--- [0] --- Temporada de resultados: o verdadeiro teste começa agora 11/04/2025

Notícias em destaque hoje

Resumo do mercado nos EUA:

• As ações recuaram na quinta-feira, devolvendo parte dos enormes ganhos da alta do dia anterior. Apesar do alívio temporário, as preocupações dos investidores persistiram quanto ao impacto econômico mais amplo, especialmente porque a China continua sendo alvo de tarifas significativamente mais altas. As perdas se intensificaram depois que a Casa Branca confirmou à CNBC que a tarifa efetiva sobre as importações chinesas atingiria 145%, combinando uma nova taxa de 125% com um adicional já existente de 20% ligado à crise do fentanil. O S&P 500 caiu 3,46%, o Nasdaq Composite recuou 4,31%, e o Dow Jones Industrial Average perdeu 2,5%.
• Analistas observaram que uma tarifa média global de 20-24% continua sendo um freio substancial ao comércio internacional, ainda que menos severa do que se temia inicialmente. Nos dados econômicos, a inflação nos EUA recuou para 2,4% em março, abaixo do esperado, com a inflação núcleo atingindo uma mínima de quatro anos - um sinal bem-vindo para os mercados. Enquanto isso, relatórios de resultados bancários são esperados hoje, atraindo ainda mais a atenção dos investidores.

Temporada de resultados: o verdadeiro teste começa agora

• Após uma forte liquidação e volatilidade crescente, as ações americanas são negociadas em seus níveis mais baratos em quase 18 meses, mas os investidores ainda não estão correndo para comprar. O motivo? A temporada de resultados chegou e pode ser decisiva para as chances de uma recuperação. Com as estimativas de LPA para o ano completo do S&P 500 recuando para US$ 267,60, de US$ 271,05 em meados de março (FactSet), Wall Street observa atentamente como as margens corporativas, as projeções futuras e a resiliência setorial se sustentam em meio à incerteza global.
• Estrategistas do BofA estimam que os lucros podem cair 15% diante dos obstáculos econômicos, mesmo que as empresas compensem parte do impacto por meio de poder de precificação ou manobras contábeis. As empresas podem até retirar completamente suas projeções, um movimento que historicamente assusta os mercados. Grandes bancos como JPMorgan [JPM], Wells Fargo [WFC], Morgan Stanley [MS] e BlackRock [BLK] abrem a temporada na sexta-feira, oferecendo as primeiras pistas reais sobre como as empresas americanas estão navegando por 2024.

Ações em movimento:

• Harley-Davidson [HOG] - As ações da fabricante de motocicletas caíram 9,3% depois que o membro do conselho Jared Dourdeville apresentou sua renúncia, citando em carta "sérias preocupações" quanto à condição atual da empresa e à direção da liderança.
• U.S. Steel [X] - As ações da produtora de aço caíram 9,5% após comentários do presidente Trump se opondo à possível aquisição da empresa pela Nippon Steel, afirmando que não apoiava a transferência da U.S. Steel para o Japão.
• Capri Holdings [CPRI] - As ações caíram 10,6% no pregão do meio-dia depois que a Prada anunciou a aquisição da Versace da Capri em um negócio de US$ 1,375 bilhão, incluindo dívida, levantando preocupações dos investidores sobre a avaliação e o impacto estratégico da transação.
• QuantumScape [QS] - As ações caíram 6,9% depois que o UBS rebaixou a classificação da ação de neutra para venda, citando riscos relacionados à ampliação da capacidade de fabricação e possíveis interrupções na cadeia de suprimentos.
• Warner Bros. Discovery [WBD] - As ações da empresa de mídia e entretenimento despencaram 12,5% depois que a China anunciou novas restrições às importações de filmes de Hollywood, intensificando as tensões no conflito comercial global em curso.

Movimento de hoje

• Os mercados da Ásia-Pacífico operaram em terreno misto na sexta-feira, após outra sessão negativa em Wall Street, à medida que o aumento das tensões comerciais entre EUA e China continuou a alimentar a aversão ao risco. O Nikkei 225 do Japão caiu 4,19%, enquanto o Topix recuou 3,98%. O Kospi da Coreia do Sul caiu 0,92%, embora o Kosdaq tenha contrariado a tendência, subindo 1,51%. O índice Hang Seng de Hong Kong subiu 0,56%, enquanto o CSI 300 da China recuou 0,1%. O Taiex de Taiwan subiu 2%.
• Nos futuros dos EUA, o S&P 500 caía 0,8%, o Nasdaq 100 recuava 0,9%, e os futuros do Dow caíam 277 pontos, ou 0,7%, enquanto os investidores buscavam encerrar uma semana volátil. As preocupações com tarifas permanecem em destaque, depois que o presidente Trump implementou uma tarifa universal de 10% - excluindo a China, que ainda enfrenta taxas significativamente mais altas. A atenção agora se volta para o início da temporada de resultados do primeiro trimestre, com grandes bancos americanos programados para divulgar resultados na sexta-feira. Os investidores também observam os dados do PPI de março e a leitura do sentimento do consumidor de abril da Universidade de Michigan para sinais econômicos adicionais.

