CPI vai testar o rali 11/09/2025

Notícias mais importantes de hoje

Resumo do mercado dos EUA:

• O S&P 500 registrou sua segunda máxima histórica consecutiva, impulsionado pelo notável rali da Oracle. O Nasdaq Composite fechou praticamente estável, enquanto o Dow Jones recuou mais de 200 pontos. As ações da Oracle dispararam 36%, seu melhor desempenho diário desde 1992, depois que a empresa apresentou uma previsão otimista para seu negócio de nuvem. O movimento também foi visto como um sinal positivo para o tema mais amplo de inteligência artificial, com ações relacionadas como Broadcom, AMD e Micron subindo em conjunto.
• No front macroeconômico, o PPI caiu em agosto, aliviando-se após o salto mais acentuado de julho em três anos. A leitura mais fraca do que o esperado reforçou as expectativas dos investidores de que o Fed possa continuar com os cortes de juros. Enquanto isso, a Klarna (KLAR) fez sua estreia no mercado, disparando até 32% antes de se estabilizar com uma alta de 14% a $45 por ação, dando à fintech sueca uma avaliação de cerca de $32 bilhões.

Destaque do mercado: CPI em foco

• O CPI de agosto de quinta-feira é visto como o teste-chave para os mercados. Um corte de juros na próxima semana parece praticamente garantido após dados de emprego mais fracos e um PPI mais suave, mas o tamanho e o caminho da flexibilização futura dependem do CPI. Economistas esperam que a inflação geral suba para 2,9% no acumulado de 12 meses, com o núcleo estável em 3,1%. O risco está nos serviços centrais (moradia, transporte, médico), que poderiam manter a inflação persistente e moderar o entusiasmo do Fed por mais cortes.
• Apesar desses riscos, o S&P 500 e o Nasdaq fecharam em novas máximas na quarta-feira, indicando que os investidores permanecem confiantes na capacidade do Fed de entregar. Os traders alertam, no entanto, que um número de CPI elevado poderia provocar uma sacudida abrupta antes que os cortes de juros cheguem. O consenso dos economistas não garante precisão; as previsões de recessão para 2023 se mostraram notoriamente equivocadas. E se Trump alguma vez conseguisse afastar Solomon, o "DJ D-Sol" ainda poderia continuar tocando discos.

Ações em movimento:

• Broadcom (AVGO): A gigante de semicondutores avançou mais de 9%, já que os investidores viram a forte previsão da Oracle como um sinal positivo para as perspectivas de crescimento da Broadcom.
• Joby Aviation (JOBY): A ação subiu 1% depois que a Uber anunciou planos de lançar serviços de helicóptero Blade em 2026, apoiados por uma colaboração ampliada com a Joby.
• Trade Desk (TTD): As ações caíram 8,8% depois que o Morgan Stanley reduziu sua classificação para equal weight de overweight, citando preocupações sobre desafios de execução e crescente concorrência.
• Bill Holdings (BILL): A ação subiu 3% após um relatório da Reuters informando que o investidor ativista Starboard Value nomeou quatro diretores, incluindo um de seus sócios, para o conselho da empresa.
• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM): As ações subiram mais de 4% depois que a empresa reportou receita de agosto de NT$335,77 bilhões, um aumento de 33,8% em relação ao ano anterior.

Watchlist: AVGO, ORCL, NVDA, TSM, BILL, KR, CMCM, KLAR

A ação de hoje

• As ações da Ásia-Pacífico avançaram na quarta-feira, refletindo os ganhos de Wall Street, à medida que as expectativas de um corte de juros do Federal Reserve se fortaleciam e os investidores analisavam os números de inflação de agosto da China. No continente, o CSI 300 subiu 0,21% e fechou em 4.445,36, enquanto o Hang Seng Index de Hong Kong avançou 1,04% e o índice Hang Seng Tech ganhou 1,82%. O Nikkei 225 do Japão saltou 0,87% e fechou em um recorde de 43.837,67.
• No pregão dos EUA, os futuros do S&P 500 mudaram muito pouco na noite de quarta-feira, após a nova máxima histórica do índice, enquanto os futuros do Nasdaq 100 subiram 0,1% e os futuros do Dow avançaram 35 pontos, ou 0,08%. Os participantes do mercado também estão atentos aos pedidos semanais de auxílio-desemprego e aos dados do orçamento federal previstos para quinta-feira, com a Kroger reportando resultados antes da abertura e a Adobe após o fechamento.

Bitcoin

• Hoje, no espaço de ativos digitais, a Fundação Polygon anunciou que restaurou o consenso e a finalidade após uma falha de software que temporariamente tirou alguns nós de sincronia. O presidente da SEC dos EUA, Paul Atkins, também comentou sobre o Project Crypto, aumentando a atenção regulatória.
• Apesar do sentimento pessimista persistente, vários analistas sugerem que a fraqueza pode ser temporária. O Bitcoin saltou acima de 114.000 dólares depois que dados do PPI dos EUA mais fracos do que o esperado fortaleceram as expectativas de um corte de juros do Federal Reserve. Historicamente, o Bitcoin tende a mostrar volatilidade em torno dessas mudanças de política antes de retomar sua trajetória ascendente. Watchlist: BTC: 99.000–124.800 | ETH: 4.000–4.800 | SOL: 200–220

Forex

• O iene prolongou sua consolidação frente ao dólar, contido pela incerteza política doméstica e por um tom de apetite por risco que reduz a demanda por portos seguros. Os caminhos divergentes de política entre o Fed e o BoJ mantêm o USD/JPY sustentado.
• O EUR/USD foi negociado perto de 1,1700 na Ásia, enquanto os traders aguardavam a decisão do BCE, em que se espera que as taxas permaneçam em 2,15%. O PPI dos EUA mais suave reforçou as apostas de corte do Fed, limitando a força do dólar. Watchlist: EUR/USD: 1.1000–1.1700 | USD/JPY: 140–150

Materiais Básicos

• O petróleo bruto WTI foi negociado perto de 63,50 dólares no início das negociações asiáticas de quinta-feira, estendendo seu avanço de três dias, à medida que os riscos geopolíticos se intensificavam após a Polônia interceptar drones. Os ganhos foram moderados pelos dados da EIA, que mostraram um aumento de 3,9 milhões de barris nos estoques dos EUA na semana encerrada em 5 de setembro.
• O ouro recuou ligeiramente após a alta de quarta-feira, pressionado por um dólar mais firme e um maior apetite por risco nas ações. Ainda assim, as expectativas de um corte de juros do Fed na próxima semana podem limitar as perdas e manter o metal sustentado antes dos dados de CPI dos EUA. Watchlist: Ouro: 2.600–3.700 | Petróleo dos EUA: 55.60–75.80

Calendário Econômico (EST): 08:30: USD CPI Núcleo, CPI 08:30: USD Pedidos de Auxílio-Desemprego 02:00: USD Saldo Orçamentário Federal Resultados: KR Kroger Company CMCM Cheetah Mobile AMC (Após Fechamento do Mercado): ADBE, RH A equipe de analistas da TEFS deseja a você um dia de sucesso!