Temporada de Balanços Começa com os Grandes Bancos 13/10/2026
Panorama do Mercado
As ações dos EUA fecharam mistas na segunda-feira, com investidores se posicionando para uma semana movimentada de balanços corporativos e dados de inflação, após ganhos nos principais índices na semana passada.
O S&P 500 recuou 0.06%, para 7,807.24, enquanto o Nasdaq Composite caiu 0.44%, para 27,245.90. O Dow Jones Industrial Average teve desempenho superior, subindo 196 pontos, ou 0.38%, e fechou em 51,850.55, marcando sua terceira sessão consecutiva de alta.
As ações de tecnologia pesaram sobre o Nasdaq, com a Micron Technology (MU) caindo 3.9% em meio a preocupações com o avanço da concorrência da fabricante chinesa de chips de memória CXMT. Já a Salesforce (CRM) avançou 2% depois que o Bank of America elevou a recomendação da ação em dois níveis, dando suporte ao Dow.
Os preços do petróleo subiram na segunda-feira em meio a uma renovada incerteza em torno de uma proposta de cessar-fogo energético entre Rússia e Ucrânia. O presidente Donald Trump anunciou o acordo no fim de semana, mas o presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy posteriormente acusou Moscou de violá-lo. O petróleo West Texas Intermediate subiu 2.06%, fechando a $93.74 o barril.
No entanto, os preços do petróleo recuaram na manhã de terça-feira, à medida que os traders reavaliaram as perspectivas para o fornecimento de diesel russo e os desdobramentos do conflito entre Arábia Saudita e os houthis.
Os rendimentos dos Treasuries seguem sendo outra preocupação central após atingirem máximas de décadas. O Fundo Monetário Internacional alertou que o aumento da dívida pública e os riscos persistentes de inflação podem desencadear uma alta desordenada nos rendimentos dos títulos, potencialmente ampliando a pressão sobre os mercados financeiros globais.
As atenções agora se voltam para os balanços de terça-feira do JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Citigroup (C), Wells Fargo (WFC) e UnitedHealth Group (UNH), todos previstos para antes da abertura do mercado.
Os dados de inflação de setembro, previstos para mais tarde nesta semana, podem representar outro grande catalisador para os mercados, especialmente para os rendimentos dos Treasuries, depois que o mercado de títulos dos EUA permaneceu fechado na segunda-feira em razão do feriado do Dia dos Povos Indígenas.
Com balanços bancários, expectativas de inflação e desdobramentos geopolíticos em foco, os investidores enfrentam mais uma semana de negociação potencialmente volátil.
Ações de Óptica Caem em Meio a Preocupações com Gastos em IA
As ações de redes ópticas desabaram na segunda-feira, com investidores reavaliando as perspectivas para os gastos em infraestrutura de inteligência artificial, após comentários cautelosos do setor e uma forte alta nas ações do segmento.
A Ciena (CIEN) despencou 10%, enquanto a Lumentum Holdings (LITE) caiu 9.8% e a Coherent (COHR) recuou 7.9%. A Corning (GLW) perdeu 6%, a Astera Labs (ALAB) caiu 5.3% e a Marvell Technology (MRVL) recuou 3.4%.
A queda ocorreu após uma demonstração conjunta da Lumentum, da Astera Labs e da Corning no Open Compute Project Global Summit, na qual as empresas apresentaram tecnologia de redes ópticas para data centers de IA. Analistas sugeriram que o evento já estava precificado pelas ações, o que levou a uma realização de lucros em vez de novas compras.
As preocupações também se intensificaram depois que o CEO da Broadcom (AVGO), Hock Tan, apontou o acesso a capital como uma das principais restrições à expansão da infraestrutura de IA. Suas declarações levantaram dúvidas sobre a capacidade de as hyperscalers sustentarem seus agressivos planos de investimento, fator crucial para a demanda por componentes ópticos.
As quedas vieram após ganhos extraordinários em todo o setor, com as ações da Lumentum e da Coherent tendo disparado mais de 500% e 140%, respectivamente, no último ano.
Apesar da fraqueza de segunda-feira, analistas destacaram que a demanda por equipamentos de redes ópticas segue forte, com carteiras de pedidos que se estendem por anos. A correção pode, portanto, refletir avaliações esticadas e realização de lucros, e não uma desaceleração fundamental.
Para os investidores, a queda evidencia a crescente sensibilidade às expectativas de gastos de capital em IA, à medida que ações de infraestrutura com valuations elevados enfrentam escrutínio cada vez maior sobre a sustentabilidade do boom de investimentos.
Ações em Destaque
- Salesforce (CRM): As ações subiram 4% depois que o Bank of America elevou a recomendação da empresa de software em dois níveis, de underperform para compra, argumentando que a inteligência artificial pode reforçar a dependência dos clientes em relação aos seus produtos, em vez de prejudicar seus negócios.
- First Solar (FSLR): As ações avançaram 2.4% depois que a Truist elevou a recomendação da fabricante solar de manutenção para compra, citando forte demanda de longo prazo, perspectivas de crescimento do setor e o poder de precificação da empresa.
- Biogen (BIIB): As ações subiram 2% depois que o JPMorgan elevou a recomendação da empresa de biotecnologia de neutra para overweight, destacando diversos resultados de estudos clínicos esperados para 2027 como potenciais catalisadores.
- IREN (IREN): As ações saltaram 5.3% após reportagens de que a operadora de data centers movidos a energia renovável fechou um acordo plurianual de computação em nuvem com a Anthropic.
- SLM Corporation (SLM): As ações avançaram 2% depois que o Morgan Stanley elevou a recomendação da provedora de empréstimos estudantis de equal weight para overweight, citando avaliações atrativas após uma queda de 15% no acumulado do ano.
- Mattel (MAT): As ações subiram mais de 1% depois que a Seaport elevou a recomendação da fabricante de brinquedos de neutra para compra, apontando oportunidades subvalorizadas no setor em meio a especulações crescentes sobre aquisições.
Lista de observação: CRM, JPM, JNJ, UNH, GS, WFC, C, ACI, CRWD, MU, META, MSFT, MSTR, IREN
Principais Eventos Econômicos de Hoje
Dados Econômicos (EST)
- 06:00 AM — USD Índice NFIB de Pequenas Empresas
- 10:00 AM — USD Vendas de Imóveis Existentes
- 01:00 PM — USD Discurso do Membro do FOMC Barkin
- 04:00 PM — USD Discurso da Membro do FOMC Collins
Balanços
Antes da Abertura do Mercado: JPMorgan Chase (JPM), Johnson & Johnson (JNJ), UnitedHealth Group (UNH), Goldman Sachs (GS), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C), Domino's Pizza (DPZ)
Após o Fechamento do Mercado: AZZ Inc. (AZZ)
