Relatório de Empregos: O Mercado de Trabalho Vai Aguentar? 06/11/2026

Panorama do Mercado

Wall Street sofreu sua queda mais acentuada em mais de um ano na quinta-feira, à medida que temores de uma fiscalização mais rígida sobre a infraestrutura de inteligência artificial após a varredura democrata nas eleições de meio de mandato desencadearam fortes vendas nas ações de tecnologia e semicondutores.

O S&P 500 despencou 4,36%, para 7.353,73, seu pior pregão desde abril de 2025. O Nasdaq Composite afundou 5,52%, para 24.315,00, enquanto o Dow Jones Industrial Average perdeu 1.833,06 pontos, ou 3,44%, para 51.523,06. O Russell 2000 caiu cerca de 4,45%.

A queda apagou o rali de alívio pós-eleitoral de quarta-feira. Os investidores reavaliaram se um Congresso controlado pelos democratas poderia impor restrições mais rígidas à construção de data centers e a projetos de IA com uso intensivo de energia, ameaçando a demanda futura por chips avançados.

Os semicondutores lideraram a derrocada. A Nvidia (NVDA) caiu cerca de 9,3%, a Broadcom (AVGO) perdeu aproximadamente 10,4%, e a Micron (MU) despencou cerca de 17,5%. As vendas se espalharam além do hardware de IA para nuvem, software e outros setores, à medida que os investidores reduziam a exposição.

O S&P 500 perdeu um valor estimado de $2,9 trilhões em capitalização de mercado, enquanto o Nasdaq perdeu aproximadamente $2,5 trilhões, de acordo com a Dow Jones Market Data. Vendas forçadas e chamadas de margem amplificaram as perdas, à medida que investidores alavancados se apressavam para reduzir o risco.

A volatilidade do mercado disparou, com o Cboe Volatility Index (VIX) saltando quase 70%. A amplitude da liquidação destacou o quanto os principais índices dependem de um grupo restrito de empresas ligadas à IA e a rapidez com que o sentimento pode se reverter.

O resultado das eleições continua sendo um motor fundamental, mas os investidores também estão de olho no aumento dos riscos geopolíticos, nos rendimentos dos títulos e nos próximos passos do Federal Reserve. Se o investimento em IA se traduz em lucros sustentáveis é cada vez mais central para a direção do mercado.

A atenção de sexta-feira se volta para o relatório de emprego dos EUA de outubro, às 08h30 (ET), incluindo a folha de pagamento não agrícola, o desemprego e o crescimento salarial. Moderna (MRNA), Humana (HUM), Vistra (VST) e Charter Communications (CHTR) estão entre as empresas programadas para divulgar resultados antes da abertura do pregão.

Liquidação de IA Apaga $2,9 Trilhões do S&P 500

Uma reversão violenta no trade de inteligência artificial apagou um valor estimado de $2,9 trilhões do valor de mercado do S&P 500 na quinta-feira, de acordo com a Dow Jones Market Data, à medida que os investidores reconsideravam as perspectivas para o investimento em data centers após as eleições de meio de mandato.

O PHLX Semiconductor Index despencou cerca de 12,3%, sua queda mais acentuada desde março de 2020. O setor de tecnologia do S&P 500 perdeu 7,3%, enquanto o Nasdaq-100 caiu 6,4%, mostrando a rapidez com que as vendas se espalharam pelas empresas ligadas à IA.

O gatilho inicial foi a preocupação de que um Congresso democrata pudesse desacelerar ou restringir o desenvolvimento de novos data centers. As fabricantes de chips arcaram com o maior peso das vendas, mas a retração logo engolfou provedores de nuvem e outras empresas de tecnologia ligadas aos gastos com IA.

As vendas se intensificaram à medida que a queda dos preços gerava chamadas de margem e desalavancagem forçada. Investidores alavancados e fundos de hedge foram obrigados a liquidar posições, empurrando as perdas para setores que anteriormente haviam se sustentado melhor durante a retração da tecnologia.

Somente o Nasdaq Composite perdeu um valor estimado de $2,5 trilhões em valor de mercado. Analistas alertaram que fundos de hedge pegos nos dois lados de trades lotados de IA enfrentaram condições especialmente difíceis, acelerando a corrida para reduzir a exposição.

O colapso também levantou preocupações técnicas. O índice de semicondutores rompeu abaixo de uma linha de tendência que havia sustentado sua recuperação desde abril de 2025, aumentando as dúvidas sobre a resiliência do rali mais amplo de IA.

Com o VIX disparando quase 70%, os investidores estão atentos a vendas forçadas adicionais e sinais de estabilização. O relatório de emprego dos EUA de sexta-feira pode fornecer o próximo grande teste para o sentimento, as expectativas de taxas de juros e o apetite por risco.

Ações em Destaque

• Airbnb (ABNB): As ações dispararam 11% depois que o lucro do terceiro trimestre, de $3,16 por ação, superou o consenso de $2,85, enquanto a receita de $4,87 bilhões superou as expectativas de $4,75 bilhões.
• Atlassian (TEAM): As ações caíram mais de 15% depois que a empresa projetou que o crescimento da receita de data centers desaceleraria para aproximadamente 14% em seu segundo trimestre fiscal e 16% no ano fiscal encerrado em junho do próximo ano.
• Iren (IREN): As ações subiram 6% nas sessões estendidas depois que a receita do primeiro trimestre fiscal aumentou para $228 milhões, ante $137 milhões no trimestre anterior. No entanto, mais de $4 bilhões em receita recorrente anual projetada foram adiados para, no mínimo, janeiro de 2027. A ação caiu 31% na última semana.
• Affirm Holdings (AFRM): As ações despencaram 11% depois que a projeção de receita do segundo trimestre, de $1,435 bilhão–$1,465 bilhão, superou apenas por pouco a estimativa dos analistas de $1,43 bilhão.
• Wynn Resorts (WYNN): As ações caíram 1% depois que o lucro ajustado do terceiro trimestre, de $0,33 por ação, e a receita de $1,69 bilhão ficaram abaixo das expectativas de $0,68 e $1,75 bilhão, respectivamente.
• Akamai Technologies (AKAM): As ações recuaram 1% depois que a projeção do quarto trimestre, de $1,50–$1,70 em lucro ajustado por ação e $1,145 bilhão–$1,17 bilhão em receita, ficou abaixo das estimativas dos analistas de $1,78 e $1,20 bilhão.
• Cloudflare (NET): As ações dispararam 14% depois de projetar lucro trimestral ajustado de $0,43 por ação sobre receita de $845 milhões–$846 milhões, acima das estimativas de $0,38 e $798 milhões. Os resultados do terceiro trimestre também superaram as expectativas.

Lista de Observação: ABNB, CRWV, SNDK, AMD, TSLA, SPCX, IREN, AKAM, NET, TEAM, MRNA, HUM, SKHY, OKLO, WULF, AAPL

Principais Eventos Econômicos de Hoje

Dados Econômicos (ET)

• 08h30 — Folha de Pagamento Não Agrícola dos EUA, Taxa de Desemprego, Ganho Médio por Hora
• 10h00 — Sentimento do Consumidor dos EUA, Expectativas de Inflação
• 12h15 — Discurso da Membro do FOMC, Bowman, dos EUA

Resultados

Antes da Abertura do Mercado: Moderna (MRNA), Humana (HUM), Vistra (VST), Charter Communications (CHTR), Enbridge (ENB), Brookfield Asset Management (BAM), PPL (PPL), Oklo (OKLO), TeraWulf (WULF)

Após o Fechamento do Mercado: Nenhum resultado importante confirmado