O Resultado da Nvidia é Suficiente para Salvar os Mercados? 27/02/2025

Notícias em destaque hoje

Resumo do mercado dos EUA:

• Na quarta-feira, as ações recuaram de suas máximas da sessão, à medida que as preocupações sobre as políticas comerciais do presidente Donald Trump pesaram sobre o sentimento dos investidores. O S&P 500 registrou um ganho marginal de 0,01%, encerrando sua sequência de quatro dias de perdas. O Dow Jones Industrial Average caiu 188 pontos, ou cerca de 0,4%, enquanto o Nasdaq Composite avançou quase 0,3%.
• Os mercados permaneceram voláteis em meio às contínuas discussões sobre tarifas e resultados corporativos mistos, com os operadores acompanhando atentamente os resultados da Nvidia. No entanto, apesar de superar as expectativas pela terceira vez consecutiva, a ação não conseguiu ganhar impulso, deixando os investidores de olho no próximo grande catalisador: o relatório de inflação de sexta-feira. O mapa de calor do S&P 500 mostrou que apenas três dos onze setores fecharam em território positivo, com a tecnologia liderando com +1,09%, enquanto os produtos básicos de consumo ficaram atrás, caindo 1,91%. Enquanto isso, as ações domésticas de metais e mineração ganharam força após relatos de que Trump havia instruído sua administração a considerar a imposição de tarifas sobre o cobre.

Nvidia Supera as Expectativas, Mas Dúvidas Persistem

• A Nvidia supera as expectativas de Wall Street com resultados sólidos do quarto trimestre, impulsionados pela demanda por IA, mas alerta para a crescente concorrência da Huawei. A receita saltou 78%, para $39,33 bilhões, com as vendas anuais crescendo 114%, para $130,5 bilhões. A empresa projeta receita de $43 bilhões no primeiro trimestre, sinalizando crescimento contínuo, porém em ritmo mais lento. As vendas de data centers, que agora representam 91% da receita da Nvidia, saltaram 93%, para $35,6 bilhões, impulsionadas pela forte demanda por chips de IA Blackwell. O CEO Jensen Huang classificou a demanda como “incrível”, enquanto a CFO Colette Kress destacou sua adoção em ritmo recorde.
• No entanto, permanecem preocupações sobre modelos de eficiência de IA como o R1 da DeepSeek e a concorrência de chips de IA personalizados da Amazon, Microsoft e Google. Apesar da força em IA, as vendas de rede caíram 9%, e a receita de games caiu 11%, para $2,5 bilhões, ficando abaixo das previsões. As vendas de IA automotiva, um segmento em crescimento, dobraram em relação ao ano anterior, para $570 milhões. A Nvidia também gastou $33,7 bilhões em recompras de ações no ano fiscal de 2025, demonstrando confiança em suas perspectivas de longo prazo. As ações permaneceram estáveis no pregão estendido enquanto os investidores avaliavam as perspectivas futuras de crescimento.

Ações em movimento:

• Snowflake (SNOW) — As ações da empresa de análise de dados em nuvem saltaram mais de 9% após um relatório de resultados do quarto trimestre mais forte do que o esperado. A Snowflake reportou lucro ajustado de 30 centavos por ação sobre uma receita de $987 milhões.
• Salesforce (CRM) — As ações da gigante de software corporativo subiram menos de 1% após resultados mistos do quarto trimestre. A Salesforce reportou lucro ajustado de $2,78 por ação, superando as projeções dos analistas.
• Nutanix (NTNX) — As ações da empresa de computação em nuvem dispararam 12% após apresentar resultados sólidos do segundo trimestre fiscal, reportando lucro ajustado de 56 centavos por ação sobre uma receita de $655 milhões.
• C3.ai (AI) — As ações caíram cerca de 2%, apesar de a empresa de software corporativo ter superado as expectativas de lucro. A C3.ai reportou uma perda de 12 centavos por ação sobre uma receita de $99 milhões.
• Teladoc (TDOC) — As ações da provedora de serviços de saúde virtual caíram 10% após reportar uma perda do quarto trimestre maior do que o esperado, de 28 centavos por ação, superando as estimativas dos analistas de uma perda de 24 centavos por ação, segundo a LSEG.

Ação de hoje

• Os mercados da Ásia-Pacífico ficaram mistos na quinta-feira, depois que Wall Street subiu apesar das renovadas ameaças tarifárias do presidente dos EUA, Donald Trump. O Nikkei 225 do Japão foi negociado próximo da estabilidade, enquanto a Seven & i Holdings caiu mais de 10% após a tentativa de aquisição pela família fundadora não conseguir garantir financiamento. O Índice Hang Seng de Hong Kong caiu 0,18%, e o CSI 300 da China caiu 0,2%.
• Os futuros de ações dos EUA subiram levemente enquanto os investidores analisavam os últimos resultados da Nvidia. Os futuros do S&P 500 subiram, os futuros do Nasdaq 100 subiram 0,28%, e os futuros do Dow Jones Industrial Average ganharam 65 pontos, ou 0,15%. Os operadores estão acompanhando os pedidos de auxílio-desemprego de quinta-feira, mas estão principalmente focados no índice de preços de gastos com consumo pessoal (PCE) de sexta-feira, a medida de inflação preferida do Federal Reserve. No front de resultados, a Warner Bros. Discovery e a Dell Technologies divulgarão seus resultados trimestrais mais tarde hoje.

