S&P 500 bereikt record ondanks zorgen over de Fed 20/02/2025

HOT verhalen van vandaag

Overzicht van de Amerikaanse markt:

• De S&P 500 bereikte woensdag een nieuwe piek doordat aandelen robuust bleven, ondanks een aanhoudend voorzichtige houding van de Federal Reserve en de waarschuwing van president Donald Trump voor extra tarieven. De benchmarkindex steeg met 0,24%, waarmee de tweede opeenvolgende recordslot werd behaald. Ook werd een nieuw all-time intraday hoogtepunt bereikt.
• Ondertussen steeg de Nasdaq Composite met 0,07%, en de Dow Jones Industrial Average won 0,16%. Aandelen van Microsoft stegen met 1,3%, waardoor de bredere techsector omhoog werd geduwd nadat het bedrijf zijn eerste ooit kwantumcomputerchip introduceerde. Tesla klom bijna 2%, terwijl Analog Devices bijna 10% steeg na sterkere dan verwachte kwartaalresultaten op zowel omzet als winst. Daarnaast analyseerden marktdeelnemers de notulen van de meest recente Federal Reserve-vergadering, waaruit bleek dat beleidsmakers verdere voortgang op inflatie willen zien voordat ze extra renteverlagingen overwegen.

FED signaleert geduld bij renteverlagingen

• Zakenleiders landelijk vertelden functionarissen van de Federal Reserve dat ze van plan zijn hogere kosten van mogelijke Trump-tarieven door te berekenen aan consumenten, volgens de notulen van de januari-vergadering van de centrale bank. Fed-functionarissen uitten bezorgdheid dat tarieven en ander Trump-beleid de terugkeer van de inflatie naar het doel van 2% zouden kunnen belemmeren. Medewerkers wezen op "verhoogde onzekerheid" rond handel, immigratie en regelgevingswijzigingen, en bereidden alternatieve scenario's voor beleidsmakers voor.
• De Fed-prognose suggereert dat de inflatie in de buurt van de niveaus van 2024 zal blijven, uitgaande van handelsbeleid dat de prijzen opdrijft. Functionarissen benadrukten de noodzaak van verdere inflatievooruitgang voordat de rente wordt verlaagd. Aan het einde van de vergadering hielden ze unaniem de federal funds rate op 4,25%–4,5%. De meningen over toekomstige verlagingen liepen echter uiteen — sommigen zagen weinig ruimte voor verlagingen, terwijl de meesten geloofden dat de tarieven restrictief blijven. Over het algemeen signaleerden functionarissen een geduldige aanpak, in lijn met de houding van voorzitter Jerome Powell dat de Fed geen haast heeft om de rente te verlagen. Een nieuwe prognose wordt in maart gepubliceerd.

Aandelen in beweging:

• Klaviyo (KVYO) — Het softwarebedrijf sprong bijna 6% omhoog nadat het de Wall Street-prognoses voor de Q4-resultaten had overtroffen. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst van 7 cent per aandeel op een omzet van $270 miljoen, waarmee het de analistenprojecties van 6 cent per aandeel en $257 miljoen aan omzet overtrof, volgens LSEG-schattingen.
• Carvana (CVNA) — De online marktplaats voor gebruikte auto's daalde bijna 12% doordat de bruto winst per retaileenheid in Q4 $6.671 bereikte, wat lager was dan de FactSet-consensusschatting van $6.851.
• Palantir (PLTR) — Het defensietechnologiebedrijf daalde nog eens 1% na een daling van 1% op woensdag, volgend op de invoering door CEO Alex Karp van een nieuw aandelenhandelsplan. Daarnaast meldde The Washington Post dat het Pentagon opdracht heeft gekregen om plannen op te stellen voor een jaarlijkse verlaging van 8% van het Amerikaanse defensiebudget over de komende vijf jaar. ondanks het missen van de verwachtingen, overtrof het bedrijf de analistenverwachtingen op zowel omzet als winst voor het voorgaande kwartaal.

Het nieuws van vandaag

• Aziatisch-Pacifische markten daalden donderdag doordat handelaren de door de Amerikaanse president Donald Trump voorgestelde tarieven op auto's, halfgeleiders en farmaceutische producten evalueerden, samen met de houding van de Federal Reserve om de rente hoog te houden. Trump gaf aan dat de tarieven al op 2 april van kracht kunnen worden, maar specificeerde niet of ze zich zouden richten op specifieke landen of algemeen zouden gelden. China's CSI 300 daalde licht met 0,28%, terwijl Hongkongs Hang Seng-index 1,20% verloor. Japans Nikkei 225 daalde met 1,24%, en de bredere Topix zakte met 1,18% in de late handel. De yen klom naar een tweemaands hoogtepunt van 150,52 per Amerikaanse dollar, te midden van speculatie over verdere renteverhogingen door de Bank of Japan.
• Ondertussen daalden Amerikaanse aandelenfutures nadat de S&P 500 een nieuw all-time hoogtepunt had bereikt. Futures gekoppeld aan de S&P 500 daalden met 0,32%, Nasdaq 100-futures daalden met 0,43%, en Dow Jones Industrial Average-futures zakten 99 punten, of 0,22%. Op economisch vlak wachten investeerders op de wekelijkse cijfers over werkloosheidsuitkeringen om 8:30 uur ET, samen met winstrapporten van Walmart en Alibaba voor de opening van de markt.

