O IPC é um sinal de alerta para problemas no mercado altista? 13/02/2025

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Resumo do mercado dos EUA:

• O S&P 500 caiu e as taxas de juros subiram na quarta-feira após os dados de preços ao consumidor de janeiro virem acima do esperado, gerando preocupações de que a inflação pudesse retomar força. O índice amplo de mercado recuou 0,27%, enquanto o Dow Jones Industrial Average caiu 0,5%, para 44.368,56. O Nasdaq Composite conseguiu um ligeiro ganho de 0,03%. O rendimento do Tesouro de 10 anos, referência fundamental para hipotecas, financiamentos de veículos e cartões de crédito, disparou para uma máxima intradiária de 4,66%.
• As ações das principais empresas de tecnologia, incluindo Amazon e Alphabet, caíram, enquanto ações de consumo e bancárias — vulneráveis à redução de gastos e à desaceleração econômica — também recuaram. O relatório de inflação, mais forte do que o esperado, reduz as perspectivas de a Reserva Federal retomar os cortes de juros em breve e até aumenta a especulação sobre uma possível alta. Mais cedo no dia, antes da divulgação do IPC, o presidente Donald Trump reiterou seu pedido por juros mais baixos. Entre os setores do S&P 500, apenas serviços de comunicação (+0,11%) terminou em território positivo, enquanto energia (-2,41%) foi o maior atraso.

O IPC é um sinal de alerta para problemas no mercado altista?

• Novas preocupações com a inflação sacudiram os mercados na quarta-feira, lançando dúvidas sobre o rali das ações e a capacidade do Fed de cortar juros. O IPC de janeiro mostrou pressões de preços mais fortes do que o esperado, afastando ainda mais a inflação da meta de 2% do Fed. Os operadores agora reduziram as expectativas de cortes de juros, com alguns especulando que uma alta poderia ser possível. Os mercados vinham estáveis nas últimas semanas, apoiados pela calma no mercado de títulos e pelas políticas de tarifas e imigração do presidente Donald Trump. No entanto, uma forte alta no rendimento do Tesouro de 10 anos para 4,64% agora ameaça essa estabilidade, aumentando os custos de empréstimo e gerando preocupações de que os rendimentos possam superar 5% este ano.
• Dados históricos sugerem que os mercados se enfraquecem no primeiro trimestre após um ano eleitoral, e as expectativas de inflação estão aumentando. A pesquisa de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan refletiu preocupações crescentes, enquanto analistas alertam que mais tarifas podem adicionar pressão. Trump continua a pedir juros mais baixos, mas, em última instância, as forças do mercado dita os rendimentos dos títulos. Se continuarem subindo, as ações podem enfrentar mais turbulência no futuro.

Ações em movimento:

• Reddit (RDDT): a plataforma de mídia social caiu 17% após relatar números de usuários abaixo do esperado. Os usuários ativos diários únicos tiveram média de 101,7 milhões no quarto trimestre, ficando abaixo das projeções de Wall Street.
• The Trade Desk (TTD): as ações da empresa de tecnologia publicitária despencaram 25% após reportar receita de 741 milhões de dólares no quarto trimestre, abaixo da estimativa de consenso de 759 milhões de dólares dos analistas consultados pela LSEG.
• Robinhood (HOOD): a empresa de finanças digitais disparou 13% após entregar receita do quarto trimestre mais forte do que o esperado. A Robinhood reportou 1,01 bilhão de dólares no período, superando a estimativa de 944,6 milhões de dólares dos analistas da LSEG.
• AppLovin (APP): a ação de tecnologia de aplicativos subiu 20% após resultados do quarto trimestre melhores do que o esperado e uma forte previsão de receita para o trimestre atual.
• Fastly (FSLY): a provedora de serviços em nuvem afundou 16% após emitir uma previsão fraca para o ano completo, projetando uma perda entre 9 e 15 centavos por ação.

