Mercados veem flexibilização do Fed no horizonte 09/09/2025

Notícias em destaque de hoje

Resumo do mercado dos EUA:

• O Nasdaq Composite encerrou a segunda-feira em um novo recorde, enquanto os traders se preparavam para uma semana repleta de dados econômicos, com destaque para duas atualizações importantes sobre inflação. O Nasdaq, focado em tecnologia, subiu 0,45% para 21.798,70, marcando um novo recorde de fechamento após atingir uma máxima intradiária histórica anteriormente na sessão. O S&P 500 avançou 0,21% para 6.495,15, enquanto o Dow Jones Industrial Average subiu 114,09 pontos, ou 0,25%, encerrando em 45.514,95.
• Os ganhos foram impulsionados principalmente por uma alta na fabricante de chips Broadcom, que subiu 3%, e na favorita de inteligência artificial Nvidia, que subiu quase 1%, reduzindo parte das fortes quedas que havia enfrentado no último mês. As ações da Amazon e Microsoft também subiram. Os participantes do mercado antecipam duas leituras importantes de inflação nesta semana para avaliar a força da economia dos EUA, após o crescimento de empregos mais fraco do que o esperado relatado na sexta-feira. O índice de preços ao produtor (PPI) de agosto está programado para ser divulgado na quarta-feira de manhã, seguido pelo índice de preços ao consumidor (CPI) na quinta-feira.

Mercados veem flexibilização do Fed no horizonte

• Os traders esperam que o Federal Reserve corte as taxas na próxima semana, provavelmente em 25 pontos-base, embora ainda haja uma pequena chance de um movimento de meio ponto. Até segunda-feira, a ferramenta CME FedWatch indicava que as chances de um corte de um quarto de ponto estavam em 88%, enquanto as chances de uma redução maior eram de 12%. As expectativas de flexibilização aumentaram depois que o relatório de empregos de agosto mostrou apenas 22.000 novas vagas e o desemprego subiu para 4,3%, uma máxima de quase quatro anos.
• O economista do Citigroup Andrew Hollenhorst disse que os dados fracos fortalecem os argumentos para cortes, embora a maioria dos formuladores de política provavelmente não apoiará um movimento de 50 pontos-base. O Citi projeta reduções nas próximas cinco reuniões, enquanto o Nomura espera passos mais cautelosos, a menos que as condições do mercado de trabalho se deteriorem ainda mais. Os mercados atualmente antecipam cortes em setembro e dezembro, com uma pausa em outubro. Os relatórios de inflação desta semana serão decisivos, com o CPI esperado em 2,9% e o núcleo em 3,1%. Uma leitura mais alta poderia complicar a decisão do Fed, à medida que pesa pressões de preços persistentes contra um mercado de trabalho em enfraquecimento.

Ações em destaque:

• Fox Corp. (FOXA): a ação caiu mais de 2% depois que a empresa disse que a família Murdoch resolveu uma disputa sobre seu trust, concedendo a Lachlan Murdoch o controle total do conglomerado de mídia.
• Dell Technologies (DELL): as ações caíram cerca de 2% depois que a empresa anunciou que a CFO Yvonne McGill deixará o cargo a partir de terça-feira. David Kennedy, vice-presidente sênior de operações comerciais globais e finanças, atuará como diretor financeiro interino.
• Mission Produce (AVO): a distribuidora de abacate e manga saltou mais de 4% depois que os resultados do terceiro trimestre fiscal superaram as estimativas. A empresa registrou lucro de $0,26 por ação (excluindo itens) sobre uma receita de $357,7 milhões, superando a previsão da FactSet de $0,15 por ação sobre uma receita de $320,3 milhões.
• Casey's General Stores (CASY): as ações recuaram menos de 1% apesar de um primeiro trimestre fiscal mais forte do que o esperado. A rede reportou LPA de $5,77, acima do consenso de $5,02, com receita de $4,57 bilhões superando os $4,46 bilhões projetados.

