Markten voorzien Fed-verruiming 09/09/2025

Actuele nieuwsflitsen van vandaag

Overzicht van de Amerikaanse markt:

• De Nasdaq Composite sloot maandag op een nieuw record terwijl handelaren zich voorbereidden op een week vol economische data, met de nadruk op twee belangrijke inflatie-updates. De technologiegerichte Nasdaq steeg met 0,45% naar 21.798,70, wat een nieuw slotrecord betekende na het bereiken van een nieuw intraday-record eerder in de sessie. De S&P 500 steeg met 0,21% naar 6.495,15, terwijl de Dow Jones Industrial Average met 114,09 punten, of 0,25%, steeg en sloot op 45.514,95.
• De winsten werden vooral aangedreven door een rally bij chipmaker Broadcom, die met 3% steeg, en AI-favoriet Nvidia, die met bijna 1% steeg en daarmee een deel van de scherpe dalingen van de afgelopen maand goedmaakte. Aandelen van Amazon en Microsoft stegen ook. Marktdeelnemers verwachten deze week twee belangrijke inflatiecijfers om de kracht van de Amerikaanse economie te peilen, na de zwakker dan verwachte banengroei die vrijdag werd gemeld. De producentenprijsindex (PPI) voor augustus staat gepland voor publicatie woensdagochtend, gevolgd door de consumentenprijsindex (CPI) op donderdag.

Markten voorzien Fed-verruiming

• Handelaren verwachten dat de Federal Reserve volgende week de rente zal verlagen, hoogstwaarschijnlijk met 25 basispunten, al blijft er een kleine kans op een verlaging van een half punt. Op maandag gaf de CME FedWatch-tool aan dat de kans op een verlaging met een kwart punt op 88% lag, terwijl de kans op een grotere verlaging 12% was. De verwachtingen voor verruiming stegen nadat het banenrapport van augustus slechts 22.000 nieuwe banen liet zien en de werkloosheid opliep tot 4,3%, een bijna vierjarig hoogtepunt.
• Citigroup-econoom Andrew Hollenhorst zei dat de zwakke gegevens het argument voor verlagingen versterken, al zullen de meeste beleidsmakers waarschijnlijk geen stap van 50 basispunten steunen. Citi voorspelt verlagingen bij de komende vijf vergaderingen, terwijl Nomura voorzichtigere stappen verwacht tenzij de arbeidsmarktomstandigheden verder verslechteren. Markten verwachten momenteel verlagingen in september en december, met een pauze in oktober. De inflatierapporten van deze week zullen cruciaal zijn, met een verwachte CPI van 2,9% en een kernwaarde van 3,1%. Een hogere uitkomst zou de beslissing van de Fed kunnen bemoeilijken, nu deze aanhoudende prijsdruk moet afwegen tegen een verzwakkende arbeidsmarkt.

Aandelen in beweging:

• Fox Corp. (FOXA): het aandeel daalde met meer dan 2% nadat het bedrijf meldde dat de familie Murdoch een geschil over hun trust had opgelost, waardoor Lachlan Murdoch volledige controle over het mediaconglomeraat krijgt.
• Dell Technologies (DELL): de aandelen daalden met ongeveer 2% nadat het bedrijf aankondigde dat CFO Yvonne McGill vanaf dinsdag zal terugtreden. David Kennedy, senior VP van wereldwijde bedrijfsvoering en financiën, zal als interim-financieel directeur optreden.
• Mission Produce (AVO): de distributeur van avocado's en mango's sprong met meer dan 4% omhoog nadat de resultaten van het derde fiscale kwartaal de schattingen overtroffen. Het bedrijf boekte een winst van $0,26 per aandeel (exclusief posten) op een omzet van $357,7 miljoen, boven de FactSet-prognose van $0,15 per aandeel op een omzet van $320,3 miljoen.
• Casey's General Stores (CASY): de aandelen daalden met minder dan 1%, ondanks een sterker dan verwacht eerste fiscaal kwartaal. De keten rapporteerde een winst per aandeel van $5,77, boven de consensus van $5,02, met een omzet van $4,57 miljard die de geraamde $4,46 miljard overtrof.

