Apple e Nvidia escapam — por enquanto 14/04/2025

Notícias em destaque de hoje

Resumo do mercado dos EUA:

• A Wall Street enfrentou um dos períodos mais turbulentos em memória recente na semana passada, com oscilações extremas agitando os mercados e levando o índice de volatilidade CBOE a superar 50 na quinta-feira. Os investidores viram o S&P 500 registrar uma sólida alta de mais de 5%, embora isso tenha vindo após reversões abruptas que anularam grande parte do impressionante rali de quarta-feira. Enquanto isso, o Índice do Dólar americano subiu 3%, e os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos saltaram 11%, evidenciando a incerteza dos investidores. O caos começou com um recurso visual impressionante apresentado no Rose Garden, reacendendo os temores de guerra comercial. Embora tenha havido uma breve pausa nas hostilidades, as perspectivas para o segundo trimestre continuam sombrias.
• Até sexta-feira, o sentimento voltou a se deteriorar quando grandes bancos divulgaram resultados com projeções contidas ou cautelosas, aumentando o pessimismo. A China retaliou com fortes aumentos tarifários, elevando as taxas para 125%, e proferiu uma dura crítica ao chamar os EUA de "piada", sinalizando o fim da escalada recíproca. Agora, todos os olhos estão voltados para a próxima onda de resultados corporativos, com o mercado se preparando para outra semana potencialmente decisiva.

Apple e Nvidia escapam — por enquanto

• Apple (AAPL) e Nvidia (NVDA) ganharam um alívio de curto prazo depois que o governo Biden — por meio de orientação divulgada tarde na sexta-feira pela Alfândega e Proteção de Fronteiras dos EUA — isentou smartphones, laptops, semicondutores e componentes tecnológicos relacionados de uma ampla tarifa "reciproca" de 145% sobre importações chinesas. No entanto, o secretário de Comércio, Howard Lutnick, deixou claro que as isenções não são permanentes, sugerindo que esses produtos podem em breve enfrentar tarifas mais direcionadas, como parte de um esforço mais amplo para impulsionar a fabricação nacional de chips.
• O presidente Trump aprofundou a incerteza no domingo, insistindo que não havia exceções reais e que esses produtos foram apenas reatribuídos a uma "categoria" tarifária diferente. Analistas dizem que esse vaivém criou uma enorme confusão para o setor tecnológico, prejudicando o planejamento e a confiança dos investidores. Ainda assim, alguns especialistas acreditam que as isenções podem sinalizar uma possível abertura para negociações comerciais entre EUA e China, embora o caminho a seguir permaneça altamente imprevisível.

Ações em movimento:

• Apple (AAPL) — As ações da Apple subiram aproximadamente 4%, elevando seu ganho na semana para cerca de 5,2%, à medida que a fabricante do iPhone se recuperou das perdas anteriores deste mês ligadas ao aumento das preocupações com tarifas chinesas. Com o aumento das taxas, analistas alertam que a Apple pode ser forçada a elevar os preços do iPhone nos EUA, dada sua forte dependência da manufatura chinesa.
• MicroStrategy (MSTR) — A empresa ligada ao bitcoin disparou 10,2% na sexta-feira, refletindo os ganhos nos mercados de criptomoedas à medida que o preço do Bitcoin subia.
• Stellantis (STLA) — As ações da Stellantis caíram cerca de 0,5% após a montadora reportar uma queda de 9% ano a ano nos embarques globais de veículos no primeiro trimestre, para 1,2 milhão de unidades, em grande parte devido à produção mais fraca na América do Norte.
• JPMorgan Chase (JPM) — As ações do JPMorgan subiram 4% depois que o banco reportou uma receita do primeiro trimestre mais forte do que o esperado, de $46,01 bilhões, superando as estimativas da LSEG de $44,11 bilhões. O CEO Jamie Dimon moderou o otimismo, alertando para "ventos contrários significativos" para a economia dos EUA.

O movimento de hoje

• Os mercados da Ásia-Pacífico avançaram na segunda-feira depois que o presidente Donald Trump suspendeu temporariamente as tarifas sobre determinados eletrônicos de consumo, provocando um renovado apetite por risco. O índice Hang Seng de Hong Kong disparou 2,59%, com o índice de tecnologia Hang Seng Tech subindo 3,13%. O Nikkei 225 do Japão subiu 1,58%, enquanto o Topix mais amplo somou 1,50%. O Kospi da Coreia do Sul avançou 0,88%, e o Kosdaq subiu 1,60%.
• Os futuros das ações dos EUA também subiram ligeiramente no início das negociações, à medida que os investidores digeriam a mais recente mudança tarifária de Trump. Os futuros do S&P 500 subiram 0,86%, os futuros do Nasdaq-100 saltaram 1,31%, e os futuros do Dow avançaram 109 pontos, ou 0,27%. Wall Street agora volta sua atenção para uma semana decisiva de resultados, com relatórios importantes previstos de Goldman Sachs (GS), Bank of America (BAC) e Citigroup (C). Outros nomes de destaque que devem divulgar resultados incluem Netflix (NFLX) e United Airlines (UAL).