Lista de observação: NVDA, AMD, AVGO, FOXA, DELL, RDDT, CASY

A ação de hoje

• As ações da Ásia-Pacífico negociaram majoritariamente em alta na terça-feira, refletindo a força de Wall Street. O Nikkei 225 do Japão saltou 0,9% para uma máxima histórica, registrando seu segundo dia consecutivo de ganhos após o primeiro-ministro Fumio Kishida anunciar sua renúncia no domingo. O Topix avançou 0,52%.
• Nos EUA, os futuros de ações praticamente não se alteraram na noite de segunda-feira depois que o Nasdaq Composite fechou em um novo recorde. Os futuros do Dow subiram 57 pontos (0,13%), enquanto os futuros do S&P 500 e do Nasdaq 100 subiram 0,12% e 0,11%, respectivamente. Os investidores acompanharão a divulgação do Índice de Otimismo das Pequenas Empresas da NFIB na terça-feira de manhã para obter insights sobre o sentimento. Uma leitura mais fraca poderia sinalizar pressão adicional sobre o mercado de trabalho, dado o papel desproporcional das pequenas empresas na contratação nos EUA. Após o fechamento de terça-feira, GameStop (GME) e Oracle (ORCL) estão programadas para reportar resultados.

Bitcoin

• O Bitcoin (BTC) se mantém pouco acima de $112.000, mostrando ganhos modestos e um início estável do dia. O otimismo em torno de possíveis cortes de juros do Federal Reserve continua a apoiar o sentimento otimista. Em outros desenvolvimentos, um enorme ataque à cadeia de suprimentos do NPM sacudiu o setor, com malware injetado em bibliotecas JavaScript amplamente utilizadas, potencialmente sequestrando endereços de carteiras naquele que está sendo chamado de o maior ataque à cadeia de suprimentos na história das criptomoedas.
• Enquanto isso, a Strategy (MSTR) de Michael Saylor expandiu suas posições em Bitcoin, comprando 1.955 BTC (~$217M) entre 2 e 7 de setembro. A empresa agora possui 638.460 BTC, segundo seu registro na SEC. Lista de observação: Bitcoin: 99 000-125 000, Ethereum: 4000-4980, Solana: 160-214

Forex

• O yen se fortaleceu na terça-feira, empurrando o USD/JPY para 147,00, à medida que o PIB do segundo trimestre do Japão revisado para cima, os gastos domésticos mais firmes e os salários em alta reforçaram as apostas de alta de juros do BoJ.
• O euro estendeu os ganhos, com o EUR/USD perto de 1,1780, apoiado pelas expectativas de cortes do Fed após dados fracos de emprego nos EUA. Os mercados agora veem uma chance de 10% de um movimento de 50 pontos-base em setembro, mesmo depois que o governo da França entrou em colapso após uma moção de desconfiança. Lista de observação: EUR/USD: 1.0700-1.1700, USD/JPY: 140-151

Matérias-primas

• O ouro (XAU/USD) atingiu novas máximas históricas acima de $3.650 pelo terceiro dia consecutivo na terça-feira, impulsionado pelas apostas de corte de juros do Fed, que mantêm o USD sob pressão. Os traders agora precificam até três cortes este ano, embora condições de sobrecompra sugiram cautela.
• O petróleo WTI subiu levemente para cerca de $62,15 depois que a OPEP+ confirmou um aumento de oferta de outubro menor, de 137.000 barris por dia (bpd). Os investidores aguardam os dados semanais de estoques da API mais tarde hoje. Lista de observação: GOLD: 2600-3700, US Oil: 55.60-75.80

Principais eventos econômicos de hoje: Horário EST 06:00 am: USD Índice NFIB de Pequenas Empresas Resultados BMO (antes da abertura do mercado): CNM Core Main Inc. SAIL SailPoint Inc. AMC (após o fechamento do mercado): ORCL, GME, AVAV A equipe de analistas da TEFS deseja a você um dia de sucesso!