Lista de observação: SMCI, NVDA, TDOC, CRM, SNOW, AI, PARA, NTNX

Bitcoin

• A queda do bitcoin se intensificou após horas de estabilidade próximo a $89.000, caindo abaixo de $84.000 — seu nível mais baixo desde 11 de novembro. O mercado cripto mais amplo seguiu a tendência, com grandes altcoins como ETH e SOL registrando perdas, embora o LTC tenha contrariado a tendência com uma alta diária de dois dígitos. Apenas na última sexta-feira, o BTC estava acima de $99.000, mas uma venda constante o empurrou abaixo de $90.000 até terça-feira. Ele se recuperou brevemente para $89.000 antes que outra rejeição o fizesse cair para $83.500 na Bitstamp.
• A queda é impulsionada pela escalada da guerra comercial de Trump, pelas preocupações com a inflação e por saídas recordes de ETFs de bitcoin. Os depósitos em exchanges dispararam, sugerindo mais perdas à frente. O cofundador da BitMEX, Arthur Hayes, alertou que o BTC poderia cair para $70.000, apagando os ganhos pós-eleitorais. Enquanto isso, o mercado cripto permanece no vermelho, com ETH, SOL, BNB, DOGE, XRP, ADA e AVAX registrando fortes quedas. As liquidações por hora atingiram $250 milhões, segundo a CoinGlass. Lista de observação: Bitcoin: 83.000-109.500, Ethereum: 2000-3000, Solana: 150-276

Forex

• O yen japonês se enfraquece na quinta-feira, à medida que os rendimentos dos títulos do governo japonês (JGB) continuam caindo. Uma alta nos rendimentos dos títulos dos EUA apoia o dólar, mantendo o USD/JPY elevado. No entanto, as expectativas de que o Banco do Japão continuará elevando as taxas de juros ajudam a limitar a desvalorização do yen. Apesar dos comentários recentes do governador do BoJ, Kazuo Ueda, sobre o aumento das compras de títulos, os investidores permanecem convencidos de novos aumentos de juros, impulsionando os rendimentos dos JGB e oferecendo algum suporte ao yen.
• O EUR/USD recua para 1,0465 na sessão asiática de quinta-feira, caindo 0,20%, à medida que a renovada ameaça de Trump de tarifas de 25% sobre a União Europeia pesa sobre o euro. Os operadores também estão precificando dois cortes de juros de um quarto de ponto pelo Federal Reserve. Os investidores agora aguardam a estimativa do PIB do quarto trimestre dos EUA e os pedidos semanais de auxílio-desemprego, previstos para serem divulgados ainda hoje, para obter mais direção do mercado. Lista de observação: EUR/USD: 1.0200-1.0550, USD/JPY: 149-158.80

Matérias-primas

• O ouro se enfraquece à medida que a alta dos rendimentos dos títulos dos EUA eleva o dólar de mínimas de vários meses. A incerteza sobre os planos tarifários de Trump e os temores de guerra comercial podem apoiar o ouro, enquanto as expectativas de cortes de juros do Fed podem ajudar a limitar as perdas. O XAU/USD estende sua queda abaixo de $2.900, atingindo uma mínima de uma semana. Uma alta modesta nos rendimentos dos Treasuries e um sentimento de risco melhorado estão pressionando o metal precioso, à medida que o dólar se fortalece pelo segundo dia consecutivo.
• O petróleo WTI permanece próximo de uma mínima de dois meses, a $68,70 por barril, pressionado pelas crescentes expectativas de oferta e pela demanda em enfraquecimento. As esperanças de um acordo de paz entre Rússia e Ucrânia e um possível afrouxamento das sanções russas somam-se à perspectiva de baixa. Enquanto isso, o plano de Trump de revogar a licença de petróleo da Chevron na Venezuela alimenta mais incerteza nos mercados de energia. Lista de observação: GOLD 2600-2945, Petróleo dos EUA: 68.00-79.00

Principais eventos econômicos de hoje: horário EST

08:00: Membro do FOMC Barkin discursa (USD) 08:30: PIB Preliminar (USD) 08:30: Pedidos de Auxílio-Desemprego (USD) 08:30: Encomendas de Bens Duráveis (USD) 10:00: Vendas Pendentes de Imóveis (USD) 10:00: Membro do FOMC Barr discursa (USD) 11:45: Membro do FOMC Bowman discursa (USD)

Resultados

Antes da Abertura do Mercado dos EUA

RY Royal Bank of Canada TD Toronto Dominion Bank VST Vistra Corp. Após o Fechamento do Mercado dos EUA: DELL, ADSK, MNST A equipe de analistas da TEFS deseja a você um dia de sucesso!