Stijgende obligatierentes zetten aandelen onder druk 24/10/2024

HOT stories van vandaag

Aandelen in beweging:

• De machinisten van Boeing (BA) verwierpen een nieuw arbeidsakkoord, dat een loonstijging van 35% over vier jaar omvatte, waardoor hun staking – die het grootste deel van de vliegtuigproductie in het Seattle-gebied al meer dan vijf weken stillegt – wordt verlengd. Het bedrijf kan volgend jaar blijven kampen met cashflowproblemen, nu het na de staking de productie moet opschalen en te maken heeft met strengere regelgeving.
• Ondertussen overtrof AT&T (T) de verwachtingen door in het derde kwartaal meer mobiele abonnees toe te voegen, waarmee het zijn recente momentum voortzet.
• Het aandeel Coca-Cola (KO) daalde doordat beleggers zich afvroegen hoe lang het bedrijf de prijzen nog kan verhogen zonder dat dit de verkoop van dranken opstuwt.
• Daarnaast zou Spirit Airlines (SAVE) in gesprek zijn met Frontier Group over een mogelijk faillissement, om zo een overname door de rivaliserende lagekostenmaatschappij mogelijk te maken.

Markten & het nieuws van vandaag:

• Aziatisch-Pacifische markten daalden donderdag grotendeels na een scherpe daling van Amerikaanse aandelen de avond ervoor, waarbij de Dow Jones Industrial Average zijn slechtste dag in meer dan een maand kende. In Azië ontsnapte Zuid-Korea nipt aan een technische recessie doordat het bbp in het derde kwartaal met 0,1% op kwartaalbasis steeg, na een krimp van 0,2% in het tweede kwartaal.
• In de VS daalden alle drie de grote indices, waarbij de Dow en de S&P 500 hun derde opeenvolgende verliesdag noteerden, gedrukt door stijgende Amerikaanse obligatierentes. De S&P 500 zakte 0,92%, de Dow verloor 0,96% en de Nasdaq Composite daalde 1,6%. Het 'Beige Book' van de Federal Reserve wees op "beperkte" ontslagen en een iets optimistischer economisch vooruitzicht, en merkte op dat de algehele activiteit de afgelopen zeven weken relatief vlak is gebleven doordat consumenten prijsgevoeliger werden en de industriële productie verzwakte.
• Vooruitkijkend worden voor donderdag, voor opening van de markt, belangrijke kwartaalcijfers verwacht van bedrijven als United Parcel Service, Honeywell, Northrop Grumman, Southwest Airlines en American Airlines. Daarnaast staan er later op de dag economische cijfers op de agenda, waaronder de wekelijkse werkloosheidsaanvragen, nieuwe woningverkopen en bouwvergunningen.

Watchlist voor vandaag: BA, TSLA, IBM, UNP, HON, UPS, KKR

Bitcoin

• Bitcoin kende de afgelopen dagen een opmerkelijke daling van ruim 3,7%, na een recente stijging naar het hoogste niveau in 12 weken. Nadat de cryptomunt kortstondig zijn piek van 2021 op $69.000 doorbrak, kreeg hij te maken met toenemende verkoopdruk, wat bij velen de vrees voedt dat een diepere correctie op komst is. De koersrally bracht de meerderheid van de bitcoinhouders terug in winstgevende positie, wat de zorg aanwakkert dat verdere winstneming de prijzen nog verder kan drukken. Volgens marktanalyses zat slechts een klein deel van de beleggers nog op verlies, terwijl de meesten winst boekten nu bitcoin rond $67.000 schommelde.
• De marktspanning wordt verder gevoed doordat de open interest in bitcoinderivaten recent recordniveaus bereikte, wat wijst op verhoogde activiteit nu de cryptomunt de kritieke drempel van $70.000 naderde. Velen vragen zich nu af of deze toename in interesse de komende tijd tot meer volatiliteit zal leiden. Watchlist: Bitcoin: 65.200-69.780, Ethereum: 2530-2780, Solana: 160,00-172,50

Forex

• De Japanse yen (JPY) won donderdag wat terrein na verbale interventie van functionarissen, en herstelde deels van zijn recente verliezen. Een lichte terugval van de Amerikaanse dollar (USD) hielp het USD/JPY-paar eveneens omlaag te duwen vanaf zijn piek van woensdag rond 153,20. Verdere winst voor de yen kan echter beperkt blijven door twijfels over het vermogen van de Bank of Japan om de rente te verhogen te midden van verkiezingsonzekerheid.
• Op vergelijkbare wijze kende het EUR/USD-paar tijdens de Aziatische sessie een bescheiden herstel, waarmee een verliesreeks van drie dagen werd doorbroken en het paar dichter bij 1,0800 kwam, gesteund door een daling van de USD. Toch blijft voorzichtigheid geboden vanwege onzekere fundamentals. Watchlist: EUR/USD: 1,0780-1,0900, USD/JPY: 150-153,50

Basic Materials

• Ruweoliefutures maakten een einde aan hun winstreeks van twee dagen en daalden meer dan 1% door een forse toename van de Amerikaanse voorraden. Amerikaanse olie verloor 97 cent en sloot af op $70,77 per vat, terwijl de mondiale benchmark Brent $1,08 inleverde en afsloot op $74,96 per vat. De Energy Information Administration meldde dat de Amerikaanse ruwe-olievoorraden vorige week met 5,5 miljoen vaten stegen, terwijl ook de benzinevoorraden met 900.000 vaten toenamen. Het rapport wekte weinig koopinteresse, vooral omdat de prijzen al een dalende trend vertoonden. De toename van de voorraden versterkte alleen maar de neerwaartse druk op de olieprijzen, waardoor kopers terughoudend bleven om de markt weer te betreden.
• De goudprijs (XAU/USD) kende woensdag een aanzienlijke intraday-ommekeer en dook zo'n $50 lager nadat hij een vers all-time high nabij het niveau van $2.760 had aangetikt. De overbought-conditie van het metaal op de dagchart, in combinatie met stijgende Amerikaanse obligatierentes en een sterkere Amerikaanse dollar, veroorzaakte een golf van winstneming in het niet-rentedragende activum. Politieke onzekerheid in aanloop naar de Amerikaanse presidentsverkiezingen van 5 november, samen met oplopende spanningen in het Midden-Oosten, bood echter steun en hielp de neerwaartse correctie te stoppen, waardoor de prijzen boven de drempel van $2.700 bleven. Watchlist: GOLD 2680-2760, US Oil: 68,60-72,50

Het TEFS Analist-team wenst je een succesvolle dag!