Watchlist: TSLA, AAPL, JPM, NVDA, MTB, GS, PLTR

Bitcoin

• O Bitcoin (BTC) protagonizou uma recuperação impressionante na semana passada, subindo mais de 7% para ser negociado em torno de $84.712, sinalizando forte demanda em níveis mais baixos. O cofundador da BitMEX, Arthur Hayes, sugeriu no X que a turbulência no mercado de títulos dos EUA poderia levar a mais ações de política monetária, potencialmente empurrando o Bitcoin para um "modo somente de alta".
• A empresa de análise Glassnode observou que o BTC construiu um suporte firme perto de $79.000, com cerca de 40.000 moedas acumuladas nesse nível. O analista técnico e criador das Bandas de Bollinger, John Bollinger, também se manifestou, afirmando que o Bitcoin parece estar formando um "clássico fundo em W das Bandas de Bollinger", embora tenha enfatizado a necessidade de confirmação. Os traders também estão de olho no Índice do Dólar americano (DXY), que está abaixo de 100. Um declínio contínuo do dólar poderia fortalecer ainda mais o rali do Bitcoin. Se o BTC sustentar seu momentum acima dos níveis atuais, isso poderia elevar o sentimento geral do mercado — potencialmente impulsionando uma recuperação em determinadas altcoins. Então, quais criptomoedas têm mais chances de surfar a onda de alta do Bitcoin? Watchlist: Bitcoin: 74 000-100 000, Ethereum:1500-2600, Solana: 80-150

Forex

• O Iene japonês (JPY) continua a atrair fluxos de refúgio seguro, à medida que o aumento das tensões comerciais entre EUA e China pesa fortemente sobre o sentimento global. Embora a moeda tenha devolvido parte dos ganhos da sessão asiática, permanece próxima de seu nível mais forte desde o final de setembro de 2024 frente a um Dólar americano (USD) geralmente mais fraco. As esperanças de um possível acordo comercial entre Japão e EUA, e uma diferença crescente de política entre o Banco do Japão, mais dovish, e o Federal Reserve, seguem apoiando o Iene, de menor rendimento.
• Enquanto isso, o euro caiu em relação ao dólar, apesar da fraqueza geral do greenback. O par EUR/USD recuou para cerca de 1,1360 no início das negociações de segunda-feira, após dois dias consecutivos de ganhos. A queda reflete a crescente inquietação dos investidores com as consequências da guerra comercial, com o futuro chanceler alemão Friedrich Merz alertando que as políticas de Trump poderiam acelerar uma crise financeira. O presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, também destacou que o resultado econômico do conflito comercial depende da rapidez com que as incertezas forem resolvidas. Watchlist: EUR/USD: 1.0700-1.1140, USD/JPY: 143-150

Materiais Básicos

• O petróleo West Texas Intermediate (WTI) sofreu nova pressão vendedora na segunda-feira, caindo mais de 0,5% para cerca de $60,65, à medida que os temores de que a guerra comercial EUA-China pudesse erodir a demanda global de combustível pesaram sobre o sentimento. Um aumento surpresa da produção pela OPEP+ limitou ainda mais os ganhos, restringindo o potencial de alta da commodity, apesar da fraqueza geral do Dólar americano e das preocupações com uma recessão, que ofereciam alguma proteção contra novas quedas.
• Enquanto isso, o ouro (XAU/USD) está se consolidando pouco abaixo de uma nova máxima histórica, próxima de $3.230, após uma alta impulsionada pela demanda por refúgio seguro. Apesar das condições técnicas ligeiramente sobrecompradas, o metal permanece bem sustentado por um USD em baixa, apostas em cortes de juros pelo Fed e persistente incerteza geopolítica. A pausa de 90 dias do presidente Trump nas tarifas abrangentes fez pouco para calmar os mercados, com as tensões comerciais crescentes continuando a impulsionar os investidores em busca da segurança do ouro. Watchlist: GOLD 2600-3230, US Oil: 57.00-70.00

Principais eventos econômicos de hoje: Horário EST 12:00 pm: USD Membro do FOMC Barkin discursa 01:00 pm: USD Membro do FOMC Waller discursa 01:00 pm: USD Membro do FOMC Harker discursa

Resultados

BMO (Antes da abertura do mercado dos EUA) GS Goldman Sachs Group MTB M&T Bank Corp. ALOT AstroNova Inc. AMC (Após o fechamento do mercado dos EUA): FBK, KMTS, APLD A equipe de analistas da TEFS deseja a você um dia de sucesso!