Mercados Avaliam Riscos ao Crescimento e Pedidos de Auxílio-Desemprego 08/10/2026
Resumo do Mercado
As ações dos EUA caíram na quarta-feira, recuando das máximas históricas, enquanto os juros elevados dos Treasuries continuaram a pressionar as ações antes do início da próxima temporada de resultados.
O S&P 500 recuou 0.2%, afastando-se do recorde alcançado um dia antes, enquanto o Dow Jones Industrial Average caiu mais de 340 pontos, ou 0.7%. O Nasdaq Composite também caiu 0.2%.
Os juros dos Treasuries recuaram depois que um forte leilão de $39 billion em títulos de 10 anos atraiu demanda robusta. Os compradores indiretos, incluindo bancos centrais estrangeiros, responderam por mais de 80% das compras, bem acima da média recente de 72.4%. O leilão ajudou a puxar o rendimento dos títulos de 10 anos para baixo, afastando-o das máximas em várias décadas.
Os custos de financiamento mais altos têm pesado sobre o apetite por risco nas últimas semanas, particularmente nos setores sensíveis a juros. As industriais têm sido o pior desempenho da semana até agora, embora os investidores continuem otimistas de que a próxima temporada de resultados possa oferecer novo impulso para as ações.
Os preços do petróleo subiram na quinta-feira, à medida que a retomada das tensões geopolíticas no Oriente Médio aumentou as preocupações com possíveis interrupções no fornecimento. Relatos de que Washington estaria considerando operações militares mais amplas contra o Irã aumentaram a incerteza nos mercados de energia.
As atenções agora se voltam para o leilão de $22 billion em títulos do Tesouro de 30 anos na quinta-feira, além dos pedidos semanais de auxílio-desemprego nos EUA e dos resultados da PepsiCo (PEP) antes da abertura do mercado.
Com os juros dos títulos, os riscos geopolíticos e os resultados corporativos todos em foco, a volatilidade pode permanecer elevada enquanto os investidores avaliam a próxima direção das ações.
Fed Sinaliza Mais uma Alta de Juros Este Ano, mas Momento Permanece Incerto
Dirigentes do Federal Reserve esperam elevar as taxas de juros mais uma vez antes do fim de 2026, à medida que a inflação persistente e um mercado de trabalho resiliente mantêm a pressão sobre os formuladores de política monetária, de acordo com a ata da reunião de setembro divulgada na quarta-feira.
A maioria dos dirigentes avaliou que outra alta provavelmente seria apropriada ainda este ano, embora a ata não tenha oferecido indicação sobre se a medida ocorreria em outubro ou dezembro.
O Fed elevou por unanimidade sua taxa básica de juros em um quarto de ponto percentual em setembro, sua primeira alta desde 2023. Dos 18 dirigentes que apresentaram projeções econômicas, 16 previram mais uma alta antes do fim do ano, sem aumentos adicionais projetados para 2027.
A inflação continua sendo a principal preocupação. O indicador de gastos com consumo pessoal, medida preferida do Fed, mostrou inflação geral de 3.4% em agosto e inflação núcleo de 3%, ambas acima da meta de 2% do banco central, mas abaixo das expectativas.
Os dirigentes também apontaram um mercado de trabalho próximo do pleno emprego e um crescimento econômico mais forte, reforçando as preocupações de que a inflação possa permanecer elevada sem um aperto monetário adicional.
Ainda assim, os dados recentes de inflação e os comentários de dirigentes do Fed sugerem que os formuladores de política monetária podem manter os juros estáveis em sua reunião de 28 de outubro, deixando dezembro como uma possível janela para outra alta.
Enquanto isso, os juros dos Treasuries subiram para os níveis mais altos desde 2002, refletindo expectativas de uma política monetária mais restritiva, atividade econômica resiliente e pesados investimentos em infraestrutura de inteligência artificial.
Para os mercados, a mensagem é clara: o Fed continua inclinado a um aperto adicional, mas o momento dependerá dos próximos dados econômicos. Com os juros dos títulos já elevados, qualquer mudança nas expectativas de juros pode desencadear uma nova onda de volatilidade nos mercados de ações e de renda fixa.
Ações em Destaque
- Levi Strauss (LEVI): As ações caíram quase 2% no after-market depois que a varejista de jeans reduziu sua previsão de crescimento de receita para o ano inteiro, apesar de ter elevado sua perspectiva de lucro.
- Banks: As ações do setor financeiro caíram à medida que os juros dos Treasuries de prazos mais longos subiram para as máximas em 24 anos. Citigroup (C), Wells Fargo (WFC) e Goldman Sachs (GS) caíram quase 2% cada, enquanto JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC) e Morgan Stanley (MS) perderam cerca de 1%.
- Webull (BULL): As ações despencaram 20% depois que um painel do Congresso teria levantado preocupações de segurança nacional sobre os vínculos da plataforma de negociação com o governo chinês.
- NetApp (NTAP): As ações subiram 3% depois que a Evercore ISI elevou a recomendação da empresa de armazenamento de dados de in line para outperform, citando potencial de valorização em seu portfólio de produtos existente.
- Worthington Steel (WS): As ações caíram 10% depois que o lucro ajustado do primeiro trimestre recuou para 57 cents per share, ante 77 cents um ano antes, refletindo o impacto de sua aquisição de participação majoritária na Klöckner & Co.
Lista de Observação: PEP, NG, LEVI, APLD, TSLA, MSFT, MU, SPCX, RKLB, GOOGL, XOM, MSTR
Principais Eventos Econômicos de Hoje
Dados Econômicos (EST)
- 08:30 AM — USD Pedidos de Auxílio-Desemprego
- 10:00 AM — USD Estoques Atacadistas Finais
- 01:01 PM — USD Leilão de Títulos de 30 Anos
- 01:40 PM — USD Discurso do Membro do FOMC Musalem
Resultados
Antes da Abertura do Mercado: PepsiCo (PEP), Novagold Resources (NG), Helen of Troy Ltd. (HELE)
Após o Fechamento do Mercado: Park Aerospace (PKE)
