S&P 500 op record, NFP in de schijnwerpers 05/09/2025

Het nieuws van vandaag

Overzicht Amerikaanse markt:

• De S&P 500 sloot op een nieuw record na een rally aan het einde van de dag die aandelen stevig in positief terrein duwde, terwijl investeerders de teleurstellende cijfers over particuliere loonlijsten die eerder in de sessie werden gepubliceerd, negeerden. De aandacht gaat nu uit naar een belangrijk banenrapport gepland voor vrijdag, waarbij handelaren hopen op cijfers die sterk genoeg zijn om renteverlagingen te ondersteunen, maar niet zo zwak dat ze vrezen doen ontstaan voor een naderende recessie.
• De breed samengestelde S&P 500 klom met 0,83%, de Nasdaq Composite voegde 0,98% toe, en de Dow Jones Industrial Average won 0,77%. Weddenschappen op een renteverlaging op 17 september werden sterker, waarbij de FedWatch-tool van CME Group toont dat fed funds-futures een kans van 97% inprijzen op lagere rentes. Ondertussen schoten de aandelen van Broadcom met meer dan 4% omhoog in de verlengde handel op donderdag, nadat de chipmaker sterker dan verwachte resultaten over het derde kwartaal rapporteerde en een optimistische prognose gaf.

Race om Fed-voorzitterschap loopt op

• Minister van Financiën Scott Bessent zal vrijdag beginnen met het interviewen van de 11 kandidaten van de regering-Trump voor het voorzitterschap van de Federal Reserve, waarbij de gesprekken doorlopen tot volgende week. Tot de belangrijkste kandidaten horen voormalig Fed-gouverneur Kevin Warsh, Trump-adviseur Kevin Hassett en huidig Fed-gouverneur Christopher Waller. Anderen die worden overwogen zijn Fed-functionarissen Michelle Bowman, Philip Jefferson en Lorie Logan, evenals voormalige Fed-figuren Larry Lindsey en James Bullard, samen met Marc Sumerlin, Rick Rieder van BlackRock en David Zervos van Jefferies.
• Analisten merken op dat het openbare karakter van het proces de aanwervingsstijl van Trump uit The Apprentice weerspiegelt, maar waarschuwen dat dit zorgen oproept over de onafhankelijkheid van de Fed. “Het zal voor wie ook wordt gekozen bijna onmogelijk zijn om markten ervan te overtuigen dat ze geen orders van het Witte Huis opvolgen”, zei voormalig vicevoorzitter van de Fed Alan Blinder. De beslissing is cruciaal, zei Sarah Binder van de GWU, omdat de Fed “de prijs van geld bepaalt”, wat op zijn beurt hypotheken, autoleningen, bedrijfsinvesteringen en het algemene economische welzijn vormgeeft.

Aandelen in beweging:

• Broadcom (AVGO), vaak aangeduid als opvolger van de “Mag 7”, meldde na de sluiting van de handel op donderdag een stijging van 63% in AI-gerelateerde omzet. Het aandeel steeg met 4% doordat de chipgigant een omzet van $15,95 miljard rapporteerde, boven de prognoses van $15,84 miljard. Het bedrijf verhoogde ook zijn prognose voor het huidige kwartaal, waarmee de verwachtingen van Wall Street werden overtroffen.
• Lululemon (LULU) stortte met 15% in, ondanks het overtreffen van verwachtingen voor WPA en brutomarges, nadat de sportkledingretailer zijn winstverwachting voor het volledige jaar verlaagde naar $12,77–$12,97, tegenover een eerdere bandbreedte van $14,58–$14,78.
• DocuSign (DOCU) steeg met 7% na zijn resultaten, waarbij de winsten de schattingen overtroffen en de omzet $800 miljoen bereikte. CEO Allan Thygesen benadrukte dat de op AI gebaseerde tools van het bedrijf de winstgevendheid stimuleren.

