Negociação no Columbus Day: A Baixa Liquidez Vai Aumentar o Risco? 12/10/2026
Resumo do Mercado
As ações dos EUA avançaram na sexta-feira, lideradas pelas ações de tecnologia, recuperando-se de uma semana volátil marcada por juros elevados dos Treasuries, alta dos preços do petróleo e renovada pressão sobre as ações ligadas à inteligência artificial.
O Nasdaq Composite subiu 0.64%, para 27,366.17, enquanto o S&P 500 avançou 0.59%, para 7,811.54. O Dow Jones Industrial Average subiu 423 pontos, ou 0.83%, fechando em 51,654.95.
As ações ampliaram os ganhos depois que o presidente Donald Trump disse que o presidente russo Vladimir Putin havia concordado em fornecer diesel para os mercados dos EUA e globais, aliviando as preocupações com o fornecimento de energia. O petróleo recuou levemente após o anúncio, depois que o WTI fechou perto de $92 o barril e o Brent encerrou acima de $104.
As ações de tecnologia sustentaram a recuperação, com a SpaceX (SPCX) subindo 1% após um acordo de aquisição de espectro sem fio em âmbito nacional, enquanto a Palo Alto Networks (PANW) disparou 5%.
Os preços do petróleo ampliaram a queda na segunda-feira em meio a sinais de alívio das tensões geopolíticas. Trump disse que Rússia e Ucrânia se absteriam de atacar a infraestrutura energética uma da outra, enquanto a aproximação diplomática entre Irã e Arábia Saudita reforçou as esperanças de maior estabilidade regional.
As atenções agora se voltam para uma semana movimentada de resultados corporativos e dados econômicos. Grandes bancos, incluindo JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Citigroup (C), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS) e Wells Fargo (WFC), devem divulgar seus resultados trimestrais.
O Índice de Preços ao Consumidor de setembro será divulgado na quarta-feira, seguido pelo Índice de Preços ao Produtor na quinta-feira, com ambos os relatórios podendo influenciar as expectativas em relação à política do Federal Reserve.
A segunda-feira marca o Columbus Day, embora os mercados acionários dos EUA permaneçam abertos para negociação regular. Com volumes potencialmente mais baixos, os investidores vão acompanhar de perto os preços do petróleo, os juros dos Treasuries e o posicionamento antes da divulgação de resultados e dados de inflação importantes.
Mercado em Alta de Quatro Anos Enfrenta Pressão Crescente dos Juros
O mercado em alta de Wall Street completa quatro anos nesta semana, com o S&P 500 disparando mais de 118% desde sua mínima de outubro de 2022. No entanto, a alta dos juros dos Treasuries vem gerando preocupações sobre se o rali impulsionado pela tecnologia conseguirá manter seu ritmo.
O S&P 500 subiu de 3,577 para aproximadamente 7,811, impulsionado em grande parte pelo entusiasmo em torno da inteligência artificial e por resultados sólidos no setor de tecnologia.
Enquanto isso, o rendimento dos Treasuries de 10 anos subiu acima de 5.2%, enquanto o rendimento dos títulos de 30 anos se aproximou de 5.6%, atingindo níveis não vistos há mais de duas décadas. Juros mais altos pressionam as avaliações das ações, aumentam os custos de financiamento das empresas e tornam os títulos de renda fixa mais atrativos para os investidores.
O impacto é particularmente significativo para as ações ligadas à inteligência artificial, cujas avaliações elevadas dependem de expectativas de um crescimento substancial dos lucros futuros.
A participação do mercado também se estreitou, com as ações de tecnologia superando o desempenho das demais, enquanto as ações industriais e de transporte mostram fraqueza, sugerindo uma cautela crescente em relação às perspectivas econômicas.
Ainda assim, a história oferece algum otimismo. Desde 1950, os mercados em alta que chegaram ao quarto aniversário registraram, em média, ganhos de quase 19% no quinto ano, segundo a Carson Investment Research.
Alguns estrategistas esperam que a participação se amplie à medida que os investidores migrem para setores com desempenho mais fraco, em vez de perseguir ações de tecnologia já caras.
Para os investidores, a questão central é se o crescimento dos lucros impulsionado pela inteligência artificial conseguirá compensar os juros elevados e as pressões sobre as avaliações. Embora o mercado em alta permaneça intacto, seu quinto ano pode trazer maior volatilidade.
Ações em Destaque
- Ações de Telecomunicações: A T-Mobile (TMUS) despencou 13%, enquanto a AT&T (T) e a Verizon (VZ) caíram 10% cada, depois que a SpaceX (SPCX) ampliou suas ambições com o Starlink Mobile, gerando preocupações sobre o aumento da concorrência. As operadoras de torres dispararam, com a Crown Castle (CCI) saltando 12%, a American Tower (AMT) subindo quase 8% e a SBA Communications (SBAC) avançando 6%.
- Teva Pharmaceutical Industries (TEVA): As ações subiram 6% depois que a FDA aprovou o Weltruza, o tratamento injetável mensal da empresa para adultos com esquizofrenia.
- Avient (AVNT): As ações caíram mais de 7% depois que o CEO Ashish Khandpur deixou o cargo, com Mike Frank nomeado como seu sucessor.
- Archer Aviation (ACHR): As ações subiram 3% depois que o Barclays iniciou cobertura com classificação overweight e preço-alvo de $8, implicando um potencial de valorização de aproximadamente 69% em relação ao fechamento de quinta-feira.
- Delta Air Lines (DAL): As ações caíram quase 2% depois que os resultados do terceiro trimestre ficaram abaixo das expectativas. O lucro ajustado foi de $1.72 por ação, com receita de $17.59 bilhões, abaixo das projeções de $1.75 e $17.67 bilhões. Custos de combustível mais altos também levaram a companhia aérea a reduzir sua projeção de lucro para o ano.
Lista de Observação: CRWD, SPCX, MU, MSFT, META, TSLA, RKLB, MSTR, CVX, XOM
Principais Eventos Econômicos de Hoje
Dados Econômicos (EST)
- 12:10 PM — Membro do FOMC (USD) Hammack discursa
Resultados
Nenhum resultado relevante hoje!
