Ações de IA e de Chips Continuam Frágeis 23/09/2026
Resumo do Mercado
As ações dos EUA subiram na segunda-feira, com uma forte alta das ações de tecnologia, a queda dos preços do petróleo e a redução dos rendimentos dos títulos do Tesouro ajudando Wall Street a recuperar de uma semana majoritariamente negativa.
O S&P 500 avançou 1,5%, para 7.764,70 pontos, enquanto o Nasdaq Composite saltou 2,3%, fechando em máxima histórica de 27.122,09 pontos, a primeira desde junho. O Dow Jones Industrial Average ganhou 366 pontos, ou 0,7%, para 52.048,83 pontos.
As ações de inteligência artificial e de semicondutores impulsionaram a alta. A Intel (INTC) disparou 12%, a Advanced Micro Devices (AMD) subiu cerca de 10%, com seu valor de mercado atingindo 1 trilhão de dólares, e a Qualcomm (QCOM) ganhou mais de 9%.
Os mercados também foram beneficiados por uma forte queda nos preços da energia. O petróleo West Texas Intermediate caiu 4,5%, para 95,78 dólares o barril, enquanto o Brent recuou mais de 3%, para 100,34 dólares. O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caiu mais de quatro pontos-base, para 4,95%, aliviando parte da pressão sobre as avaliações das ações.
Mas o alívio durou pouco. Os preços do petróleo voltaram a subir depois que a retomada das tensões entre EUA e Irã reacendeu preocupações sobre possíveis interrupções no fornecimento, colocando novamente o risco geopolítico no centro da narrativa do mercado.
Os investidores também aguardam a cúpula entre Trump e Xi em Washington, nesta semana, na qual inteligência artificial, tarifas, minerais de terras raras e o conflito no Irã devem ganhar destaque.
A agenda de terça-feira inclui a pesquisa industrial do Fed de Richmond e declarações do presidente do Fed de Nova York, John Williams, e do presidente do Fed de Richmond, Tom Barkin. No front dos resultados corporativos, a AutoZone divulga balanço antes da abertura do mercado, seguida pela KB Home após o fechamento.
Boom da IA Esbarra em Novo Gargalo: a Energia
O boom da inteligência artificial está criando uma nova restrição para o setor de tecnologia: o acesso à energia elétrica.
O analista do Morgan Stanley, Stephen Byrd, estima que os EUA podem enfrentar um déficit de 33 gigawatts de energia até 2028, à medida que a demanda em rápida expansão dos data centers supera a capacidade de expansão da rede elétrica.
A escassez pode criar oportunidades para empresas capazes de fornecer energia aos data centers com mais rapidez. Byrd destacou a Cipher Digital (CIFR), a Hut 8 (HUT), a Riot Platforms (RIOT), a Galaxy Digital (GLXY) e a TeraWulf (WULF), com a expectativa de que cada uma feche pelo menos um contrato significativo de locação de data center nos próximos seis meses.
Os equipamentos de geração de energia também podem se beneficiar, à medida que os data centers recorrem cada vez mais à eletricidade produzida no local, ou "behind-the-meter", em vez de esperar por conexões à rede elétrica pública. O Morgan Stanley destacou a Bloom Energy (BE), a GE Vernova (GEV) e a Cummins (CMI), enquanto a Solaris Energy Infrastructure (SEI) e a Vistra (VST) podem se beneficiar do aumento da atividade de desenvolvimento.
A SpaceX (SPCX) também pode surgir como uma beneficiária inesperada após a aquisição da APR Energy, fornecedora de turbinas a gás móveis e usinas de energia, o que dá à empresa exposição a outra restrição crítica na expansão da infraestrutura de IA.
À medida que o investimento em IA se acelera, a aposta em infraestrutura pode se expandir cada vez mais além dos semicondutores e data centers, chegando às empresas capazes de fornecer um dos recursos mais escassos do setor: a energia.
Ações em Destaque
- Lennar (LEN): As ações subiram mais de 4% depois que a Berkshire Hathaway revelou ter comprado mais de 2,7 milhões de ações da construtora.
- Amgen (AMGN): As ações ganharam mais de 3% depois que a empresa de biotecnologia divulgou resultados positivos do ensaio de Fase 3 do dazodalibep, um tratamento experimental para a síndrome de Sjögren moderada a grave em adultos.
- Grab Holdings (GRAB): As ações dispararam mais de 7% depois que o CEO Anthony Tan revelou a compra de 10,4 milhões de ações da empresa de transporte por aplicativo sediada em Singapura.
- SoFi Technologies (SOFI): As ações subiram mais de 1% depois que a empresa de fintech anunciou que a liquidação em stablecoin já está ativa em todo o seu programa de cartões de débito e crédito.
- Capri Holdings (CPRI): As ações dispararam 7% depois que a WWD noticiou que a controladora da Michael Kors e da Jimmy Choo esteve em contato com potenciais compradores.
- Shopify (SHOP): As ações ganharam quase 7% depois que a empresa afirmou que utilizará o agente de IA da Meta, o Muse, para viabilizar o checkout agêntico na sua plataforma.
Lista de Observação: SOFI, SHOP, LEN, AMGN, MU, ARM, CTAS, PAYX, GIS, CBRL, XOM, MSTR
Principais Eventos Económicos de Hoje
Dados Económicos (EST)
- 09:45 — PMI Industrial Flash dos EUA (USD)
- 09:45 — PMI de Serviços Flash dos EUA (USD)
- 10:05 — Discurso de Barr, Membro do FOMC (USD)
- 10:30 — Estoques de Petróleo Bruto dos EUA (USD)
Resultados Corporativos
Antes da Abertura do Mercado: Cintas Corp. (CTAS), Paychex Inc. (PAYX), General Mills (GIS), Manchester United (MANU), Cracker Barrel (CBRL)
Após o Fecho do Mercado: Stitch Fix (SFIX)
