Oktober begint met marktonrust 02/10/2024

HOT stories voor vandaag 02.10.2024.

Wat zit er achter de glans van de Chinese markt?:

• De Hang Seng-index van Hongkong steeg woensdag met meer dan 6% na de heropening na een feestdag, aangewakkerd door optimisme rond de stimuleringsmaatregelen van Peking. Vastgoedontwikkelaars zoals China Vanke gingen aan kop met winsten van meer dan 40%, terwijl Chinese techgiganten zoals Baidu, JD.com, Alibaba, Tencent en Xiaomi eveneens flink stegen. De markten van vasteland-China blijven gesloten vanwege de Gouden Week-feestdag, maar Chinese aandelen glansden ook om andere redenen. De aandelenindex van Hongkong en de bijbehorende opties bewogen zes dagen op rij synchroon, een patroon dat voor het laatst werd gezien vóór een stijging van 30%.
• Wat nu? UBS Group AG ziet meer opwaarts potentieel voor de Hang Seng en verhoogde zijn einde-jaardoel naar 22.100, 4,6% hoger dan de slotkoers van maandag. Wereldwijde fondsen worden verwacht terug te keren naar China, wat op mogelijke verdere winsten wijst.

Het Nike-verhaal:

• Op dinsdag daalde het aandeel Nike in de nabeurshandel met ongeveer 5% nadat het bedrijf gemengde resultaten over het eerste fiscale kwartaal rapporteerde. Maar dat was niet het enige nieuws dat voor beroering zorgde. Waarom trok Nike ook zijn jaarprognose in en stelde het zijn beleggersdag uit?
• Het bedrijf bereidt zich voor op een belangrijke verandering in het leiderschap nu CEO John Donahoe in oktober terugtreedt, met de langdurige veteraan Elliott Hill die op 14 oktober het roer overneemt. Met de nieuwe CEO in aantocht heeft Nike besloten om voor de rest van het jaar kwartaalprognoses te geven in plaats van jaarprojecties. En wat betreft de uitgestelde beleggersdag, die aanvankelijk voor november gepland stond? Nike heeft nog niet aangekondigd wanneer deze opnieuw wordt ingepland.

Watchlist voor vandaag: NKE, OXY, XOM, TSLA, CAG, COIN, LLY, CMG

Amerikaanse pre-market & actie van vandaag:

• Aandelenfutures daalden in de nachtelijke handel na een moeizame start van oktober en het laatste kwartaal van 2024. Dow Jones-futures daalden met 96 punten, terwijl futures op de S&P 500 en Nasdaq-100 respectievelijk ongeveer 0,1% en 0,2% terugvielen. Op woensdag krijgt Wall Street een voorproefje van de private banencijfers met de publicatie van ADP's Employment Survey, in aanloop naar het belangrijke banenrapport van september op vrijdag. De nonfarm payrolls-cijfers zouden een grote invloed kunnen hebben op de richting van de markt en de aankomende rentebeslissingen van de Federal Reserve, nu die zijn renteverlagingscyclus begint. Ook de ISM Manufacturing PMI staat gepland voor publicatie.

Bitcoin

• Cryptocurrencies kregen dinsdagavond een klap te verwerken, met Bitcoin dat bijna 4% daalde naar ongeveer $60.972. Is dit slechts een hobbel in de weg voor wat gewoonlijk een van Bitcoins sterkste maanden is? De vlaggenschipcrypto dook kortstondig naar $60.175, terwijl Ether met meer dan 5% tuimelde naar $2.449.
• Ook aandelen die aan de cryptowereld gekoppeld zijn, bleven niet gespaard—Coinbase daalde 1%, en MicroStrategy verloor 2%. Maar waarom deze plotselinge daling terwijl oktober en november historisch gezien Bitcoins beste maanden zijn geweest, met een gemiddeld rendement van 23%, wat de bijnaam "Uptober" heeft opgeleverd?
• Hoewel Bitcoin heeft moeten worstelen om door $70.000 te breken, blijft de steun op $55.000 sterk. Zou dit slechts de stilte voor de storm kunnen zijn, of zal Bitcoin er dit kwartaal niet in slagen uit te breken? Terwijl sommige beleggers voorzichtig blijven, geloven velen nog steeds dat nieuwe hoogtepunten in het verschiet liggen. Watchlist: Bitcoin: 60 148-66 510, Ethereum: 2402-2736, Solana: 142,10 -162,50

Forexmarkt

• De Amerikaanse dollar versterkte op dinsdag, gesteund door voorzichtigheid op de markt te midden van escalerende spanningen in het Midden-Oosten. In de Aziatische sessie van woensdag.
• EUR/USD noteerde rond 1,1070, terwijl het paar licht terugviel doordat de inflatie in de eurozone in september onder het doel van de ECB dook. De Amerikaanse ISM Manufacturing PMI kwam zwakker uit dan verwacht voor dezelfde maand.
• Ondertussen zakte de Japanse yen tegenover de Amerikaanse dollar doordat de recente beleidsvergadering van de Bank of Japan geen onmiddellijke plannen voor verdere renteverhogingen aangaf, al blijft de BoJ open voor aanpassingen als de economische omstandigheden verbeteren. Whatchlits: EUR/USD: 1,1046-1,1215, USD/JPY: 141,65-146,60

Basisgrondstoffen

• De Brent-olieprijs zal naar verwachting in het vierde kwartaal herstellen naar $80 per vat, aldus Eni-CEO Claudio Descalzi. Hij wees op aanhoudende prijsvolatiliteit en problemen in de toeleveringsketen om aan de vraag van 104 miljoen vaten per dag te voldoen, met weinig nieuwe projecten en lange vertragingen. Brent noteerde woensdag onder $74 per vat, een daling van 1,6%, na de Chinese stimuleringsmaatregelen. De meeste analisten voorspellen dat Brent voor de rest van het jaar rond $80 zal stabiliseren.
• Goud zette zijn winst op dinsdag voort, aangewakkerd door de spanningen in het Midden-Oosten en gesteund door de herziene prijsprognose van Goldman Sachs. Op maandag verhoogde Goldman zijn goudprijsdoel met $200 per ounce, met de verwachting dat het begin 2025 $2.900 zal bereiken. De bank herhaalde zijn langetermijn bullish standpunt over goud, met als redenen lagere wereldwijde rentetarieven, toenemende vraag van centrale banken, en de waarde ervan als afdekking tegen geopolitieke, financiële en recessierisico's. Watchlist: GOLD 2600-2685, US Oil: 66,50-72,42

​​​​​​​Het TEFS Analyst-team wenst u een succesvolle dag!