Watchlist: PLTR, CVNA, WMT, BABA, NTES, SO, SMCI, MSFT

Bitcoin

• De bullmarkt van Bitcoin versnelt, aangedreven door institutionele investeringen, gunstig overheidsbeleid en toenemende instroom in Amerikaanse spot-bitcoin-ETF's. Analisten benadrukken een combinatie van positieve katalysatoren die de stijging aandrijven. Analisten van Bernstein suggereren dat Bitcoin zijn volgende grote rally binnengaat, gedreven door groeiende institutionele deelname en beleidsverschuivingen. Een belangrijke ontwikkeling is de oprichting door de Trump-regering van een staatsinvesteringsfonds (SWF), dat strategisch kan investeren in grote Amerikaanse cryptobedrijven. Bitcoin handelt momenteel rond de grens van $96.700, terwijl het optimisme over de langetermijnvooruitzichten toeneemt. Watchlist: Bitcoin: 89.000-108.000, Ethereum: 2.200-3.000, Solana: 180-276

Forex

• De Japanse yen blijft in waarde stijgen, terwijl de speculatie over verdere renteverhogingen door de Bank of Japan toeneemt. Stijgende Japanse staatsobligatierendementen, nu op het hoogste niveau in tien jaar, verkleinen het renteverschil tussen Japan en andere economieën, wat de yen kracht bijzet. Ondertussen blijft het investeerderssentiment voorzichtig door de tariefdreigingen van de Amerikaanse president Donald Trump, wat ook de veiligehavenstatus van de yen versterkt. De hawkish houding van de Federal Reserve heeft de Amerikaanse dollar niet kunnen ondersteunen en USD/JPY niet kunnen optillen.
• In de Europese sessie handelt EUR/USD rond 1,0430, waarbij een bullish outlook boven de 100-periode EMA met een sterke RSI wordt gehandhaafd. Directe weerstand wordt gezien op 1,0461, terwijl het eerste neerwaartse doel bij 1,4936 ligt. Het paar profiteert van de dollarzwakte, hoewel zorgen over Amerikaans handelsbeleid en geopolitieke risico's het opwaartse potentieel kunnen beperken. Watchlist: EUR/USD: 1.0200-1.0550, USD/JPY: 153.6-158.80

Basismaterialen

• West Texas Intermediate (WTI) ruwe-olieprijzen staan donderdag onder verkoopdruk, waarmee een winnende reeks van drie dagen wordt doorbroken nadat een weekhoogte van bijna $73,00 werd bereikt. De grondstof daalt naar het gebied van $71,75 doordat stijgende Amerikaanse ruwe-oliebevoorradingen en zorgen over Trumps tariefdreigingen op de olieprijzen drukken. Angst voor bevoorradingsverstoringen in Rusland en een zwakkere Amerikaanse dollar kunnen echter enige steun bieden.
• Ondertussen bereikt goud (XAU/USD) een nieuw all-time hoogtepunt in de vroege Europese handel, wat een uitbraak uit zijn kortetermijnrange bevestigt. Marktzorgen over Trumps tariefplannen en een mogelijke wereldwijde handelsoorlog voeden de vraag naar het veilige-havenmetaal. Een daling van de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties zet de Amerikaanse dollar verder onder druk, wat de goudprijzen stimuleert. De hawkish houding van de Federal Reserve kan echter verdere stijgingen beperken, vooral omdat het metaal overbought-condities nadert. Watchlist: GOUD 2600-2945, Amerikaanse olie: 70.00-79.00

Belangrijke economische gebeurtenissen vandaag: EST-tijd 08:30: USD Werkloosheidsuitkeringen 08:30: USD Philly FED Manufacturing Index 09:35: USD FOMC-lid Goolsbee spreekt 12:00: USD Ruwe-olievoorraden 12:05: USD FOMC-lid Musalem spreekt 02:30: USD FOMC-lid Barr spreekt

Winstcijfers

BMO (Voor opening van de Amerikaanse markt) WMT Walmart Inc. BABA Alibaba Group SO Southern Comp. NTES NetEase Inc. CCJ Cameco Corp.

AMC (Na sluiting van de Amerikaanse markt): MELI, NU, CRPT, NEM

Het TEFS-analistenteam wenst u een succesvolle dag!