Mercados rompem: com menos margem para erros 15/09/2025

Notícias QUENTES de hoje

Resumo do mercado dos EUA:

• Os principais índices encerraram uma semana forte. Notavelmente, o Nasdaq Composite atingiu uma máxima histórica, subindo 2% e registrando sua segunda semana consecutiva de ganhos. O S&P 500 avançou 1,6%, marcando seu melhor desempenho semanal desde o início de agosto, enquanto o Dow garantiu sua primeira semana positiva em três.
• A alta sólida seguiu novos relatórios econômicos indicando um mercado de trabalho em enfraquecimento e inflação contida, alimentando expectativas de que o Federal Reserve reduzirá as taxas de juros ao concluir sua reunião na quarta-feira. Os mercados vinham precificando recentemente uma probabilidade de 96% de um corte de um quarto de ponto, com apenas uma chance de 3,6% de uma redução maior de meio ponto, segundo a ferramenta CME FedWatch. Na segunda-feira, o Índice de Manufatura do Estado de Nova York (Empire State) está programado para ser divulgado, com economistas consultados pela Dow Jones projetando uma leitura de 4,5 — uma queda acentuada em relação aos 11,9 anteriores.

Mercados rompem: com menos margem para erros

• As ações atingiram máximas históricas em uma onda de otimismo cauteloso. mas alguns se perguntam se o otimismo está se aproximando do excesso. Desde o fraco relatório de empregos de agosto, os mercados têm apostado que o Fed cortará as taxas em breve, não por urgência econômica, mas como um movimento de política de “boa notícia”. Essa narrativa sustentou uma alta generalizada: as ações de momentum se esfriaram, os setores rezagados se recuperaram, a volatilidade permaneceu baixa, e o S&P 500 estendeu sua sequência sem uma correção significativa. Dados recentes de inflação e empregos reforçaram as expectativas de uma política mais branda do Fed. Os mercados de crédito mostram pouco estresse, a alta do ouro é vista como diversificação, e o rali dos Treasurys para rendimentos de mínima em cinco meses parece justificado. No entanto, os riscos de uma mistura de estagflação, inflação persistente somada a crescimento em desaceleração, permanecem no radar dos investidores.
• A ruptura do S&P 500 foi ampla, liderada por setores cíclicos, ecoando os padrões de pouso suave da década de 1990, quando cortes de taxas perto de máximas antecederam retornos fortes. Mas as avaliações estão elevadas: mesmo as “outras 493 ações” do S&P agora são negociadas a 20 vezes os lucros futuros, e embora os otimistas argumentem que os lucros e os balanços apoiam isso, o potencial de alta pode ser limitado. Com os índices estendidos e o Fed pronto para cortar, o rali recebe o benefício da dúvida, embora a menor margem de erro deixe espaço para decepção.

Ações em movimento:

• Tesla (TSLA): As ações da fabricante de veículos elétricos subiram 6%, consolidando o momentum recente. A ação já subiu quase 12% na última semana, apesar de nenhuma atualização recente da empresa. Os investidores parecem otimistas de que a queda nas taxas de juros pode reduzir os custos de financiamento para potenciais compradores.
• Joby Aviation (JOBY): A desenvolvedora de aeronaves eVTOL ganhou 2% após anunciar que participará de um programa piloto apoiado pela Casa Branca que destaca aplicações da tecnologia.
• IonQ (IONQ): A empresa de computação quântica disparou 15% após obter aprovação regulatória do Reino Unido para adquirir a Oxford Ionics. A empresa também destacou sua estratégia de fusões e aquisições durante um evento para analistas. A notícia impulsionou concorrentes, com a Quantum Computing (QUBT) subindo 5% e a Rigetti Computing (RGTI) avançando 12%.
• Super Micro Computer (SMCI): A empresa de hardware de IA subiu 3% após iniciar envios em grande escala de seus sistemas Nvidia Blackwell Ultra para clientes em todo o mundo.

