--- [0] --- Mercados oscilam enquanto a volatilidade mantém o controle 16/03/2026

Notícias em destaque hoje

Resumo do mercado:

• O petróleo continua a ditar o ritmo no início da semana. Na sexta-feira, o petróleo cru oscilou violentamente, deslizando para perto de US$ 92 por barril antes de reverter e fechar em alta de 3,0%, a US$ 98,56, à medida que as tensões no Estreito de Ormuz agitaram as expectativas de oferta. A recuperação afastou as ações de suas máximas e empurrou o dólar para níveis recordes, prolongando o padrão observado durante toda a semana: os mercados vendem durante a noite em resposta a manchetes macroeconômicas e de guerra, e depois se estabilizam quando a sessão regular começa. Durante o fim de semana, as tensões continuaram a se intensificar e o petróleo voltou a subir para perto de US$ 100 por barril, ressaltando o quão expostos os mercados permanecem ao choque energético. O cenário macroeconômico pouco ajudou. O PCE de janeiro subiu 0,3% em relação ao mês anterior, enquanto o PCE núcleo se manteve em 3,1%. O PIB do quarto trimestre foi revisado para baixo, para 0,7% anualizado, deixando o Fed com sua combinação menos favorita de crescimento mais lento e inflação persistente. Os mercados precificaram isso dessa forma, com as expectativas de corte de juros se dissipando ainda mais.
• No mercado de ações, o índice das Magníficas Sete agora está cerca de 10% abaixo de sua máxima de 2026, entrando em território de correção. Apple, Microsoft e Salesforce ficaram atrás do Dow na sexta-feira, enquanto a Meta foi atingida depois que o New York Times informou que seu modelo de IA Avocado teve desempenho inferior em testes de referência de terceiros. A Adobe caiu 8% apesar de superar as expectativas de resultados, já que os investidores se concentraram na saída do CEO, e a Ulta Beauty despencou 14% depois que os resultados sugeriram que até o corredor de batons está sentindo a cautela do consumidor. Ainda houve alguns pontos positivos, incluindo ganhos da Sandisk e da Micron em razão do otimismo com DRAM e upgrades de analistas. Agora a atenção se volta para o principal evento da semana: a decisão de juros do Federal Reserve na quarta-feira. Espera-se amplamente que o Fed mantenha os juros estáveis, mas com o petróleo disparando novamente e o cenário macroeconômico se deteriorando, a mensagem pode importar mais do que a decisão em si.

Setor financeiro emite um alerta mais amplo ao mercado

• O setor financeiro está começando a parecer menos um setor rezagado e mais uma sirene de alerta para o restante do mercado. O XLF, o ETF que acompanha o setor financeiro do S&P 500, tornou-se um dos gráficos mais fracos do mercado. Ele acumula queda de 10,7% este ano, tornando o setor financeiro o pior desempenho entre os principais setores, e na segunda-feira deve exibir uma clássica cruz da morte, com a média móvel de 50 dias caindo abaixo da de 200 dias. Por si só, esse sinal é mais uma confirmação do que uma previsão. Mas, junto com o suporte rompido, as recuperações fracassadas e um padrão claro de topos e fundos cada vez mais baixos, isso reforça a sensação de que o setor está realmente revertendo. Isso importa porque o setor financeiro não é um pequeno canto do mercado. É o segundo maior setor do S&P 500 e tem acompanhado de perto o índice mais amplo por anos. Quando bancos, seguradoras e credores começam a rachar assim, os investidores prestam atenção.
• Parte da pressão é fácil de explicar: os preços mais altos do petróleo estão piorando o cenário macroeconômico justamente quando o crescimento desacelera e a inflação permanece persistente. Mas há também uma camada mais desconfortável nessa liquidação, com preocupação crescente em torno do crédito privado e incerteza sobre quanto desse risco pode estar dentro ou próximo ao sistema bancário. Isso não significa que uma crise tenha chegado, mas significa que manter a confiança está se tornando mais difícil. Os técnicos veem o próximo alvo de baixa para o XLF em torno de US$ 45,50, não muito longe do território de mercado em baixa com base em sua máxima de janeiro. Ainda mais notável, o desempenho relativo do setor em comparação com o S&P 500 se enfraqueceu para níveis não vistos desde a era da pandemia. O setor financeiro costuma liderar quando a liquidez é abundante e a economia está em expansão. Quando começa a ficar significativamente atrás, os mercados frequentemente interpretam isso como um sinal de que o ciclo está envelhecendo e os riscos estão aumentando. Não se trata apenas de um gráfico feio de um ETF. Trata-se do que esse gráfico pode estar sinalizando sobre a economia subjacente. Se o setor financeiro estiver certo, o mercado em geral ainda pode estar subestimando sua exposição a um crescimento mais lento, condições mais restritivas e o risco de que a próxima fissura no sistema não permaneça contida.

Ações em movimento:

• Adobe (ADBE): As ações da fabricante de software caíram mais de 5% depois que a empresa disse que o CEO Shantanu Narayen planeja deixar o cargo assim que um sucessor for nomeado. Narayen, que lidera a Adobe desde 2007, permanecerá como presidente do conselho. A notícia sobre a liderança eclipsou um primeiro trimestre fiscal que superou as expectativas tanto em receita quanto em lucro.
• Ações de fertilizantes: As ações de fertilizantes devolveram parte da alta desta semana, já que os operadores realizaram lucros após o recente salto ligado a temores de que interrupções no Estreito de Ormuz pudessem restringir insumos industriais fundamentais. A Intrepid Potash (IPI) caiu cerca de 8%, enquanto Mosaic (MOS) e CF Industries (CF) recuaram cerca de 4% cada.
• Ulta Beauty (ULTA): A varejista de beleza afundou 12% após reportar lucros mais fracos do que o esperado. A Ulta registrou lucro do quarto trimestre de US$ 8,01 por ação, abaixo da estimativa de consenso de US$ 8,03 compilada pela LSEG. A receita foi de US$ 3,9 bilhões, ligeiramente acima dos US$ 3,8 bilhões esperados por Wall Street.
• Insulet (PODD): A fabricante de dispositivos para diabetes perdeu 7% após recolher alguns pods Omnipod 5. A Insulet informou que determinados lotes podem apresentar um pequeno rasgo na tubulação interna, o que poderia impedir que os pacientes recebessem a dose de insulina pretendida. Vários usuários foram hospitalizados, embora nenhuma morte tenha sido relatada. A empresa afirmou que o problema está limitado a lotes específicos e que outros produtos Omnipod 5 continuam seguros para uso.

Lista de observação:ADBE, ORCL, XOM, CVX, DLTR, BEKE, NVDA, META, SNDK

Principais Eventos Econômicos de Hoje: Horário EST 08h30: Índice de Manufatura Empire State dos EUA 09h15: Produção Industrial dos EUA 10h00: Índice do Mercado Habitacional NAHB dos EUAResultados BMO (Antes da Abertura do Mercado): Dollar Tree (DLTR), KE Holdings, VNET Group (VNET) AMC (Após o Fechamento do Mercado): Semtech Corporation (SMTC)A equipe de analistas da TEFS deseja a você um dia de sucesso!