Lista de observação: TSLA, AAPL, JPM, MS, WFC, NVDA, FAST, META

Bitcoin

• As criptomoedas recuaram na quinta-feira junto com o mercado mais amplo, devolvendo boa parte dos ganhos explosivos de quarta-feira. O Bitcoin [BTC] caiu mais de 3%, para US$ 79.614, segundo a Coin Metrics, enquanto o Ether [ETH] caiu quase 8% e a Solana [SOL] perdeu mais de 6%. Apesar da retração, o Bitcoin permanece relativamente resiliente, ainda oscilando perto da zona de suporte de US$ 80.000, que se manteve durante boa parte de 2025, mesmo em meio à volatilidade alimentada pelas tarifas.
• Embora as recentes oscilações de preço do Bitcoin tenham espelhado as do S&P 500, sua volatilidade típica faz com que movimentos de um único dígito pareçam menos impactantes para os traders de criptomoedas do que para os investidores em ações. Ainda assim, a correlação com ativos de risco permanece em foco enquanto os mercados seguem em alerta.Lista de observação: Bitcoin: 74.000-100.000, Ethereum: 1.500-2.600, Solana: 80-150

Forex

• O EUR/USD avançou pela segunda sessão consecutiva, subindo para perto de 1,1350 na sessão asiática de sexta-feira, depois que a União Europeia (UE) anunciou uma suspensão de 90 dias das tarifas de 25% planejadas sobre importações dos EUA. A medida busca reduzir as tensões comerciais e abrir caminho para novas negociações. Os operadores também ajustaram suas expectativas para as taxas do BCE, agora precificando uma taxa de depósito de 1,8% até o fim do ano, ligeiramente abaixo dos 1,9% da semana passada.
• Enquanto isso, o par USD/JPY permaneceu sob pressão, oscilando perto de 143,55, já que o aumento das tensões comerciais globais e as preocupações com uma desaceleração econômica sustentaram a demanda pelo iene japonês (JPY) como refúgio seguro. Um dólar americano mais fraco, aliado ao tom hawkish do Banco do Japão, limitou ainda mais o potencial de alta do par. Os mercados observarão de perto novos sinais de dados macroeconômicos dos EUA e atualizações das negociações comerciais rumo ao fim de semana.Lista de observação: EUR/USD: 1,0700-1,1140, USD/JPY: 143-150

Materiais Básicos

• O ouro (XAU/USD) permaneceu elevado perto de US$ 3.215 na sessão asiática de sexta-feira, mantendo-se próximo das máximas históricas, à medida que o aumento das tensões comerciais entre EUA e China e um dólar americano (USD) mais fraco continuaram a sustentar a demanda por refúgio seguro. Os operadores agora aguardam dados-chave de inflação do PPI dos EUA e quaisquer atualizações das negociações tarifárias como o próximo catalisador do mercado.
• Enquanto isso, o petróleo WTI estendeu as perdas pelo segundo dia, caindo para cerca de US$ 59,30 por barril. O declínio segue uma renovada ansiedade em relação à guerra comercial depois que os EUA elevaram as tarifas sobre importações chinesas para um total cumulativo de 145%, intensificando as preocupações sobre a desaceleração da demanda global. Além disso, o anúncio da OPEP+ de um aumento de produção de 411.000 bpd para maio se somou aos temores de um excesso de oferta crescente.Lista de observação: OURO 2600-3220, Petróleo dos EUA: 57,00-70,00

Principais Eventos Econômicos de Hoje: Horário EST 08h30: PPI dos EUA, PPI núcleo 10h00: Sentimento do Consumidor dos EUA 10h00: Expectativas de Inflação dos EUA 10h00: Discurso do membro do FOMC Musalem 11h00: Discurso do membro do FOMC Williams

Resultados

BMO (Antes da abertura do mercado dos EUA) JPM J P Morgan Chase& Co WFC Well Fargo and Comp. MS Morgan Stanley BLK BlackRock Inc. FAST Fastenal Company AMC (Após o fechamento do mercado dos EUA): tenha um ótimo fim de semana!A equipe de analistas da TEFS deseja a você um dia de sucesso!