Watchlist: AVGO, DOCU, LULU, FIG, CRM, AMZN, META

Het nieuws van vandaag

• Aandelen in Azië-Pacific stegen vrijdag nadat de Amerikaanse president Donald Trump een uitvoeringsbesluit ondertekende dat de tarieven op de invoer van Japanse auto's verlaagt van 27,5% naar 15% en Japanse investeringstoezeggingen van $550 miljard in Amerikaanse projecten bevestigde. De Nikkei 225 van Japan steeg met 1,39%, de Hang Seng-index van Hongkong voegde 0,17% toe, terwijl de CSI 300 van China vlak sloot.
• In de VS veranderden de aandelenfutures donderdag weinig, in de aanloop naar het nauwlettend gevolgde Amerikaanse augustusrapport over banen buiten de landbouw. Dow-futures stegen met 4 punten (0,01%), S&P 500-futures stegen met 0,09%, en Nasdaq 100-futures wonnen 0,2%. “Het banenrapport van vandaag zal de bepalende factor zijn”, zei Chris Larkin, managing director van handel en investeringen bij E-Trade, voorheen bij Morgan Stanley. Hij merkte op dat, terwijl zachtere arbeidsgegevens de verwachtingen van een Fed-renteverlaging kunnen ondersteunen, te zwakke cijfers zorgen over de economische stabiliteit kunnen aanwakkeren.

Bitcoin

• Bitcoin bleef donderdag stabiel terwijl handelaren wachtten op de publicatie van het Amerikaanse banenrapport op vrijdag, een belangrijk gegevenspunt dat de renteбеслissing van de Federal Reserve later deze maand kan beïnvloeden.
• De cryptomunt veranderde weinig over 24 uur en herstelde eerdere verliezen om te handelen nabij $111.100, volgens CoinGecko. Het dagelijkse handelsvolume daalde met 8,77% naar $57,75 miljard op het moment van schrijven.Watchlist: Bitcoin: 99.000-125.000, Ethereum: 4000-4980, Solana: 160-214

Forex

• EUR/USD steeg vrijdag en handelde nabij 1,1670 in Azië, doordat de euro steun kreeg van voorzichtige verwachtingen over het ECB-beleid en stabiele groeiprognoses. Het BBP van de eurozone voor het tweede kwartaal wordt geraamd op 1,4% jaar-op-jaar en 0,1% kwartaal-op-kwartaal, ongewijzigd ten opzichte van eerdere metingen. Ondertussen wordt verwacht dat de Amerikaanse banen buiten de landbouw in augustus met ongeveer 75.000 zullen stijgen, met een werkloosheid van 4,3%.
• De Japanse yen (JPY) steeg eveneens, gesteund door bemoedigende lokale gegevens. De reële lonen werden voor het eerst in zeven maanden positief, en de huishoudelijke uitgaven stegen in juli, wat de weddenschappen versterkte dat de Bank of Japan zijn beleidsnormalisatie zal voortzetten. In combinatie met sterke vraag naar veilige havens en toenemende verwachtingen van Fed-renteverlagingen, zakte USD/JPY richting het niveau van 148,00.Watchlist: EUR/USD: 1,0700-1,1700, USD/JPY: 140-151

Basisgrondstoffen

• Goud (XAU/USD) zette zijn winsten voort in de Aziatische handel op vrijdag, gesteund door verwachtingen van Fed-renteverlagingen die op de Amerikaanse dollar drukten en door aanhoudende handelsonzekerheid. Het metaal bleef nabij $3.500, net onder zijn record dat eerder deze week werd bereikt, terwijl handelaren wachtten op het Amerikaanse rapport over banen buiten de landbouw voor nieuwe richting.
• West Texas Intermediate (WTI)-ruwe olie zakte naar ongeveer $62,95, gedrukt door een verrassende stijging van de Amerikaanse voorraden en speculatie dat OPEC+ de productiedoelen kan verhogen tijdens de vergadering van zondag.Watchlist: GOLD: 2600-3650, US Oil: 55.60-75.80

Belangrijke economische gebeurtenissen vandaag: EST-tijd 08:30: verandering in Amerikaanse banen buiten de landbouw 08:30: Amerikaanse werkloosheidsaanvragen Winstcijfers BMO (voor markt opening): ABM ABM Industries Inc. AMC (na marktsluiting): Fijn weekend! Het TEFS-analistenteam wenst u een succesvolle dag!