Nvidia em ponto de virada: motor ou ruptura do mercado? 26/02/2025

Notícias em destaque de hoje

Resumo do mercado dos EUA:

• As ações tiveram dificuldades na última sessão, com o S&P 500 caindo 0,5% e o Nasdaq Composite recuando quase 1,4%, marcando seu quarto dia consecutivo em queda. O Dow, no entanto, contrariou a tendência, subindo cerca de 0,4%. Um relatório de confiança do consumidor mais fraco do que o esperado, divulgado pelo Conference Board, pesou sobre os mercados na terça-feira.
• Vendas no varejo decepcionantes e um sentimento de consumo fraco alimentaram preocupações econômicas na última semana, pressionando os principais índices para baixo. Temores de inflação, incerteza econômica e novas políticas do governo Trump mantiveram alta a pressão vendedora em ações, criptomoedas e na maioria dos ativos — com exceção dos títulos do Tesouro, que continuam atuando como refúgio seguro. Como ponto positivo, os resultados da Home Depot ofereceram um vislumbre de esperança para o mercado imobiliário, já que a varejista reportou seu primeiro crescimento positivo de vendas comparáveis em mais de dois anos.

Nvidia em ponto de virada: motor ou ruptura do mercado?

• A Nvidia divulga resultados hoje, e se tropeçar, o mercado mais amplo pode seguir o mesmo caminho. Analistas esperam US$ 38 bilhões em vendas no quarto trimestre, encerrando dois anos de crescimento explosivo impulsionado pela IA. No entanto, as preocupações aumentam à medida que grandes clientes como Microsoft e Google reavaliam seus gastos, e avanços na China sugerem que a IA pode precisar de menos chips da Nvidia.
• O CEO Jensen Huang abordará esses temores, argumentando que a evolução da IA exige ainda mais poder de GPU. Com os hyperscalers ainda investindo bilhões, as perspectivas da Nvidia serão um importante termômetro do mercado — qualquer deslize pode sacudir a tecnologia e além. A ação estagnou nos últimos meses, tornando o relatório de hoje crucial para sua trajetória. Um forte resultado acima das expectativas pode reacender a confiança dos investidores, mas qualquer fraqueza pode acelerar o recuo recente.

Ações em movimento:

• Super Micro Computer (SMCI) – O fabricante de servidores em dificuldades disparou mais de 20% no after-hours após apresentar os relatórios financeiros há muito aguardados à Securities and Exchange Commission. A empresa apresentou seu relatório atualizado e auditado do ano fiscal de 2024, juntamente com demonstrações dos dois primeiros trimestres do ano fiscal de 2025. A Nasdaq havia dado à Super Micro até 25 de fevereiro para cumprir as exigências ou correr o risco de ser excluída da listagem.
• Workday (WDAY) – As ações da fornecedora de software de recursos humanos saltaram 7% após reportar lucro ajustado do quarto trimestre de US$ 1,92 por ação com receita de US$ 2,21 bilhões.
• Intuit (INTU) – A fabricante do software TurboTax subiu 4% após apresentar resultados do segundo trimestre fiscal que superaram as expectativas de Wall Street, registrando lucro ajustado de US$ 3,32 por ação com receita de US$ 3,96 bilhões.
• Cava Group (CAVA) – As ações da rede de restaurantes caíram mais de 7% após um lucro do quarto trimestre abaixo do esperado. A Cava reportou lucro ajustado de 5 centavos por ação, abaixo das estimativas dos analistas de 6 centavos por ação, segundo a LSEG.
• Jack in the Box (JACK) – A rede de fast-food disparou mais de 10% após reportar lucro operacional do primeiro trimestre fiscal de US$ 1,92 por ação, superando as projeções dos analistas de US$ 1,69 por ação, segundo a FactSet.

A sessão de hoje

• Os mercados da Ásia-Pacífico apresentaram desempenho misto na quarta-feira depois que dois importantes índices de Wall Street caíram durante a noite após um relatório de confiança do consumidor dos EUA significativamente mais fraco do que o esperado. O índice Hang Seng de Hong Kong subiu 2,38%, impulsionado por ações de consumo e tecnologia depois que o orçamento da cidade incluiu o compromisso de se posicionar como um polo de inteligência artificial, alocando 1 bilhão de dólares de Hong Kong para pesquisa e desenvolvimento de IA. O índice Hang Seng Tech saltou 3,63%, impulsionado por fortes ganhos da JD.com (7,64%), Xpeng (6,30%) e Alibaba (5,9%).
• Os futuros de ações dos EUA subiram levemente na noite de terça-feira depois que o S&P 500 estendeu sua sequência de perdas para quatro sessões consecutivas. Os futuros ligados ao Dow Jones Industrial Average subiram 85 pontos, ou 0,2%. Os futuros do Nasdaq-100 avançaram 0,4%, enquanto os futuros do S&P 500 aumentaram 0,3%. Os investidores acompanham de perto os resultados da Nvidia, considerados um indicador-chave do mercado, junto com os resultados de Lowe's, TJX e Salesforce, todos previstos para quarta-feira. No front econômico, dados sobre vendas de casas novas e licenças de construção são esperados na quarta-feira, mas o destaque da semana será o índice de gastos com consumo pessoal de sexta-feira, a medida de inflação preferida do Federal Reserve.