Lista de observação: TSLA, SMCI, IONQ, RGTI, NVDA, RBLX

A ação de hoje

• A desaceleração econômica da China se agravou em agosto, à medida que uma série de dados importantes ficou abaixo das previsões, com a demanda doméstica fraca e a repressão de Pequim ao excesso de capacidade industrial pesando sobre a produção. Na Ásia, o Kospi da Coreia do Sul subiu a um recorde nas negociações iniciais, enquanto o Índice Hang Seng de Hong Kong acrescentou 0,16%. Os mercados no Japão e na Malásia estavam fechados devido a um feriado.
• Nos EUA, os futuros de ações permaneceram estáveis no domingo à noite após o Nasdaq Composite registrar outra máxima histórica, com os investidores aguardando a reunião crucial do Federal Reserve nesta semana. Os futuros do Dow Jones Industrial Average subiram 25 pontos, ou 0,05%, enquanto os futuros do S&P 500 e do Nasdaq 100 subiram 0,05% cada. Na segunda-feira, o Índice de Manufatura do Estado de Nova York (Empire State) será divulgado.

Bitcoin

• A Native Markets garantiu o ticker da stablecoin USDH, enquanto o Paquistão abriu licenciamento para empresas globais de criptomoedas sob o PVARA. Uma whale de Bitcoin (BTC $115.500) que converteu $4 bilhões em Ether no mês passado retomou as vendas quando o BTC brevemente cruzou $116 mil. Duas carteiras inativas há muito tempo também moveram 1.176 BTC ($136 milhões) para uma exchange.
• O Bitcoin permaneceu estável durante o último dia, sendo negociado em torno de $115,5 mil e com dificuldade para romper acima de $116 mil. Uma whale de Bitcoin (BTC $115.500) que converteu $4 bilhões em Ether no mês passado retomou as vendas quando o BTC brevemente cruzou $116.000. Duas carteiras inativas há muito tempo também moveram 1.176 BTC ($136 milhões) para uma exchange; o Bitcoin permaneceu estável durante o último dia, sendo negociado em torno de $115,5 mil e com dificuldade para romper acima de $116 mil. Lista de observação: Bitcoin: 99 000-125 000, Ethereum: 4000-4980, Solana: 160-214

Forex

• O Iene japonês está estável frente a um Dólar americano mais fraco, mas permanece preso em um intervalo de um mês, já que a incerteza sobre elevações de taxas do Banco do Japão e o forte apetite por risco limitam a demanda por ativos de refúgio. Desenvolvimentos políticos no Japão podem atrasar ainda mais o aperto monetário, enquanto apostas de corte de juros do Fed mantêm o dólar sob pressão e pesam sobre o USD/JPY.
• O euro caiu para perto de 1,1730 depois que a Fitch rebaixou a classificação de crédito da França em meio a tensões políticas. Os traders agora observam o discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde, e a decisão de política do Fed na quarta-feira, com os mercados esperando o primeiro corte de juros dos EUA desde dezembro. Lista de observação: EUR/USD: 1.0700-1.1700, USD/JPY: 140-151

Materiais básicos

• O ouro (XAU/USD) reverteu as perdas do início da sessão asiática perto de $3.626 e é negociado na extremidade superior de sua faixa recente, apoiado pelas expectativas de corte de juros do Fed e pela demanda por ativos de refúgio decorrente de riscos geopolíticos. Os traders permanecem cautelosos antes da decisão do FOMC desta semana, que será fundamental para os movimentos do USD e a próxima direção do ouro.
• O petróleo WTI subiu 0,5%, para cerca de $62,65-$62,70 na Ásia, mas permanece preso em uma faixa de uma semana pouco acima da mínima de três meses da semana passada. As tensões geopolíticas oferecem algum suporte, embora as preocupações com demanda e o excesso de oferta continuem limitando os ganhos. Lista de observação: OURO: 2600-3700, Petróleo dos EUA: 55.60-75.80

Principais eventos econômicos de hoje: Horário EST 08:30: Índice de Manufatura do Estado de Nova York dos EUA Resultados BMO (Antes da abertura do mercado): HAIN The Hain Celestial Group AMC (Após o fechamento do mercado): RLGT, PLAY A equipe de analistas da TEFS deseja a você um dia de sucesso!