A ação de hoje

• Os mercados da Ásia-Pacífico avançaram na quinta-feira, divergindo de Wall Street, que caiu durante a noite após dados de inflação dos EUA mais fortes do que o esperado reduzirem as esperanças de flexibilização da política do Federal Reserve. O Nikkei 225 do Japão subiu 1,48%, enquanto o Topix subiu 1,34%. O Kospi da Coreia do Sul avançou 0,96%, com o Kosdaq de pequena capitalização subindo 0,5%. O Índice Hang Seng de Hong Kong aumentou 1,52%, enquanto o CSI 300 da China continental recuou 0,13%.
• Nos EUA, os futuros do S&P 500 subiram quase 0,2% na noite de quarta-feira, enquanto os operadores avaliavam os resultados corporativos e aguardavam mais dados de inflação. Os futuros do Nasdaq 100 subiram 0,3%, enquanto os futuros do Dow Jones Industrial Average acrescentaram 72 pontos, ou quase 0,2%. Os investidores se concentrarão no índice de preços ao produtor de quinta-feira, que acompanha a inflação no atacado, e nos dados mais recentes de pedidos de auxílio-desemprego. A temporada de resultados continua, com Airbnb, Coinbase e Palo Alto Networks previstas para reportar após o fechamento do mercado. Até agora, mais de 69% das empresas do S&P 500 reportaram, com quase 77% superando as estimativas de Wall Street, segundo a FactSet.

Lista de observação: DE, APP, RDDT, FSLY, BROS, HOOD, TTD, META, COIN

Bitcoin

• Depois de cair para pouco acima de 94.000 dólares no início de quarta-feira devido a dados de inflação dos EUA mais fortes do que o esperado, o bitcoin (BTC) se recuperou, subindo para 97.500 dólares. O rali recente sugere que os vendedores a descoberto, que dominaram amplamente desde a posse de Trump, podem estar realizando lucros.
• Outras criptomoedas também se recuperaram, mas o bitcoin lidera com um ganho de 1,4% nas últimas 24 horas, superando a alta de 0,5% do Índice CoinDesk 20 mais amplo. Somando-se ao sentimento positivo tanto no mercado cripto quanto no tradicional está a afirmação do presidente Trump de ter tido uma ligação "altamente produtiva" com o presidente russo Putin sobre o fim da guerra na Ucrânia. Lista de observação: Bitcoin: 89.000-108.000, Ethereum: 2200-3000, Solana: 180-276

Forex

• O USD/JPY disparou mais de 1% na quarta-feira, rompendo os níveis de resistência de 153,00 e 154,00, impulsionado por uma alta nos rendimentos do Tesouro dos EUA após dados de inflação mais fortes do que o esperado. O par atualmente é negociado perto de 154,50, após superar a Média Móvel Simples (SMA) de 200 dias em 152,76. No entanto, enfrenta resistência em 154,90, com os altistas de olho em 155,26 e suporte em 153,00.
• Enquanto isso, o EUR/USD subiu 0,2%, mas teve dificuldade em manter o ímpeto de alta. O par passou a maior parte da sessão perto das mínimas intradiárias antes de se recuperar levemente enquanto os mercados absorviam o salto inesperado do IPC. Os investidores agora voltam o foco para o relatório do Índice de Preços ao Produtor (IPP) dos EUA de quinta-feira, com os dados europeus ficando em segundo plano nesta semana. Lista de observação: EUR/USD: 1,0200-1,0550, USD/JPY: 153,6-158,80

Materiais Básicos

• Os preços do ouro se estabilizaram no final de quarta-feira, apesar do IPC dos EUA subir acima de 3% em janeiro. Os operadores reduziram as expectativas de cortes de juros do Fed para apenas 30 pontos-base em 2025, enquanto o presidente do Fed, Jerome Powell, reiterou a necessidade de uma política restritiva em meio a preocupações com a inflação e ameaças crescentes de tarifas do presidente Donald Trump. O XAU/USD é negociado perto de 2.897 dólares, permanecendo estável.
• Enquanto isso, o petróleo West Texas Intermediate (WTI) recuou levemente para 71,10 dólares no início do pregão de quinta-feira. Os preços do petróleo caíram depois que Trump manteve ligações com o presidente russo Vladimir Putin e o presidente ucraniano Volodymyr Zelensky para discutir o fim da guerra na Ucrânia. Além disso, os estoques de petróleo dos EUA subiram 4,07 milhões de barris na semana passada, segundo a EIA, adicionando mais pressão sobre o WTI. Lista de observação: OURO 2600-2902, Petróleo dos EUA: 70,00-79,00

Principais Eventos Econômicos de Hoje: horário do Leste dos EUA 08h30: IPP dos EUA, IPP núcleo 08h30: Pedidos de Auxílio-Desemprego dos EUA 13h01: Leilão de Títulos de 30 anos dos EUA

Resultados

BMO (Antes da Abertura do Mercado dos EUA) SONY CME Group IncSony Group Corp. DE Deere and Company MCO Moody's Corp. DUK Duke Energy Corp.

AMC (Após o Fechamento do Mercado dos EUA): AMAT, PANW, COIN, ABNB

A equipe de analistas da TEFS deseja a você um dia de sucesso!