Lista de observação: SMCI, NVDA, CAVA, JACK, INTU, WDAY, LOW, CRM

Bitcoin

• O preço do bitcoin teve uma queda acentuada nas últimas 24 horas, caindo abaixo de US$ 88.000 pela primeira vez desde meados de novembro. As altcoins sofreram perdas ainda mais fortes, com ativos importantes como ETH, XRP, DOGE, ADA, LINK e AVAX registrando quedas de dois dígitos. Ainda na última sexta-feira, o BTC havia se recuperado de uma queda para US$ 93.500 e se aproximava da marca de US$ 100.000. No entanto, um hackeamento voltado à Bybit interrompeu abruptamente esse momentum, provocando uma queda mais ampla do mercado.
• Após um fim de semana relativamente estável em torno de US$ 96.500, o BTC caiu para US$ 94.000 na segunda-feira, apesar de uma compra multibilionária da Strategy. A liquidação se intensificou na manhã de terça-feira, levando o bitcoin abaixo de US$ 88.000 na Bitstamp — seu nível mais baixo desde 15 de novembro, pouco depois das eleições dos EUA. O BTC tentou brevemente recuperar os US$ 90.000, mas encontrou rejeição e agora luta para se recuperar acima da marca de US$ 88.000. Lista de observação: Bitcoin: 88 000-109 500, Ethereum: 2200-3000, Solana: 133-276

Forex

• O EUR/USD recua enquanto o dólar americano se fortalece, com o DXY se aproximando de 106,50, impulsionado pela alta dos rendimentos do Tesouro. O dólar havia enfrentado pressão devido a uma confiança do consumidor dos EUA mais fraca, mas recuperou momentum, pressionando o euro. Enquanto isso, o otimismo em torno de um potencial fundo de defesa de emergência da Alemanha de €200 bilhões ofereceu algum apoio ao euro. O EUR/USD recua dos ganhos da sessão anterior, girando em torno de 1,0500 durante o horário asiático.
• O USD/JPY sobe para 149,30, ganhando 0,23% no dia enquanto o dólar avança. No entanto, um clima de aversão ao risco e a crescente especulação sobre novas altas de juros pelo Banco do Japão podem fortalecer o iene e limitar a alta do par. Os investidores também acompanham os discursos dos dirigentes do Federal Reserve Bostic e Barkin mais tarde no dia, que podem influenciar o sentimento do mercado. Lista de observação: EUR/USD: 1.0200-1.0650, USD/JPY: 149-158.80

Matérias-primas

• O ouro sobe ligeiramente no início das negociações europeias de quarta-feira, à medida que as preocupações com a guerra comercial impulsionam a demanda por refúgio seguro. A incerteza em torno dos planos tarifários do presidente Trump continua a apoiar o metal precioso após ele ter atingido uma mínima de uma semana na sessão anterior. Os investidores agora aguardam os dados de vendas de casas novas dos EUA em janeiro e comentários de dirigentes do Federal Reserve mais tarde no dia.
• Enquanto isso, o petróleo WTI se mantém em torno de US$ 69,00 no início da sessão asiática, enfrentando pressão vendedora em meio a preocupações sobre uma demanda de energia mais fraca e o impacto das tarifas propostas por Trump. Os estoques de petróleo dos EUA caíram 640.000 barris na última semana, segundo dados da API, mas isso não conseguiu oferecer suporte significativo aos preços. Analistas sugerem que a pressão tarifária de Trump alimentou preocupações de inflação no Federal Reserve, potencialmente levando o banco central a manter as taxas de juros elevadas por mais tempo. Isso pode limitar a alta do ouro, já que taxas mais altas geralmente reduzem o apelo de ativos sem rendimento como o ouro. Lista de observação: GOLD 2600-2945, US Oil: 69.00-79.00

Principais eventos econômicos de hoje: Horário EST 08:30: Discurso do membro do FOMC Barkin USD 10:00: Vendas de casas novas USD 10:30: Estoques de petróleo USD 12:00: Discurso do membro do FOMC Bostic USD

Resultados

BMO (antes da abertura do mercado dos EUA)

TJX TJX Companies LOW AmeriLowe's Companies BUD Anheuser- Busch Inbev

AMC (após o fechamento do mercado dos EUA): NVDA, SNOW, CRM

A equipe de analistas da TEFS deseja a você um dia de sucesso!