O alerta da Walmart acabou de despertar os ursos? 21/02/2025

Notícias QUENTES de hoje

Resumo do mercado dos EUA:

• Durante o pregão padrão de quinta-feira, o Dow caiu 1,01%. O S&P 500 recuou 0,43% e se afastou de suas máximas históricas recentes, enquanto o Nasdaq Composite caiu 0,47%. Os participantes do mercado citaram múltiplos fatores para a queda além do tombo de 6,5% da Walmart, incluindo preocupações persistentes com a inflação e um recuo nas ações da Palantir.
• Os rendimentos dos títulos do Tesouro de 2 e 10 anos caíram pela quarta vez em cinco pregões. Os pedidos semanais de auxílio-desemprego subiram levemente, embora os amplos cortes apoiados pelo Presidente Trump e pelo Departamento de Eficiência Governamental ainda não estejam totalmente refletidos nos números. O indicador de manufatura do Fed de Filadélfia se esfriou após a alta do mês passado, mas permanece forte o suficiente para sustentar o otimismo. Enquanto isso, Musalem, do Fed, alertou que um padrão semelhante à estagflação não pode ser descartado.

O alerta da Walmart acabou de despertar os ursos?

• As ações da Walmart sofreram um golpe na quinta-feira depois que a gigante do varejo apresentou uma perspectiva cautelosa que ofuscou um trimestre por sinal forte. O alerta da empresa sobre uma possível queda no lucro—a primeira em anos—assustou os investidores, levantando preocupações sobre a mudança nos gastos dos consumidores e a incerteza econômica em curso.
• Apesar de apresentar lucros sólidos, aumentar seu dividendo e manter vendas fortes, a orientação conservadora da Walmart sinalizou desafios pela frente. A varejista citou a pressão dos consumidores que estão migrando para itens essenciais de menor margem, como mantimentos e produtos farmacêuticos, em vez de mercadorias gerais mais lucrativas. No entanto, nem todos estão preocupados. Alguns analistas veem a perspectiva da Walmart como um caso clássico de subestimar para depois superar. Com o histórico da empresa de superar expectativas, eles veem o recuo como uma oportunidade de compra, e não como um sinal de alerta. Enquanto isso, preocupações econômicas mais amplas, incluindo inflação e potencial estagflação, continuam a lançar uma sombra sobre o sentimento do mercado.

Ações em movimento:

• Rivian Automotive (RIVN) – As ações da fabricante de veículos elétricos subiram mais de 3% após reportar uma perda ajustada no quarto trimestre de 46 centavos por ação, superando as projeções dos analistas de uma perda de 65 centavos, segundo a LSEG. A receita também superou as expectativas.
• Block (SQ) – As ações da empresa de fintech caíram 6% após resultados do quarto trimestre mais fracos do que o esperado. A Block reportou lucro ajustado de 71 centavos por ação sobre receita de $6,03 bilhões, abaixo das previsões dos analistas de 87 centavos por ação e $6,29 bilhões em receita, segundo a LSEG.
• Celsius Holdings (CELH) – A gigante das bebidas energéticas disparou 28% na negociação após o horário de mercado após apresentar resultados melhores do que o esperado. A Celsius reportou lucro ajustado de 14 centavos por ação sobre receita de $332 milhões no quarto trimestre, superando as estimativas dos analistas.
• Akamai Technologies (AKAM) – As ações da empresa de computação em nuvem caíram mais de 6% após emitir uma orientação de lucro e receita para o primeiro trimestre abaixo das expectativas de Wall Street.

A ação de hoje

• As ações de Hong Kong dispararam para o pico de três anos na sexta-feira, liderando os mercados regionais enquanto os investidores equilibravam o aumento da inflação no Japão contra as renovadas ameaças de tarifas do Presidente dos EUA, Donald Trump. O Nikkei 225 do Japão subiu levemente 0,25%, enquanto o Topix permaneceu estável. A inflação no Japão atingiu 4% em janeiro, marcando seu maior nível em um ano.
• Enquanto isso, os futuros de ações dos EUA mostraram pouco movimento no início da sexta-feira, depois que os principais índices caíram devido à perspectiva cautelosa de lucros da Walmart. Os futuros do Dow recuaram levemente 14 pontos, os futuros do S&P 500 caíram 0,09%, e os futuros do Nasdaq-100 oscilaram próximos à estabilidade. Os mercados se preparam para uma possível volatilidade enquanto os investidores esperam por divulgações de dados importantes, incluindo os PMIs prévios de Manufatura e Serviços, Sentimento do Consumidor e Expectativas de Inflação. Com o vencimento de opções em jogo, as ações podem ver oscilações mais acentuadas rumo ao fim de semana.

