenta FedWatch do CME Group mostrando que os futuros de fed funds precificam uma probabilidade de 97% de juros mais baixos. Enquanto isso, as ações da Broadcom dispararam mais de 4% no pregão estendido de quinta-feira, depois que a fabricante de chips reportou resultados do terceiro trimestre mais fortes do que o esperado e ofereceu uma previsão otimista.

Corrida pela presidência do Fed se intensifica

• O secretário do Tesouro Scott Bessent começará a entrevistar os 11 candidatos do governo Trump para presidente do Federal Reserve na sexta-feira, com conversas que se estendem até a próxima semana. Entre os principais candidatos estão o ex-governador do Fed Kevin Warsh, o conselheiro de Trump Kevin Hassett e o atual governador do Fed Christopher Waller. Outros considerados são os dirigentes do Fed Michelle Bowman, Philip Jefferson e Lorie Logan, além dos ex-dirigentes do Fed Larry Lindsey e James Bullard, junto com Marc Sumerlin, Rick Rieder, da BlackRock, e David Zervos, da Jefferies.
• Analistas observam que a natureza pública do processo espelha o estilo de contratação de Trump em The Apprentice, mas alertam que isso gera preocupações sobre a independência do Fed. “Será quase impossível para quem for escolhido convencer os mercados de que não está recebendo ordens da Casa Branca”, disse o ex-vice-presidente do Fed Alan Blinder. A decisão é crítica, disse Sarah Binder, da GWU, porque o Fed “define o custo do dinheiro”, o que, por sua vez, molda hipotecas, financiamentos de automóveis, investimentos empresariais e o bem-estar econômico geral.

Ações em movimento:

• A Broadcom (AVGO), frequentemente chamada de sucessora das “Mag 7”, reportou um aumento de 63% na receita relacionada à IA após o fechamento do pregão de quinta-feira. As ações subiram 4% depois que a gigante de chips reportou vendas de $15,95 bilhões, superando as previsões de $15,84 bilhões. A empresa também elevou sua previsão para o trimestre atual, superando as expectativas de Wall Street.
• A Lululemon (LULU) despencou 15% apesar de superar as expectativas de LPA e margens brutas, depois que a varejista de roupas esportivas cortou sua orientação de lucro para o ano inteiro para $12,77–$12,97, abaixo da faixa anterior de $14,58–$14,78.
• A DocuSign (DOCU) avançou 7% após seus resultados, com lucros superando as estimativas e receita atingindo $800 milhões. O CEO Allan Thygesen destacou que as ferramentas baseadas em IA da empresa estão impulsionando a lucratividade.

Lista de observação: AVGO, DOCU, LULU, FIG, CRM, AMZN, META

Ação de hoje

• As ações da Ásia-Pacífico avançaram na sexta-feira depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, assinou uma ordem executiva reduzindo as tarifas sobre importações de automóveis japoneses para 15% de 27,5% e confirmando compromissos de investimento japonês de $550 bilhões em projetos dos EUA. O Nikkei 225 do Japão subiu 1,39%, o índice Hang Seng de Hong Kong acrescentou 0,17%, enquanto o CSI 300 da China encerrou estável.
• Nos EUA, os futuros de ações mudaram pouco na quinta-feira antes do relatório de folha de pagamento não agrícola de agosto, muito aguardado. Os futuros do Dow subiram 4 pontos (0,01%), os futuros do S&P 500 avançaram 0,09%, e os futuros do Nasdaq 100 ganharam 0,2%. “O relatório de emprego de hoje será o fator decisivo”, disse Chris Larkin, diretor administrativo de negociação e investimentos na E-Trade, anteriormente na Morgan Stanley. Ele observou que, embora dados de trabalho mais fracos possam sustentar as expectativas de um corte de juros pelo Fed, números excessivamente fracos podem alimentar preocupações sobre a estabilidade econômica.

Bitcoin

• O Bitcoin permaneceu estável na quinta-feira enquanto os operadores aguardavam a divulgação do relatório de emprego dos EUA na sexta-feira, um dado importante que pode influenciar a decisão de juros do Federal Reserve mais tarde neste mês.
• A criptomoeda mudou pouco em 24 horas, recuperando perdas anteriores para negociar perto de $111.100, segundo a CoinGecko. O volume de negociação diário caiu 8,77% para $57,75 bilhões no momento da redação.Lista de observação: Bitcoin: 99.000-125.000, Ethereum: 4000-4980, Solana: 160-214

Forex

• O EUR/USD subiu na sexta-feira, negociando perto de 1,1670 na Ásia, à medida que o euro recebeu apoio de expectativas cautelosas da política do BCE e projeções de crescimento estáveis. O PIB da zona do euro no segundo trimestre é previsto em 1,4% no acumulado do ano e 0,1% no trimestre, sem alteração em relação às leituras anteriores. Enquanto isso, espera-se que a folha de pagamento não agrícola dos EUA aumente cerca de 75.000 em agosto, com o desemprego em 4,3%.
• O iene japonês (JPY) também avançou, impulsionado por dados locais positivos. Os salários reais ficaram positivos por primeira vez em sete meses, e os gastos domésticos aumentaram em julho, reforçando as apostas de que o Banco do Japão continuará normalizando sua política. Combinado com forte demanda por refúgios seguros e crescentes expectativas de cortes de juros do Fed, o USD/JPY caiu em direção ao nível de 148,00.Lista de observação: EUR/USD: 1,0700-1,1700, USD/JPY: 140-151

Materiais básicos

• O ouro (XAU/USD) estendeu seus ganhos nas negociações asiáticas de sexta-feira, apoiado por expectativas de cortes de juros do Fed que pesaram sobre o dólar americano e por incertezas comerciais contínuas. O metal se manteve perto de $3.500, pouco abaixo de sua máxima histórica registrada no início desta semana, à medida que os operadores aguardavam o relatório de folha de pagamento não agrícola dos EUA para novas direções.
• O petróleo West Texas Intermediate (WTI) caiu para cerca de $62,95, pressionado por um aumento surpresa nos estoques dos EUA e especulações de que a OPEP+ poderia elevar as metas de produção em sua reunião de domingo.Lista de observação: GOLD: 2600-3650, US Oil: 55.60-75.80

Principais eventos econômicos de hoje: horário EST 08:30: variação do emprego não agrícola dos EUA 08:30: pedidos de auxílio-desemprego dos EUA Resultados BMO (antes da abertura do mercado): ABM ABM Industries Inc. AMC (após o fechamento do mercado): bom fim de semana! A equipe de analistas da TEFS deseja a você um dia de sucesso!