Markten negeren Fed-zenuwen, CPI komt in beeld 13/01/2026
Het nieuws van vandaag
Marktoverzicht:
- Amerikaanse aandelen zetten hun rally maandag voort, waarbij de S&P 500 en de Dow Jones Industrial Average sloten op recordhoogtes terwijl investeerders het nieuws over een strafrechtelijk onderzoek van het ministerie van Justitie tegen Fed-voorzitter Jerome Powell negeerden. De small-cap Russell 2000 noteerde eveneens een nieuw record. Powell, wiens termijn in mei afloopt, zei dat het onderzoek een nieuwe poging vertegenwoordigt van president Donald Trump om druk uit te oefenen op de beleidsbeslissingen van de centrale bank. Markten negeerden grotendeels de herhaalde kritiek van de president op de Fed, die zijn benchmarkrente eind vorig jaar drie keer verlaagde in een poging om de groei te ondersteunen terwijl het aan zijn dubbele mandaat voldeed.
- Bankaandelen bleven achter na Trumps afzonderlijke oproep voor een plafond van 10% op kredietkaartrentes voor 1 jaar. Later op maandag waarschuwde de president ook dat elk land dat zaken doet met Iran, een Amerikaans tarief van 25% zou krijgen. In Azië schoot de Nikkei 225 van Japan met meer dan 3% omhoog midden in speculatie dat de regerende partij mogelijk naar vervroegde verkiezingen zal overgaan, terwijl Europese aandelen zich voorbereidden om breed hoger te openen, met geopolitieke risico's nog steeds in de schijnwerpers. Investeerders wachten ook op het Amerikaanse rapport over de consumentenprijsindex van dinsdag, dat naar verwachting duidelijker inzicht zal bieden in inflatietrends na de verstoringen die verband hielden met de langdurige overheidssluiting van afgelopen najaar. Economen verwachten dat de prijzen in het jaar tot december met 2,7% zijn gestegen.
Aandelen zetten records terwijl druk op de Fed de markten niet kan verstoren
- De S&P 500 en de Dow Jones Industrial Average sloten op recordhoogtes na een korte aanvankelijke daling die verband hield met vernieuwde controle van Fed-voorzitter Jerome Powell, die de dreiging van het ministerie van Justitie met strafrechtelijke aanklachten in verband met zijn getuigenis in het Congres “ongekend” noemde. De episode wekte kort opnieuw praat over een “sell America”-transactie in de dollar en langlopende obligaties. Aandelen vonden steun in verwachtingen van verdere renteverlagingen later dit jaar, vooral gezien de opvatting dat een door Trump benoemde Fed-voorzitter een soepeler beleid zou voorstaan.
- Andrew Slimmon van Morgan Stanley Investment Management zei dat de rally fundamenteel gedreven blijft en zich kan uitstrekken tot 2026, consistent met een gezonde — al is het late-stage — bullmarkt. Spanningen op de obligatiemarkt bleken van korte duur, waarbij de rendementen op staatsobligaties hun winsten inperkten na sterke vraag bij veilingen van obligaties met een looptijd van 3 en 10 jaar. Aandeleninvesteerders leunden op een bekende strategie. “We zitten stevig in het buy-the-dip-kamp”, zei Jeffrey Schulze van ClearBridge Investments, terwijl hij waarschuwde dat hoge waarderingen ruimte laten voor een terugval. Strategen bij JPMorgan zeiden dat de opflakkering kort de “sell America”-positionering opnieuw aanwakkerde, hoewel anderen het meer als een afdekking dan als een uitstap beschreven. Voorlopig lijken investeerders bereid te blijven kopen op dips zolang de markten geordend blijven.
Aandelen in beweging:
- Bankaandelen: de sector daalde breed nadat president Donald Trump had opgeroepen tot een eenjarig plafond van 10% op kredietkaartrentes. Capital One (COF) daalde met 6%, Synchrony Financial (SYF) stortte met 8% in en Citigroup (C) daalde met 3%. Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC) en JPMorgan Chase (JPM) daalden met meer dan 1%. Koop-nu-betaal-later-aanbieder Affirm (AFRM) draaide eerdere winsten terug en daalde met meer dan 6%.
- Duolingo (DUOL): Het aandeel daalde met ongeveer 8% nadat CFO Matt Skaruppa zei dat hij per 23 februari zal aftreden. Het bedrijf rapporteerde ook een groei van ongeveer 30% in dagelijks actieve gebruikers in het vierde kwartaal, iets boven de schattingen van FactSet.
- Beam Therapeutics (BEAM): Het aandeel schoot met 22% omhoog nadat het bedrijf zei overeenstemming te hebben bereikt met de Amerikaanse voedsel- en geneesmiddelenautoriteit, wat mogelijk de weg vrijmaakt voor versnelde goedkeuring van zijn belangrijkste programma voor genetische ziekten en de op de lever gerichte therapie BEAM-302.
- Vistra (VST): Het aandeel steeg met meer dan 3% nadat het bedrijf een private plaatsing aankondigde van senior gedekte obligaties met een looptijd van 5 en 10 jaar om zijn overname van Cogentrix Energy te helpen financieren. BMO Capital verhoogde zijn koersdoel naar $244 van $230 en herhaalde een outperform-rating.
Watchlist: DUOL, JPM, VST, NVO, INTC, NVDA, TSLA, GOOGL, DAL
Belangrijke economische gebeurtenissen vandaag: EST-tijd 08:30: Amerikaanse CPI, kern-CPI 10:00: Amerikaanse verkoop nieuwe woningen 10:00: toespraak FOMC-lid Musalem 14:00: Amerikaans federaal begrotingssaldo Winstcijfers BMO (voor markt opening): JP Morgan Chase (JPM), The Bank of New York (BK), Delta Airlines (DAL) AMC (na marktsluiting): Phoenix Education (PXED)? Park Aerospace (PKE) Het TEFS-analistenteam wenst u een succesvolle dag!