Lista de observação: DBX, RIVN, SQ, AKAM, CELH, VIPS, SMCI, OXY

Bitcoin

• A ação do preço do Bitcoin está se estabilizando entre $96.000 e $98.000 após um recuo de 10,3% de sua máxima histórica em 20 de janeiro de 2025. Enquanto isso, o S&P 500 caiu 1% em 20 de fevereiro, e o dólar americano atingiu uma mínima de 70 dias frente a uma cesta de moedas estrangeiras. Nos últimos seis meses, o Bitcoin tem se movido em conjunto com o Índice do Dólar Americano (DXY), levantando especulações sobre se uma correção é iminente.
• Ambos os ativos ganharam impulso de setembro de 2024 a janeiro de 2025 antes de terem dificuldade para sustentar sua alta. Embora alguns analistas acreditem que as políticas do Presidente Donald Trump possam fortalecer o dólar por meio de disciplina fiscal, a inflação persistente e as vendas no varejo fracas sugerem uma possível estagflação. O impacto total das recentes tarifas e cortes orçamentários permanece incerto, mas um relatório do CIO da Raymond James, Larry Adam, sugere que essas medidas poderiam reduzir o crescimento do PIB dos EUA em 0,6% e elevar a inflação em 0,5%. Embora não seja necessariamente baixista para o Bitcoin, essa incerteza econômica poderia pesar sobre o apetite de risco dos investidores. Resta saber se a influência do DXY sobre o Bitcoin continuará ou se enfraquecerá. Lista de observação: Bitcoin: 89 000-109 370, Ethereum: 2200-3000, Solana: 180-276

Forex

• O Iene japonês se enfraqueceu na sexta-feira após comentários do Ministro das Finanças Katsunobu Kato, embora as perdas tenham sido contidas pelas crescentes expectativas de novas altas de juros do Banco do Japão (BoJ). Os dados do CPI Nacional do Japão, mais fortes do que o esperado, reafirmaram essa perspectiva, sustentando os rendimentos elevados dos títulos do governo japonês (JGB) e estreitando a diferença de taxas com outras grandes economias. Enquanto isso, o sentimento baixista mais amplo em torno do dólar americano ajudou a limitar os ganhos do USD/JPY.
• No mercado euro-dólar, o EUR/USD mostra sinais de uma possível reversão baixista após ganhos recentes, oscilando em torno de 1,0500 durante a sessão asiática de sexta-feira. O par está sendo negociado dentro de um padrão de cunha ascendente, que normalmente sinaliza um enfraquecimento do impulso comprador. Se o RSI de 14 dias superar a marca de 70, uma correção descendente pode seguir, potencialmente testando o suporte-chave na EMA de nove dias de 1,0453. Os traders observarão atentamente novas confirmações de uma mudança de tendência. Lista de observação: EUR/USD: 1.0200-1.0550, USD/JPY: 153.6-158.80

Materiais básicos

• O petróleo West Texas Intermediate (WTI) permanece em um intervalo estreito na sexta-feira, consolidando sua recuperação de quatro dias a partir da mínima deste ano. Apesar das esperanças de uma forte demanda por combustível nos EUA e das preocupações com o fornecimento na Rússia, o WTI oscila em torno de $72,40, sem conseguir sustentar o impulso de alta. O cenário fundamental misto sugere que os traders devem agir com cautela antes de fazer apostas direcionais agressivas.
• Enquanto isso, o ouro (XAU/USD) recua levemente de sua máxima histórica, mas permanece bem sustentado. Preocupações sobre as políticas tarifárias do Presidente dos EUA, Donald Trump, e o risco de uma guerra comercial global continuam a alimentar a demanda pelo metal considerado porto seguro. Além disso, expectativas de que medidas protecionistas possam elevar a inflação reforçam o apelo do ouro como proteção contra o aumento dos preços. Embora a fraqueza do dólar americano possa limitar os riscos de baixa, os traders de ouro permanecem atentos a novos catalisadores. Lista de observação: OURO 2600-2945, Petróleo dos EUA: 70.00-79.00

Principais eventos econômicos de hoje: Horário EST 09:45: PMI Prévio de Manufatura e Serviços dos EUA 10:00: Vendas de Imóveis Existentes dos EUA 10:00: Sentimento do Consumidor dos EUA 10:00: Expectativas de Inflação dos EUA 11:30: Discurso do membro do FOMC Jefferson

Resultados BMO (Antes da abertura do mercado dos EUA) VIPS Vipshop Holdings ABR Arbor Realty Trust SHO Sunstone Hotel Investors AMC (Após o fechamento do mercado dos EUA): Tenham um bom fim de semana!

A equipe de analistas da TEFS deseja a você um dia de sucesso!