Fed à deriva, touros seguem avançando 10/07/2025

Notícias em destaque de hoje

Resumo do mercado dos EUA:

• Os mercados se recuperaram após uma queda de dois dias, impulsionados pela notícia de uma nova trégua comercial de três semanas. O Bitcoin subiu para um novo máximo histórico, a Nvidia se tornou a primeira empresa a superar $4 trilhões em valor de mercado, e as ameaças tarifárias iminentes não conseguiram descarrilar a alta. O S&P 500 e o Dow Jones encerraram suas sequências de perdas de dois dias, ganhando 0,6% e 0,5%, respectivamente, enquanto o Nasdaq disparou 0,9% e fechou em um novo pico.
• Todas as atenções agora se voltam para o relatório de resultados da Delta Airlines previsto para hoje, que dará início não oficial ao coração da temporada de resultados. Com os índices batendo recordes apesar de poucos dados novos de receita, a volatilidade pode aumentar rapidamente, então é bom se preparar. O presidente Trump anunciou uma tarifa de 50% sobre as importações de cobre, com efeito a partir de 1º de agosto, e impôs a mesma taxa ao Brasil, citando os problemas legais do ex-presidente Bolsonaro e o que descreveu como práticas comerciais “injustas”. Enquanto isso, o Bitcoin subiu acima de $112.000, impulsionado por uma alta liderada pelo setor de tecnologia com a Nvidia à frente.

Fed à deriva, touros seguem avançando

• Os funcionários do Federal Reserve estavam divididos em sua reunião de 17-18 de junho sobre quão rápido e agressivamente cortar as taxas de juros. Embora a maioria apoiasse algum afrouxamento ainda este ano, as opiniões variaram, alguns favorecendo um movimento já em julho, outros preferindo manter as taxas estáveis.
• As preocupações se concentraram em sinais conflitantes: gastos do consumidor e dados de emprego mais fracos versus inflação ainda acima da meta de 2%, especialmente com as ameaças tarifárias de Trump potencialmente alimentando pressões de preços. Apesar da pressão política do presidente Trump, que está pedindo cortes drásticos nas taxas e até a renúncia de Powell, o Fed manteve as taxas estáveis e enfatizou uma abordagem cautelosa, baseada em dados. Os mercados agora aguardam a reunião de final de julho, com dois cortes ainda projetados para 2025 — mas sem consenso sobre quando começarão.

Ações em destaque:

• As ações da UnitedHealth Group (UNH) caíram mais de 1% depois que surgiram relatos de que a divisão de fraude em saúde do Departamento de Justiça está investigando suas práticas de cobrança do Medicare.
• A Mobileye Global (MBLY) caiu 7% depois que a Intel (INTC) anunciou planos de vender 45 milhões de ações por meio de uma oferta pública secundária.
• A Bloom Energy (BE) saltou mais de 18% após uma elevação de classificação do JPMorgan para overweight de neutro, citando benefícios da nova lei tributária de Trump.
• A Monster Beverage (MNST) caiu mais de 3% depois que a Rothschild & Co. rebaixou a classificação da ação para neutro de compra, citando incerteza em torno das tarifas de alumínio e expectativas elevadas para 2026.

Lista de observação: NVDA, AVGO, AMD, DAL, CAG, TSLA, MSFT, META

A ação de hoje

• Os mercados da Ásia-Pacífico negociaram de forma mista na quinta-feira enquanto os investidores digeriam a manutenção de juros do Banco da Coreia e as novas manchetes sobre tarifas dos EUA. O Nikkei 225 do Japão abriu com queda de 0,45%, enquanto o índice de referência de Singapura atingiu outro máximo histórico. Os futuros do Índice Hang Seng de Hong Kong apontavam para uma abertura ligeiramente mais suave.
• Durante a noite nos EUA, os futuros de ações se mantiveram quase estáveis depois que o S&P 500 se recuperou modestamente das perdas recentes ligadas a renovados temores comerciais. Os futuros do S&P 500 e do Nasdaq 100 oscilaram bem abaixo da linha estável, enquanto os futuros do Dow caíram levemente. O foco do mercado mudou no final de quarta-feira quando o presidente Trump anunciou uma tarifa de 50% sobre as importações brasileiras, com efeito a partir de 1º de agosto, ligando a medida às tensões políticas em torno do ex-presidente do Brasil, Jair Bolsonaro. Enquanto isso, os traders aguardam o relatório de pedidos de auxílio-desemprego de quinta-feira pela manhã para obter pistas sobre a resiliência do mercado de trabalho.

Bitcoin

• O Bitcoin atingiu um novo máximo histórico acima de $112.000 na tarde de quarta-feira, impulsionado por uma alta mais amplamente tecnológica liderada pela Nvidia (NVDA). Apesar de semanas de negociação restrita, a criptomoeda principal disparou junto com as ações à medida que o apetite dos investidores por risco retornou. As compras de Bitcoin por empresas públicas superaram as entradas em ETFs no segundo trimestre, sinalizando uma convicção institucional crescente.
• Ainda assim, o Bitcoin subiu apenas 2% no último mês, mostrando que, embora esteja sendo adotado como “ouro digital”, ele continua ligado ao sentimento do mercado. Com expectativas de que as compras corporativas se intensifiquem e o Congresso se aproximando da regulamentação de criptomoedas, muitos traders anticipam novas máximas no segundo semestre de 2025. Lista de observação: BTC: 99.000–113.000 | ETH: 2.000–2.800 | SOL: 140–183

Forex

• O yen japonês caiu na quinta-feira, negociando perto das mínimas da sessão frente ao dólar americano à medida que as preocupações sobre as tarifas de 25% de Trump sobre produtos japoneses pesavam sobre o sentimento. A demanda por porto seguro conteve as perdas, mas o par USD/JPY permaneceu sob pressão devido à fraqueza mais ampla do dólar.
• O euro subiu ligeiramente, com o EUR/USD perto de 1,1730, impulsionado pela queda do dólar após a ata dovish do FOMC e a notícia de que a UE não foi incluída na última lista de tarifas de Trump, que visa oito nações com taxas de 20% a 50%. Lista de observação: EUR/USD: 1,1000–1,1850 | USD/JPY: 140–162

Matérias-primas

• O petróleo West Texas Intermediate (WTI) caiu para cerca de $67,15 no início das negociações de quinta-feira depois que os estoques de petróleo bruto dos EUA subiram inesperadamente em 7,07 milhões de barris, segundo dados da EIA. A incerteza tarifária contínua também pressionou os preços do petróleo, embora as tensões geopolíticas no Mar Vermelho possam ajudar a amortecer novas perdas.
• O ouro estendeu sua recuperação pelo segundo dia consecutivo, impulsionado pela demanda por porto seguro em meio a renovados temores comerciais e a um dólar mais fraco. Rendimentos do Tesouro mais suaves e expectativas crescentes de cortes de juros do Fed continuaram a sustentar o XAU/USD, que se recuperou de mínimas recentes próximas ao nível de $3.282. Lista de observação: Ouro: 2.600–3.500 | US Oil: 55,60–75,80

Calendário econômico (EST):

08:30 am: USD Pedidos de auxílio-desemprego 09:00 am: USD Membro do FOMC Musalem discursa 01:01 pm: USD Leilão de títulos de 30 anos 01:15 pm: USD Membro do FOMC Waller discursa Resultados: BMO (antes da abertura do mercado) DAL Delta Airlines CAG ConAgra Brands SMPL The Simply Good Foods AMC (após o fechamento do mercado): LEVI, PSMT, WDFC A equipe de analistas da TEFS deseja a você um dia de sucesso!