No limite dos touros: rompimento ou recuo? 18/02/2025

Notícias em destaque hoje

Resumo do mercado dos EUA:

• O Nasdaq 100 e o S&P 500 fecharam em novas máximas históricas, impulsionados pelo forte desempenho da Nvidia e do setor de semicondutores, alimentando a mais recente etapa do mercado altista. Os investidores permaneceram confiantes rumo ao feriado prolongado de três dias, já que a ausência de comentários de Trump sobre tarifas ou outras surpresas aliviou o nervosismo do mercado. Wall Street encerrou uma semana de alta, com o Dow Jones subindo 0,6%, o S&P 500 avançando 1,5% e o Nasdaq Composite disparando 2,6%, impulsionado pelo momentum tecnológico.
• Entre os setores do S&P 500, quatro de onze terminaram em território positivo, liderados por serviços de comunicação, que subiram 0,61%. A saúde ficou atrás, recuando 1,09%. A temporada de resultados impressionou, com os resultados do quarto trimestre em destaque e apenas ajustes modestos nas previsões do primeiro trimestre e do ano completo. Com 75% das empresas do S&P 500 já divulgando resultados, os lucros subiram 15,3%, segundo a LSEG, e 75% superaram as estimativas, acima da média histórica de 67%. O momentum ascendente do mercado, impulsionado por lucros robustos e força do setor tecnológico, evidencia o otimismo contínuo dos investidores.

No limite dos touros: rompimento ou recuo

• À medida que os investidores dos EUA retornam do feriado prolongado, o mercado de ações parece pronto para avançar rumo a território de recorde, mas um rompimento pode ser seguido por um recuo mais profundo devido a fatores sazonais adversos, alerta Jonathan Krinsky, analista técnico da BTIG. Krinsky observa que o S&P 500 está se aproximando de uma resolução em sua faixa de negociação de vários meses, tendo fechado na sexta-feira apenas 0,07% abaixo de seu recorde de 10 de janeiro, de 5827,04. Apesar da resiliência com lucros fortes compensando as preocupações com inflação e tarifas, seu padrão de bandeira de topo plano sugere que um rompimento pode estar próximo.
• No entanto, Krinsky adverte que o fraco momentum sazonal poderia levar a um recuo até março, embora os touros permaneçam no controle a menos que o S&P 500 caia abaixo de 6.000. Sua preocupação vem da amplitude do mercado: enquanto o S&P 500 permanece perto de máximas históricas, menos de 60% de seus componentes estão acima de suas médias móveis de 50 dias, indicando participação limitada no rally. Além disso, as ações de pequena capitalização continuam com desempenho inferior, com o ETF iShares Russell 2000 em relação ao S&P 500 caindo ao seu ponto mais baixo desde julho. Apesar desses alertas, Krinsky vê pontos positivos, particularmente em ações de materiais, e também está otimista quanto a ações de cassinos e apostas. O mercado está em um momento crítico, com oportunidades setoriais surgindo em meio a uma incerteza mais ampla.

Ações em movimento:

• Airbnb (ABNB): As ações dispararam 14,5% após os resultados do quarto trimestre da empresa de viagens superarem as expectativas. A Airbnb reportou lucro de 73 centavos por ação sobre uma receita de $2,48 bilhões.
• Twilio (TWLO): As ações despencaram 15% depois que a empresa de comunicações em nuvem emitiu uma previsão de lucros decepcionante para o primeiro trimestre. A Twilio projeta lucros entre 88 e 93 centavos por ação, ficando abaixo da estimativa de 99 centavos dos analistas da LSEG.
• Applied Materials (AMAT): A fabricante de chips despencou 8,2% após apresentar uma projeção de receita mais fraca do que o esperado, eclipsando seus lucros trimestrais, que superaram as expectativas.
• Palo Alto Networks (PANW): As ações da empresa de segurança cibernética caíram 0,9% após reportar fluxo de caixa livre trimestral abaixo das expectativas dos analistas.
• DraftKings (DKNG): As ações saltaram 15,2% depois que a empresa de apostas esportivas elevou o limite inferior de sua previsão de receita para o ano completo, impulsionando a confiança dos investidores.

A sessão de hoje

• Os mercados da Ásia-Pacífico avançaram na maioria na terça-feira após comentários de apoio do presidente chinês Xi Jinping, que exortou o setor privado a demonstrar seus "talentos" em um raro simpósio a portas fechadas. O Nikkei 225 do Japão subiu 0,56%, enquanto o índice mais amplo Topix avançou 0,53%. O Kospi da Coreia do Sul avançou 0,55%, e o Kosdaq, de pequena capitalização, somou 0,37%. O CSI 300 da China continental subiu levemente 0,22%, revertendo perdas anteriores. O índice Hang Seng de Hong Kong disparou 2,09%, com o índice Hang Seng Tech saltando 3,18%, recuperando-se de uma queda de mais de 2% na segunda-feira após os comentários de Xi.
• Enquanto isso, os futuros de ações dos EUA iniciaram a semana de negociação encurtada pelo feriado em terreno positivo. Os futuros do Dow Jones Industrial Average subiram 37 pontos, ou 0,08%. Os futuros do S&P 500 avançaram 0,2%, e os futuros do Nasdaq 100 aumentaram 0,29%. A temporada de resultados continua, com relatórios esperados da Occidental Petroleum e da Arista Networks mais tarde no dia.