Watchlist: NVDA, AMD, AVGO, FOXA, DELL, RDDT, CASY

De marktbewegingen van vandaag

• Aziatisch-Pacifische aandelen noteerden dinsdag grotendeels hoger, wat de kracht van Wall Street weerspiegelde. Japans Nikkei 225 sprong met 0,9% naar een record, de tweede opeenvolgende winstdag na de aankondiging van het aftreden van premier Fumio Kishida op zondag. De Topix steeg met 0,52%.
• In de VS bewogen de aandelenfutures maandagavond nauwelijks nadat de Nasdaq Composite op een nieuw record sloot. Dow-futures wonnen 57 punten (0,13%), terwijl futures op de S&P 500 en Nasdaq 100 respectievelijk 0,12% en 0,11% stegen. Beleggers houden dinsdagochtend de publicatie van de NFIB-index voor het optimisme van kleine bedrijven in de gaten voor inzicht in het sentiment. Een zwakkere uitkomst zou kunnen wijzen op extra druk op de arbeidsmarkt, gezien de onevenredige rol van kleine bedrijven bij het aannemen van personeel in de VS. Na sluiting op dinsdag staan GameStop (GME) en Oracle (ORCL) gepland om resultaten te rapporteren.

Bitcoin

• Bitcoin (BTC) houdt stand net boven $112.000, met bescheiden winsten en een stabiele start van de dag. Optimisme over mogelijke renteverlagingen door de Federal Reserve blijft het bullish sentiment ondersteunen. Elders heeft een massale NPM-supplychainhack de industrie opgeschud, waarbij malware werd geïnjecteerd in veelgebruikte JavaScript-bibliotheken, die mogelijk walletadressen kaapten in wat de grootste supplychainaanval in de geschiedenis van crypto wordt genoemd.
• Ondertussen breidde Michael Saylors Strategy (MSTR) zijn Bitcoin-bezit uit door tussen 2 en 7 september 1.955 BTC (~$217M) te kopen. Het bedrijf heeft nu 638.460 BTC in bezit, volgens zijn SEC-melding. Watchlist: Bitcoin: 99 000-125 000, Ethereum: 4000-4980, Solana: 160-214

Forex

• De yen versterkte dinsdag, waardoor USD/JPY naar 147,00 werd geduwd, doordat een naar boven herziene Japanse Q2-bbp, sterkere huishoudelijke uitgaven en stijgende lonen de renteverhogingsverwachtingen van de BoJ versterkten.
• De euro zette zijn winst voort, met EUR/USD nabij 1,1780, gesteund door de Fed-verlagingsverwachtingen na zwakke Amerikaanse banendata. Markten zien nu een kans van 10% op een stap van 50 bps in september, ook al is de Franse regering ingestort na een motie van afkeuring. Watchlist: EUR/USD: 1.0700-1.1700, USD/JPY: 140-151

Grondstoffen

• Goud (XAU/USD) bereikte dinsdag voor de derde dag op rij nieuwe recordhoogtes boven $3.650, gesteund door Fed-renteverlagingsverwachtingen die de USD onder druk blijven zetten. Handelaren prijzen nu tot drie verlagingen dit jaar in, al suggereren overbought-omstandigheden voorzichtigheid.
• WTI-ruwe olie steeg licht naar ongeveer $62,15 nadat OPEC+ een kleinere oktoberaanbodverhoging van 137.000 vaten per dag (bpd) bevestigde. Beleggers wachten later vandaag op de wekelijkse voorraaddata van het API. Watchlist: GOLD: 2600-3700, US Oil: 55,60-75,80

Belangrijke economische gebeurtenissen vandaag: EST-tijd 06:00 uur: USD NFIB Kleinbedrijfsindex Resultaten BMO (voor marktopening): CNM Core Main Inc. SAIL SailPoint Inc. AMC (na marktsluiting): ORCL, GME, AVAV Het TEFS-analistenteam wenst u een succesvolle dag!