Watchlist: MDT, BIDU, DKNG, META, SMCI, TSLA, ANET, OXY

Bitcoin

• O Bitcoin luta para ganhar momentum apesar de um forte aumento na atividade do mercado. Nas últimas 24 horas, o volume de negociação disparou mais de 51%, mas o preço do BTC permanece quase estável. Atualmente cotado a $96.752,07, o Bitcoin recuou 0,21% no dia e 0,56% na última semana. A criptomoeda negociou entre $95.835,09 e $97.275,90 nas últimas 24 horas, sinalizando uma fase de consolidação enquanto os traders avaliam a direção do mercado.
• Enquanto isso, a atividade no mercado futuro está se intensificando, com o interesse aberto subindo 1,42% para $61,18 bilhões, segundo a Coinglass. Esse aumento sugere apostas especulativas crescentes, possivelmente antecipando um movimento significativo de preço. A ação de preço atual do Bitcoin aponta para um mercado em fluxo. Enquanto o aumento no volume e no interesse aberto de futuros sugere potencial volatilidade adiante, a dominância de mercado em declínio e um desequilíbrio nas liquidações indicam incerteza persistente entre os traders. Watchlist: Bitcoin: 89.000-108.000, Ethereum: 2200-3000, Solana: 180-276

Forex

• O iene japonês recuou após atingir uma máxima de uma semana frente ao dólar americano, mas permaneceu resiliente, já que as expectativas de uma alta de juros pelo Banco do Japão (BoJ) este ano limitaram novas perdas. Além disso, um estreitamento na diferença de rendimentos entre EUA e Japão, impulsionado por apostas crescentes em cortes de juros do Federal Reserve, deu suporte adicional ao iene durante a sessão europeia inicial de terça-feira.
• Enquanto isso, o euro se enfraqueceu frente ao dólar americano, com o EUR/USD estendendo suas perdas por uma segunda sessão consecutiva, negociando perto de 1,0460 durante o horário asiático. O par enfrentou pressão à medida que o dólar americano se recuperou de três sessões consecutivas de perdas, impulsionado pela alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro. Comentários hawkish da governadora do Fed, Michelle Bowman, que destacou riscos persistentes de alta na inflação e a necessidade de mais clareza antes dos cortes de juros, fortaleceram o dólar. Além disso, o euro permaneceu sob pressão devido à projeção do Banco Central Europeu de três cortes de juros este ano. Watchlist: EUR/USD: 1,0200-1,0550, USD/JPY: 153,6-158,80

Materiais Básicos

• O ouro estende seus ganhos pelo segundo dia consecutivo, impulsionado por preocupações sobre uma possível guerra comercial global e expectativas de novos cortes de juros pelo Federal Reserve. O XAU/USD negocia perto de $2.913, subindo mais de 0,50% na sessão europeia inicial. A demanda por refúgio seguro em relação ao metal permanece forte, à medida que os investidores temem que as tarifas reciprocas propostas pelo presidente dos EUA, Donald Trump, possam intensificar as tensões comerciais. Além disso, a perspectiva de juros mais baixos por parte do Fed sustenta o metal, que não gera rendimento. Apesar de uma recuperação modesta nos rendimentos dos títulos dos EUA e de uma leve alta do dólar americano, o ouro mantém seu momentum de alta.
• Enquanto isso, o petróleo West Texas Intermediate (WTI) rebate para perto de $71,20 na sessão asiática inicial, impulsionado por interrupções no fornecimento após um ataque a uma estação de bombeamento de oleoduto no Mar Cáspio, que reduziu os fluxos provenientes do Cazaquistão. No entanto, os ganhos do WTI podem enfrentar obstáculos se possíveis conversas de cessar-fogo no conflito Rússia-Ucrânia ou o alívio das tensões da guerra comercial pesarem sobre o sentimento do mercado. Watchlist: OURO 2600-2915, Petróleo dos EUA: 70,00-79,00

Principais Eventos Econômicos de Hoje: Horário do Leste dos EUA 08:30: Índice Manufatureiro Empire State (USD) 10:00: Índice do Mercado Imobiliário NAHB (USD) 10:20: Discurso do membro do FOMC Daly 13:00: Discurso do membro do FOMC Barr

Resultados

BMO (Antes da abertura do mercado dos EUA) MDT Medtronic Plc. VMC Vulcan Materials Comp. BIDU Baidu Inc. ETR Entergy Corp.

AMC (Após o fechamento do mercado dos EUA): ANET, OXY, EQT, DVN

A equipe de analistas da TEFS deseja a vocês um dia de sucesso!